保诚信守明天升级25年IRR6.35%全港第一：老客户掏心窝说没人敢提的坑

你好，我是大贺。

说实话，我2019年买的保诚保单，确实经历过分红实现率下调的"惊吓"。所以当我看到信守明天升级到25年6.35%全港第一时，第一反应不是兴奋，而是——这次会不会又是"画饼"？

带着这个疑问，我把升级前后的计划书、和市场上所有主流产品的数据全部拉出来对比了一遍。今天就以一个老客户的视角，说点掏心窝的。

结论：25年IRR 6.35%全港第一，但波动也最大

先把结论放在最前面，省得大家看到最后才发现不适合自己。

信守明天这次升级后，第25年预期复利回报6.35%确实是全市场最高，收益是本金的4.13倍。这个数据是实打实的，我反复核对过计划书。

但我当年也纠结过，买之前你得想清楚一件事：这次收益提升全部来源于波动最大的终期红利。

什么意思？保证金额没动，复归红利也没动，涨的全是那个"预期"最高但"确定性"最低的部分。

再加上保诚是全港唯一一家回撤过分红的保司，我必须把这个事实告诉你。

所以我对这次升级的评价是：一次激进的升级。

信守明天适合能接受分红有较高波动的朋友，市场好能收获超额收益，市场不好分红也可能打个8折。

别光看收益，先问问自己能不能接受这种波动。

适合谁？不适合谁？

说点实在的，我见过太多人买保险只看收益数字，结果拿到手才发现和自己的需求对不上。

信守明天适合这类人：

• 不急着用钱，能放15年以上再开始提领
• 追求长期高收益，能接受短期波动
• 计划给孩子做教育金或自己做养老金，属于"晚提领"场景

为什么这么说？因为5-15-12提领方案（第15年起每年提取总保费12%）下，保单23~29年信守明天是市场第一。晚提领，它确实很能打。

信守明天不适合这类人：

• 需要早期就开始提领现金流
• 对波动敏感，希望分红稳定
• 追求"早回本、早用钱"的安全感

举个例子，566提领方案（第6年起每年提领总保费6%）下，同样投入30万美金，保单第40年：信守明天剩余92万美金，星河尊享剩余106万美金，差了14万美金。

如果觉得信守明天和你期待的理财效果不匹配，市场上也有其他产品可以选择，不必纠结。

你大可以选择收益和保诚差不多的环宇盈活，友邦的稳健，对未来几十年的血压也很友好。

适合自己最重要。

论证一：收益为何能全港第一？

既然说25年IRR 6.35%全港第一，那我们就得搞清楚，这个收益是怎么来的。

先看升级幅度。5年交预期收益：从升级前的45年到6.5%，到升级后的28年到6.5%，整整提前了17年。

这个提升幅度确实很猛。老版本的信守明天在市场上几乎默默无闻，升级后直接杀到了第一梯队。

那和其他产品比呢？

我把市场上主流产品全部拉出来对比。如果剔除宏挚传承、启航创富这两款"收益逆天但门槛也高"的产品，信守明天在保单14~26年这13年综合市场第一。

再细看"最快达到6.5%"这个卖点。我把三款最快达到6.5%的产品拉出来：

• 前13年，优势在环宇盈活（30年达6.5%）
• 14~26年，优势在信守明天（28年达6.5%）
• 27~29年，优势在传承首创V-丰成（27年达6.5%）

整体看下来，信守明天几乎和环宇盈活打了个平手，最强的时间点在保单25年左右。

就收益来说，信守明天的升级至少是有吸引力的，是比较成功的。升级后的信守明天不再是默默无闻了。

论证二：为何说波动最大？

收益高是一回事，能不能拿到是另一回事。

我当年也纠结过这个问题，所以这次特意把升级前后的计划书放在一起对比：

发现了吧？复归红利完全没动，保证金额也没动，提升的就只有终期红利。

这意味着什么？

保单的确定性是由100%确定的保证金额、和派发即保证的复归红利体现的。而这次涨的全是"预期最高但确定性最低"的终期红利。

虽然收益是更高了不假，但不确定性也相应提高了。

再看投资策略：

权益类占比固定70%，固收类占比固定30%。相比其他可以灵活调整股债比例的产品，信守明天的波动会更大。

另外，保诚不像大多数保险公司一样采用分红平滑机制。而是客观反映市场波动——多赚了就多分，少赚了就少分。

说白了，市场好的时候你可能拿到超额收益，市场不好的时候分红也可能缩水。

顺便说一句，5年交保证金额是18年保证回本，长期持有保证复利回报只有0.32%。这个保证收益在市场上只能算中游水准。

所以买之前你得想清楚：你是冲着"预期6.35%"去的，还是冲着"保证收益"去的？

论证三：为何晚提领更强？

前面说信守明天"不适合早提领，但非常适合晚提领"，这个结论是怎么来的？

核心原因在于复归红利占比。

信守明天复归红利占比13.25%，只比不擅长提领的环宇盈活（8.00%）高一点。但远远落后于星河尊享II（22.76%）、盈聚天下（24.03%）这样的强提领产品。

复归红利是"派发即保证"的，占比越高，提领时的确定性越强。信守明天复归红利占比低，意味着早期提领时，账户里"确定能拿到的钱"比例更低。

看看566提领方案的实际表现：

第6年起每年提领总保费6%到终身，保单第40年信守明天剩余92万，星河尊享剩余106万，差了14万。

信守明天确实不适合这种早提领方案。

但如果换成晚提领呢？

5-15-12方案（第15年起每年提取总保费12%），保单23~29年信守明天市场第一。比如保单第25年，信守明天剩余69.75万美金，星河尊享II是66万美金，多近3万美金。

5-20-16方案（第20年起每年提取总保费16%），保单23~29年同样是信守明天市场第一。

为什么晚提领反而强？因为信守明天的终期红利占比高。而终期红利需要时间累积，放得越久，终期红利的优势越能体现出来。

信守明天非常适合晚提领，这个结论是数据说话的。

附加价值：功能亮点速览

除了收益，信守明天还有几个功能值得一提。

第一个是自主入息功能，这个功能被同行疯狂抄袭。

简单说就是自主选择保单价值的提取方式——怎么提、啥时候提、提多少、提给谁，全都可以自己设定。

更特别的是，受益人不仅可以是家属亲人，还可以指定雇员、生意合伙人，甚至是慈善机构这些非亲属关系的人和机构。

第二个是真多元货币转换。

说实话，多元货币转换这个功能，很多产品的条款都写着"转换后收益会变、保单可能变成新计划、原有功能可能失效"。

但信守明天不同于其他产品，它明确承诺了：转换货币后保单功能不变、已有现金价值不会缩水。

支持6种保单币种：美元、港元、人民币、澳元、加元、英镑，第3年起可转换。

其他功能也很齐全：

• 无限次变更受保人、后继持有人/后备受保人
• 终期红利锁定+解锁、保单分拆
• 身故赔偿选择、延伸意外身故保障、投保人意外身故保障
• 学术优异奖、保单贷款、保费假期……

功能层面，信守明天确实是主流水准，该有的都有。

最终建议：高收益高波动，量力而行

说点掏心窝的。

这次信守明天提升收益，完全是一次自救行为。进入6.5%时代后，老版本的信守明天确实快成"时代的眼泪"了。

但自救归自救，保诚的波动性确实是客观存在的。作为一个经历过保诚分红波动的老客户，我必须把这个事实告诉你。

不过换个角度想，保诚有相对较高的波动性，同时也支付了相应的溢价——信守明天的收益足够高，即便分红实现率打了8折，我们依旧是赚的。

说到这里，顺便提一句大环境。2025年商业银行净息差已经收窄到1.43%，明显低于**1.8%**的警戒水平。银行盈利压力大，存款利率还会继续下调，锁定长期收益变得更重要。

信守明天能不能锁住6.35%？这个问题没有人能给你100%的答案。但至少，它给了你一个参与长期复利的机会。

买之前你得想清楚：你能接受多大的波动？你的钱什么时候要用？你追求的是"确定性"还是"可能性"？

想清楚这三个问题，答案自然就有了。

大贺说点心里话

收益数据我都帮你算清楚了。但怎么买、能不能省钱，这里面还有一层信息差。