永明星河系列2：1%保证回报很少见，稳健派我会优先看它

你好，我是大贺。

今天聊永明「星河系列2」。包括星河尊享2，也包括星河传承2。

我自己持有永明保单6年了。说几句实在话。

港险市场这几年很卷。演示收益一个比一个好看。功能也越做越复杂。

但我看一款长期储蓄分红险，最先看的不是演示。是底层保证。是提领能力。是保司能不能穿越周期。

能穿越周期的品牌才值得托付。

截至2026年05月10日，我看完这次星河系列2的升级和数据后，态度很明确。

如果你想做长期现金流。想稳一点。想少依赖未来分红波动。

星河尊享2，是我会优先拿出来看的产品。

1%保证回报，星河尊享2确实把差距拉开了

港险的分红险，大家都爱看预期收益。

这个没问题。

但我会更在意保证部分。

因为预期是演示。分红是非保证。市场走差一点，分红会变。保司投资表现不理想，也会变。

保证收益不一样。

它是产品底色。

目前市场上热门港险，保证收益峰值大多在**0.2%-0.7%**之间。

星河尊享2和星河传承2，长远保证收益可以做到1.00%。

这个数字不夸张地说，已经是非常硬的存在。

看5年交热门产品的保证峰值。

永明星河尊享2、星河传承2是1.00%。

宏利宏挚传承是0.64%。忠意启航创富是0.60%。万通富饶千秋是0.55%。

再往下，周大福匠心传承2是0.47%。保诚信守明天是0.37%。友邦环宇盈活和友邦盈御3都是0.32%。

安盛盛利2是0.23%。安盛挚汇是0.21%。

你把这些数字放在一起看，就很直观。

1%不是多一点。是产品设计取向完全不同。

我对星河尊享2的第一判断很明确。

保守型家庭，长期现金流规划，我会优先看它。

尤其是你不想把未来收益完全押在分红上。那保证回报就很关键。

美元2年缴的保证内部回报率也能说明问题。

星河尊享2从第60年起，保证内部回报率稳定在1.00%。

同期盛利2从第60年起，大概是0.22%-0.23%。

这个差距，短期可能不明显。

时间拉长后，会很明显。

港险不是买一年两年。很多人是给孩子教育金。给养老现金流。给家族传承。

这种钱，看的就是几十年。

保证回报1%，是星河尊享2最硬的一张牌。

悲观情境下10年2%，这个数据我很看重

再看悲观情境。

我一直提醒朋友。不要只看正常演示。也不要只看高演示。

更要看市场不顺的时候，产品还能剩下多少。

美元2年缴情境下，星河尊享2的悲观情境预期总内部回报率是：

• 第10年：2.00%
• 第20年：4.32%
• 第30年：4.64%
• 第70年：4.71%
• 第100年：4.69%

同期盛利2的数据是：

• 第10年：0%
• 第20年：3.57%
• 第30年：3.88%
• 第100年：4.46%

这组数据我很喜欢。

不是因为它漂亮。

而是因为它在悲观情境下还算厚。

做长期储蓄险，最怕的是只在顺风时好看。逆风时现金价值变薄。

星河尊享2这个设计，明显更偏稳。

这也是我会把它推荐给稳健型客户的原因。

能接受波动的人，可以去看更激进的演示。

不想赌分红的人，星河尊享2更合适。

这里也顺带说一句背景。

2025年全球金融市场波动很大。IMF在2025年10月的全球金融稳定报告里，也提到金融体系脆弱性上升。

香港保险市场也进入RBC新框架。偿付充足率要求更严。

这种环境里，保司的稳健性不是装饰。

它是选品门槛。

566提领看长期，星河尊享2更像现金流产品

很多人买港险，不是只想放着看数字。

而是未来要提钱。

给孩子用。给养老用。给家庭备用现金流用。

这就要看提领表现。

这次材料里有一个「566」提领方案。

从保单第6年至100岁，每年提取18,000美元。

这个提领强度不低。

它很考验产品后劲。

第30年，星河尊享2剩余现金价值是694,433美元。

盛利2是696,452美元。

保诚信守明天是600,447美元。

只看第30年，盛利2略高一点。

但我不会只看这一年。

从保单第30年到第100年，星河尊享2的账户剩余价值一直处在领先位置。

第100年，星河尊享2约34,730,588美元。

盛利2约34,730,587美元。宏挚传承约34,730,587美元。

尾段差距看起来很小。

但关键不在最后那1美元。

关键在路径。

星河尊享2的保证收益更厚。盛利2的保证收益峰值只有0.25%。

这意味着，盛利2的提领取决于市场和分红表现的成分更重。

话说回来。

盛利2不是不好。

早期表现确实强。能承受市场波动的朋友，选它无可厚非。

但我给稳健型家庭做现金流方案。

我会更偏星河尊享2。

它不是最刺激的那类产品。

它更像一个稳稳往前走的现金流工具。

人民币保单收益等于美元保单收益，这点很少见

再说一个我认为很实用的点。

通常情况下，美元保单收益会高于人民币保单收益。

这是市场常态。

但星河尊享2有个特别的地方。

人民币保单和美元保单收益完全一致。

目前看，这是市场上非常少见的设计。

看30年人民币IRR对比。

宏挚传承是5.63%。

盈御多元3是5.83%。

信守明天是5.85%。

傲龙盛世是6.31%。

盛利II是6.32%。

星河尊享是6.31%。

匠心传承2是6.29%。

星河尊享2的人民币表现，已经在第一梯队。

更重要的是，它和美元收益一致。

这对一类客户特别友好。

就是本身收入和未来支出都偏人民币的人。

比如孩子将来未必出国。老人养老主要在内地。家庭资产也大多在人民币体系里。

这类人买美元保单，有时候不是不行。

但要考虑汇率波动。

你看着收益高一点。未来换回人民币时，汇率可能吃掉一部分。

如果你明确想持有人民币保单，星河尊享2我会直接放进备选前列。

它兼顾收益，也少了一层汇率焦虑。

这次星河系列2升级，重点不是噱头

讲完收益和提领。

再说这次星河系列2的升级。

这次升级主要有三项。

新增3种保单货币。新增受益人保单暂托安排。优化丧失行为能力支援服务。

先看货币。

原来是6种。

美元、港元、人民币、英镑、加元、澳元。

这次新增新加坡元、欧元、阿联酋迪拉姆。

一共变成9种。

这背后不是简单多几个币种。

现在很多家庭的生活半径变大了。

孩子可能在欧洲。资产可能在新加坡。未来养老可能在不同地区。中东资产配置也开始被更多人关注。

永明这次把亚洲、欧洲、中东都放进来。

我觉得它的市场嗅觉是在线的。

更关键的是，5种核心货币回报相同。

美元、加元、人民币、迪拉姆、澳元，保证及预期回报完全一致。

这点很少见。

另外，通过SunWallet，可以实现全球17种货币灵活提取。

每年首次海外汇款0手续费。

说白了。

永明想做的是全球生活一张保单解决。

出国读书。跨境医疗。海外养老。旅居生活。

用钱时尽量减少换汇损耗。

第二项，是受益人保单暂托安排。

受保人身故后，指定受益人可以成为新的受保人和保单主权人。

受益人如果是未成年人，就由保单暂托人接管。

还可以指定3位受益人暂托、3位后补保单主权人、3位保单暂托人。

也就是常说的3+3+3结构。

我很看重这个功能。

高净值家庭最怕什么？

不是资产不够。

是人出事后，资产安排断掉。家里人扯皮。保单权利没人接。

星河系列2把持有人、后备持有人、暂托人串起来。

这就很像管家式类信托传承。

第三项，是丧失行为能力支援服务。

可以预先指定一名或多名家人，作为丧失行为能力后的保单转让继承人。

可以100%转让。

也可以25%以上比例多人转让。

保障金领取人也从原来只能指定1位，升级为最多3位。

还能按优先顺序安排。

这个功能听起来不性感。

但很有用。

明天和意外，没人知道哪个先来。

提前把最坏情况写清楚，不是悲观。

是不想给家人增加负担。

2026年分红数据，我更看总现金价值比率

收益类产品，不能只看产品书。

也要看历史兑现。

永明公布的2026年分红数据里，有几项值得拿出来说。

万年青系列产品，总现金价值比率连续2年达到100%。

我一直说，分红实现率要看。

但总现金价值比率更接近客户体感。

你最后能看到的，不只是某一项红利有没有达到。

而是整张保单的总现金价值有没有跟上。

万年青·星河尊享计划2年缴和5年缴，2023缮发年度终期红利实现率高达106%。

万年青·尊享储蓄计划2年缴，2024缮发年度实现率是105%。

其余多数产品实现率为100%。

还有一点我挺喜欢。

永明对部分产品归原红利做了**5%-8%**上调。

而且涵盖已停售产品。

已停售的万年青·星河尊享计划和万年青·星河传承计划，2026年归原红利率上调至5%。

调整从2026年4月1日起生效。

这件事很能看出保司态度。

只照顾新产品，不难。

停售产品还能上调红利，老客户会更有安全感。

我自己作为永明老客户，对这一点是有感受的。

百年老店不是白叫的。

写在最后：选保司先看底色

最后讲个故事。

很多朋友知道丘吉尔。

但不一定知道，永明和丘吉尔之间，曾经有过一段很特别的历史。

二战期间，英国启动过一次高度机密的资产转移行动。

价值25亿美元黄金，还有50亿美元有价证券，从英国秘密转移到加拿大。

这场行动里，50亿美元有价证券存放进了永明金融位于蒙特利尔总部大楼的三层地下金库。

永明是加拿大银行和英国银行共同选定的唯一证券保管方。

也是这次行动里唯一参与的商业机构。

战后，这50亿美元证券完好归还英国政府。

这件事对我触动很大。

丘吉尔当年等于把英国的金融血脉，托付给了永明金融的地下室。

这不是普通商业背书。

这是战火里的信任。

永明到今天已有161年0违约历史。

它经历过1929年大萧条。经历过二战。经历过2008年金融危机。也经历过近3年疫情。

材料里提到，永明没有走到申请政府援助那一步。

每八个香港人中，就有一位是永明客户。

这就是我说的底色。

选港险，当然要看收益。

但别只看收益。

保单要陪你几十年。甚至陪家族几代人。

选保司先看底色。

永明在我心里，一直是白月光级别的存在。

不是因为它每个产品都完美。

而是它长期稳。历史硬。客户基础也够厚。

回到星河系列2。

它的优点很清楚。

保证回报强。悲观情境不弱。长期提领稳。人民币和美元收益一致。传承功能也更细。

它也不是适合所有人。

短期资金别放。未来三五年要用的钱，也别拿来买这种长期储蓄险。

如果你只追求前几年回本速度，也要认真对比。

但如果你的钱本来就是长期钱。

准备用来做教育金、养老现金流、家族传承。

我的判断很直接。

星河尊享2值得重点看。

尤其是稳健型家庭。

我会把它放在优先级很高的位置。

大贺说点心里话

港险产品看起来差不多，真正差别往往在细节里。比如保证回报、提领路径、分红兑现，还有怎么买更省。你要是正在对比星河系列2，可以把方案发我，我帮你把关键数字拆开看。