盛利II、宏挚家传承、环宇盈活：6.5%复利要分场景看

你好，我是大贺。

北大硕士，做港险测评和客户方案，前后也有9年了。

今天聊一个很容易被讲歪的问题。

港险储蓄险的6.5%复利，到底该怎么看？

我先把话放直一点。

只问“哪款收益最高”，这个问题本身就不对。

你是2年交，还是5年交？

你是10年后可能要用钱，还是30年都不动？

你中间提不提领？

这几个条件一变，答案会完全变。

2026年港险高收益榜单，不能只看一个冠军

我把近20款主流香港储蓄险重新放在一起看了一遍。

如果只看“不提领”场景。

也就是钱放进去，中间尽量不动。

到2026年05月10日这个时间点，我会这样分：

• 10-20年：2年交看安盛「盛利II」，5年交看宏利「宏挚传承」
• 20-30年：2年交看宏利「宏挚家传承」，5年交看富卫「盈聚天下II」
• 30年以上：2年交看宏利「宏挚家传承」，5年交看友邦「环宇盈活」

这张表不是让你照着买。

它只是告诉你。

不同年限，不同缴费方式，冠军不是同一个。

我不喜欢那种只放一个“最高收益榜”的做法。

看着很爽。

实际很误导。

普通人买储蓄险，不是把钱扔进去几十年不管。

孩子教育金要用。

退休现金流要用。

家里周转也可能要用。

时间账和需求账不算清楚，6.5%这个数字没有意义。

为什么要按年限切？复利的差距在后面才凶

很多人一听6.5%，就觉得每年都差不多。

不是这样的。

复利这件事，前面看着温和。

后面才开始拉开距离。

素材里有一组很直观的数据。

1元本金，按6%复利，40年后大约是10.29。

按4%复利，40年后大约是4.80。

按2%复利，40年后大约是2.21。

你看这个差距。

不是一开始就特别夸张。

是越到后面越明显。

到了30年、40年以后。

产品之间的差距，会被时间放大。

这也是为什么我不赞成只看一个总榜。

10年要用的钱，别拿30年的收益冠军来安慰自己。

这就是典型的话术陷阱。

2025年11月，香港保监局更新了分红保单利益说明相关指引。

要求保司披露过往至少5年分红实现率。

演示IRR也要区分保证和非保证部分。

这个方向是好的。

行业会更透明。

不过你要注意。

计划书里的高IRR，很多依然建立在“完全不提领”的测试上。

监管让信息更清楚。

但不代表你不用判断。

10-20年：盛利II和宏挚传承，赢在现金价值释放

10-20年这个区间，我不太愿意谈很远的故事。

因为这个阶段最现实。

你可能要给孩子交学费。

可能要换房。

也可能遇到资金周转。

回本快，现金价值够厚，才是重点。

2年交方案里，我会优先看安盛「盛利II-至尊」。

它的优势不是讲到100年多漂亮。

而是前中期现金价值释放得比较顺。

素材里这个方案显示。

盛利II-至尊预期第5年回本。

到第20年，复利IRR达到6.21%。

预期总收益是972312美元。

这个阶段，我会把盛利II放得很靠前。

它适合那种资金一次性打进去。

但又不想被锁太死的人。

不过要注意。

5年交就不是同一个答案了。

5年交方案里，我更偏向宏利「宏挚传承」。

它预期第6年回本。

第20年复利IRR达到6.00%。

同样在5年交里，富卫「盈聚天下II」也很强。

也是预期第6年回本。

第20年IRR达到6.00%。

但我会更偏宏挚传承。

原因很简单。

这个阶段不只看第20年那个点。

还要看一路现金价值的舒适度。

另外，安盛盛利II-至尊在5年交方案里，保证回本期是第25年。

这个点必须看清楚。

预期回本漂亮。

保证回本没那么快。

保守型客户看5年交安盛时，我会提醒得更重。

不是不能买。

但别只拿预期数据做决定。

20-30年：宏挚家传承和盈聚天下II，6.5%到得更早

到了20-30年，逻辑就变了。

这个阶段开始比长期效率。

谁更快靠近6.5%复利IRR。

谁更有优势。

2年交方案里，宏利「宏挚家传承」很突出。

素材显示。

它第24年达到6.5%复利IRR。

这是全场最快。

到第30年，预期总收益是1923756美元。

IRR达到6.5%。

我对2年交的判断很明确。

20年往后，我会优先看宏挚家传承。

它不只是一个点好看。

而是进入中长期后，优势更明显。

这个钱如果是给孩子未来深造。

或者是你给自己准备长线养老金。

宏挚家传承值得放在第一梯队。

5年交方案里，答案换成富卫「盈聚天下II」。

它第25年达到6.5%复利IRR。

在同级别里速度最快。

到第30年，预期总收益是1756392美元。

IRR同样达到6.5%。

这里我也说得直接点。

5年交，20-30年区间，我会把盈聚天下II放在前面。

但它适合的是长期钱。

不是短期备用金。

你别拿明年后年可能要用的钱，去追第25年的IRR。

这会很别扭。

港险储蓄险最怕的不是收益低。

是你用错了钱。

30年以上：别只看计划书，要看分红兑现能力

30年以上，是另一个世界。

这个阶段，收益演示会很好看。

数字会很大。

但我会更谨慎。

原因很简单。

香港储蓄险的收益大头，很多来自分红。

分红不是保证收益。

时间越长，分红兑现能力越重要。

这几年社交平台港险内容很多。

2025年10月，小红书港险相关笔记已经超过120万篇。

公开报道也提到，部分内容存在夸大宣传，或者没有充分提示非保证收益风险。

这不是小问题。

普通人最容易被长期演示收益带偏。

你看到50年、100年的数字。

很容易兴奋。

但我会问一句。

这家公司长期兑现能力怎么样？

过往11年平均分红总实现率，素材里给了这组数据：

• 忠意：100%
• 周大福：100%
• 立桥：100%
• 万通：98%
• 宏利：96%
• 安盛：95%
• 友邦：93%
• 富卫：91%
• 永明：91%
• 国寿海外：90%
• 安达：84%
• 保诚：73%

这张图很关键。

因为它提醒你。

长期收益不是计划书自己长出来的。

它背后是投资能力。

是分红政策。

也是保司治理和长期稳定性。

到了30年以上，我会更愿意把目光放在友邦、安盛、宏利、永明这类百年老牌上。

不是说其他公司不能买。

而是超长期场景，稳定兑现比短期排名更重要。

2年交超长期里，我会选宏利「宏挚家传承」。

素材显示。

宏挚家传承和安盛「盛利II-至尊」第50年预期总收益都约678万美元。

IRR都是6.5%。

你可能会问。

既然第50年接近，为什么还偏宏挚家传承？

我的看法是。

它在20-30年已经更早跑出来。

中长期衔接更舒服。

做传承，不一定真等到第100年才比较。

中间每个阶段的账户表现，也要看。

5年交超长期里，我会偏友邦「环宇盈活」。

素材显示。

友邦环宇盈活第50年预期总收益约618.9万美元。

IRR为6.5%。

它不一定每个阶段都最激进。

但做30年以上，我会看底盘。

友邦这种老牌公司的稳定性，对超长期客户很重要。

如果你是做家族传承，5年交我会优先看环宇盈活。

这里也提醒一句。

市面上很多收益榜单，默认你完全不提领。

这只是极限测试。

不是每个人的真实人生。

如果你未来要拿钱出来用。

那这套榜单还不够。

还要再看提领场景。

如果你要边存边取，永明星河尊享II要单独看

前面讲的是“不提领”。

也就是尽量让钱待在账户里滚。

但很多家庭不是这样。

孩子上大学要领。

退休后每年要领。

这时候，问题就变了。

不是谁最高。

而是谁能边领边稳。

素材里做了一个566提领演示。

条件是：

5年交。

年交6万美元。

第6年起，每年提取总保费6%。

也就是每年提取18000美元。

这个场景很接近教育金和养老现金流。

这个演示里，前15年宏挚传承账户价值领先。

这点很清楚。

但第30年开始，盛利II、盈聚天下II、星河尊享II三款产品账户价值基本步调一致。

到了这个阶段。

我反而会更关注“稳不稳”。

提领场景里，我最推荐永明「万年青星河尊享II」。

不是因为它每一个数字都冲在最前。

而是它的结构更适合边拿边放。

它的保底收益高达1%。

复归红利占比在20%以上。

这个组合很难得。

很多强提领产品，要么演示收益漂亮。

要么保证部分相对弱。

星河尊享II的优势，是把底盘做得更扎实。

复归红利一旦派发，就更接近锁定。

这对长期提领很重要。

我会这样分：

短期看账户价值领先。

可以关注宏挚传承。

长期边拿边放。

我更偏星河尊享II。

追求30年后账户余额表现。

盛利II和盈聚天下II也有竞争力。

但如果你问我最适合“养老式提领”的是哪款。

我会选永明星河尊享II。

话说回来。

港险储蓄险不是银行存款。

分红和演示收益都要看清楚。

你问“哪款收益最高”，这是外行问法。

你应该问：

我的钱要放多久？

我中间要不要领？

我能接受多少非保证收益？

我更在意前期回本，还是后期传承？

这些问题答清楚。

产品答案自然会缩小。

别被6.5%这个数字带着走。

它不是假的。

但它有条件。

条件看不懂，数字再漂亮也没用。

大贺说点心里话

如果你正在看港险储蓄险，别急着让代理人发一堆计划书。先把缴费年期、持有时间、提领节奏定下来。方案买错，往往不是产品差，而是场景错了。