安盛盛利II/永明星河尊享II/宏利宏挚传承：这3款"养老神器"，有个致命差距没人告诉你

你好，我是大贺，北大硕士，深耕港险9年。这年头，守住比赚到更难——胡润报告显示，2024年10亿美元企业家数量暴跌16%，总财富蒸发15%。连富人都在"勒紧裤腰带"，中产家庭更要学会守住钱。

今天这篇文章，我不聊能赚多少，先聊怎么不亏。

养老金最怕什么？亏本

延迟退休遇上中年危机，让"提前退休"成了越来越多人的执念。

后台有位35岁的朋友，手上攒了220万人民币（约30万美元），想在安盛盛利II、永明万年青星河尊享II、宏利宏挚传承这三款热门产品里选一款做养老规划。

他问我："大贺，哪款收益最高？"

我说："你问错问题了。"

用港险养老，核心是动态提取能力，而不是静态收益。说白了，你最终是要靠它按月或按年领钱过日子的。而养老金最怕的不是少赚，是亏本。

稳定性对养老现金流的规划尤为重要。别跟我谈暴富，我只帮你不返贫。

所以今天我要反着来——先看本金安全，再看能领多少。

保证回本：13年 vs 25年，差距惊人

先说最扎心的一个数据：

保证回本时间：永明13年 < 宏利18年 < 安盛25年

你没看错，永明万年青星河尊享II保证回本时间最短，仅需13年。而安盛盛利II至尊需要整整25年才能实现保证回本。

两者足足差出一倍时间。

这意味着什么？

如果你35岁投保，选永明，48岁本金就锁定安全了；选安盛，要等到60岁。

中间这12年，万一遇到极端情况需要退保，永明能保证你拿回本金，安盛可能还在"浮亏"状态。

有钱人都在想怎么不亏。对于养老这种长达几十年的规划，本金安全性永远是第一道防线。

永明保证回本时间最短，本金安全性更高，这一点毫无争议。

保证收益与复归红利：锁定确定性

光看回本时间还不够，还要看保证收益能有多少。

保证收益IRR：永明1% > 宏利0.64% > 安盛0.23%

永明万年青星河尊享II中期复利IRR就能达到0.5%，长期能实现1%。而安盛盛利II至尊最高只能到0.23%——连永明的四分之一都不到。

宏利宏挚传承表现居中，长期复利IRR能到0.64%。

再看一个很多人忽略的指标——复归红利占比。

复归红利一经派发即为保证收益，占比越高，产品越稳定。

复归红利占比：永明22.76% > 安盛14.12%

值得注意的是，宏利宏挚传承根本没有设置复归红利。这意味着它的收益全靠非保证部分，波动性更大。

综合保证回本时间、保证收益和复归红利占比这些决定保单确定性的维度，永明万年青星河尊享II整体表现更好。

稳健不是保守，是智慧。

确保本金安全后，再看能领多少

好，本金安全的账算清楚了，现在来看收益表现。

以这位35岁客户为例：每年投入6万美元，连交5年，我们看看不同提领方式下三款产品的表现。

【566提领】：第6年起每年领取保费的6%（18000美元）

前14年，宏利宏挚传承账户余额最多。但从第15年开始，安盛盛利II至尊超过宏利，永明垫底。

到第20年后，局势彻底逆转——宏利开始垫底，而且差距越拉越大。

到客户65岁时：

• 安盛69.65万 > 永明69.44万 > 宏利49.02万

上下足足相差20万美元！

宏利前14年的确表现凸出，但后劲不足。

【567提领】：第6年起每年领取保费的7%（21000美元）

这是比较极致的提领方式。

在这种极致提领下，第15年安盛反超后一路领先，直到保单76年度永明才开始追平。

安盛动态收益相比永明表现更好。但差异不大。

延迟提领的另一种可能

如果不着急用钱，还可以考虑延迟提领。

【5108提领】：第10年起每年领取保费的8%（24000美元）

宏利前15年表现强劲，但第20年后依然长期垫底。第30年，永明追上安盛。

如果单纯把它们当作养老工具，安盛整体表现要优于永明。但宏利更多的优势集中在前15年，养老讲究活到老领到老，所以并不占优势。

稳健养老，选谁心里最踏实？

资产配置的第一原则是活下来。

说到底，这三款产品各有侧重：

• 宏利宏挚传承：15年内各种提领方式下都有绝对优势。如果短期内有留学、置业或突发医疗支出需求，它是不错的选择。但作为养老规划，后劲不足。
• 安盛盛利II至尊：中短期偏高收益。如果你年龄偏大、临近退休，希望每月领更多的钱对冲养老风险，可以考虑。
• 永明万年青星河尊享II：保证收益高、长期资金稳定。风格保守，在意长期资金稳定的、看到保证收益高就心安的人，选它。

提前退休不是"躺平"，而是对生活的精准规划。

人生短短几十年，愿我们都能在岁月的沉淀中，通过合理的规划，早日卸下生活的重担，去登高望远、去陪伴家人、去做自己想做的事。

大贺说点心里话

看完这三款产品的对比，你心里应该有数了。但选对产品只是第一步，怎么买、从哪个渠道买，里面的门道更深。