忠意启航创富（卓越版）：前30年收益跑赢全场，但有个致命缺陷没人提

你好，我是大贺，北大硕士，深耕港险9年。今天聊一款最近被问到很多的产品——忠意启航创富（卓越版）。我直说了，这款产品确实有亮眼的地方，但销售不会告诉你的是，它藏着一个结构性硬伤，选错场景可能让你后悔。

一款曾被忽视的产品，突然站起来了？

讲真的，之前我都没怎么注意到过忠意。在那会儿，市场上7%+收益率的产品都选不过来，忠意的产品实在显得太不起眼了。

但最近分析港险市场的时候，**忠意启航创富（卓越版）**突然跳进了我的视野。原因很简单——它前期"冲"得确实猛，很亮眼。

这让我产生了好奇：一款曾经被市场忽视的产品，怎么突然就"站起来"了？是产品本身变强了，还是市场环境变了？带着这个问题，我把它拆解了一遍。结果发现，事情没那么简单。

这个坑你必须知道：它的优势和劣势，都藏在产品结构里。

市场变了：收益率限高后的新逻辑

先说背景。2025年监管收紧后，香港储蓄险的收益率被"限高"了。这意味着什么？所有产品后期的演示收益都拉不开差距，甚至变得一模一样——大家长线都往**6.5%**靠拢。

这就好比银行理财产品破净率上升后，投资者开始重新审视"稳健"的定义。2025年初公募固收类理财产品破净率升至0.49%，混合类更是达到9.82%。当"稳"不再稳，大家才发现：产品结构比收益数字更重要。

港险市场也是一样。既然后期收益都差不多，那就得换个思路——学会往前看。看什么？看前期的收益表现，以及什么时候能触及6.5%的预期收益率。

我把市场上热门的2年交和5年交产品做了对比：

从图上能看出来，**忠意启航创富（卓越版）**在前期确实很突出。这就是它突然"站起来"的原因——不是它变强了，是评判标准变了。

揭秘一：前30年收益到底有多强？

先看回本速度。2年交的忠意启航创富（卓越版），保证14年回本，预期4年回本。4年预期回本是什么概念？在2年交产品里，速度最快。

再看IRR表现。2年交预期IRR：10年4.74%，20年6.09%，30年6.17%，长线6.22%。

放到市场上横向对比，以0岁男孩、年交5万美元、共10万美元为例：

• 第10年：预期收益15万美元，比其他产品同期多1-2万美元左右
• 第25年：预期收益43万美元，比其他产品同期多1-3万美元左右

前30年里，你还真找不着第二款产品能像它这样，稳稳当当地一直跑在前面。**忠意启航创富（卓越版）**在保单的15年到22年之间表现最好，其他时间也是第一梯队的水平。

看到这里，你可能觉得：这不挺好的吗？别急，冷静想想——别只看好的一面。

揭秘二：为什么提领表现很弱？

这个坑你必须知道：这款产品没有复归红利。什么意思？港险储蓄产品的收益通常分两部分：复归红利（归入保单、锁定增值）和终期红利（退保时兑现）。**忠意启航创富（卓越版）**只有终期红利，没有复归红利。

这意味着：提取只能从保证金额和终期红利里面提，会影响到长期的复利增值效果。验证一下。以常见的255提领为例（2年缴费，第5年起每年提取总保费的5%）：

第30年，**忠意启航创富（卓越版）**账户余额24万美元，万年青星河尊享II账户余额32万美元——差了8万。566提领（5年缴费，第6年起每年提取6%）更明显：

第60年，**忠意启航创富（卓越版）**预期账户余额78万美元，万年青星河尊享II 254万美元——差了176万。时间越长，差距越大。提领确实没啥优势。

我直说了：如果你买储蓄险是为了每年提钱出来用，比如补充养老、给孩子发生活费，这款产品不适合你。

揭秘三：忠意这家公司靠谱吗？

产品有硬伤，那公司呢？母公司忠意集团成立于1831年，是全球最大的保险和资产管理企业之一。来看几个关键数据：

• A.M.Best财务实力评级A+
• Fitch财务实力评级A+
• Moody's财务实力评级A3
• 2024年保费收入952亿欧元
• 全球50多个国家约87,000名员工
• 《财富》世界500强排名第245位

分红表现呢？2024年所有产品的分红实现率都达到了**100%**或以上。

公司还是靠谱的，未来分红表现也能期待一下。不过我也要说实话：参考的数据有点少，而且都是近两年推出的产品，长期验证还需要时间。

最终答案：站起来了吗？

回到开头的问题：**忠意启航创富（卓越版）**站起来了吗？我的答案是：半站起来。

先说优点：前30年的收益很不错，功能也算齐全（更换受保人、保单分拆、终期红利锁定、保费假期都有），背后公司也挺靠谱的。再说缺点：2年交的长线收益率只有6.21%，没"跑"到6.5%；只支持美元保单，没有货币转换功能；最关键的是——后期收益很普通，不适合长期持有，提领也很弱。

所以，什么情况下千万别买？如果你的需求是：长期持有50年以上、每年稳定提领、需要多币种配置——这款产品不适合你。市场上也有其他不错的选择，比如万年青星河尊享II、环宇盈活等等。

什么情况下可以考虑？如果你没有提领的需求，想短期持有个30年就退保，那这款产品还是不错的。

毕竟每个人的需求不同，适合的配置方案也不一样。关键是想清楚：你买这份保单，到底要用来干嘛？

大贺说点心里话

产品选对只是第一步，怎么买、从哪个渠道买，里面的门道更多。很多人不知道的信息差，可能帮你省下一大笔钱。