安盛盛利2和永明星河尊享2：别只看258提领

你好，我是大贺。

今天聊两款提领型港险。安盛「盛利2」，和永明「星河尊享2」。

这两款最近都很热。尤其是盛利2。2025年10月升级之后，市场声音很大。再加上2025年7月港险分红演示利率上限下调。非港元产品演示利率从7%调到6.5%。很多人看产品，开始盯着谁更接近6.5%。

我跟你说实话。这个看法不够。

IRR当然要看。但提领型产品，真正的分水岭，不是静态IRR。是你开始领钱以后，它到底动的是哪一层钱。

这篇我不捧谁。也不踩谁。就把数据摊开讲。

盛利2前30年跑得更快，但这还不能直接下单

我们先看一个最干净的场景。

假设投保25万美金。2年交完。不提钱。不做任何操作。就让保单自己滚。

数据很清楚。

第10年，盛利2预期IRR是4.82%。星河尊享2是4.00%。

第20年，盛利2是6.21%。星河尊享2是6.00%。

第30年，盛利2是6.50%。星河尊享2是6.35%。

前30年，盛利2确实一路领先。

还有一个数字也要看。

盛利2保证回本时间是18年。预期回本是5年。

星河尊享2保证回本时间是13年。预期回本是6年。

这就有意思了。

盛利2预期收益更漂亮。星河尊享2保证回本更早。

如果你打算放二三十年。中间不怎么动钱。盛利2优势很明显。我会优先看盛利2。

但别急着下单。

第40年到第50年，两款预期IRR都来到6.50%。终点差不多了。

更关键的是，大多数人买这种产品，不是为了放着不动。你看中的，往往是将来能领钱。

一开始领。游戏规则就变了。

开始领钱后，要看红利结构，不只看IRR

港险储蓄保单里，通常有三笔钱。

第一笔，保证价值。白纸黑字写进合同。雷打不动。

第二笔，复归红利。派发后就确定是你的。可以理解成安全垫。

第三笔，终期红利。它弹性最大。也最不稳定。收益上限靠它撑起来。

说白了。保证价值看底盘。终期红利看冲劲。

星河尊享2和盛利2，设计思路完全不一样。

永明星河尊享2第30年，保证占比约20%。复归占比约12%。终期占比约68%。

安盛盛利2第30年，保证占比约13%。复归占比约12%。终期占比约75%。

第30年预期总价值也不一样。

星河尊享2是1,507,954。

盛利2是1,604,504。

你看图会更直观。

星河尊享2偏蓝。保证价值给得更足。复归红利也比较扎实。它不是特别激进。但底盘厚。

盛利2偏红。保证价值压得低。终期红利拉得高。预期收益更高。但底盘没那么厚。

这不是谁对谁错。

盛利2像一台更激进的车。速度快。上限高。

星河尊享2像底盘更重的车。跑法没那么刺激。但心里更稳。

真正的差异，会在提领时放大。

258提领下，盛利2确实很强，但别被这个数字带偏

现在看市场上最吸睛的方案。

258提领。

意思是总保费100万美金。2年交。从第5年开始。每年领走8万美金。

这个方案一摆出来，盛利2的数据非常漂亮。

在258提领下，盛利2领钱以后，账户剩余预期价值还在涨。长期还领先星河尊享2。

盛利2第5年模拟258提取预期IRR是0.05%。第10年是5.06%。第20年是6.50%。

永明星河尊享2就吃力很多。

258提领下，星河尊享2大约第55年账户枯竭。也就是断单。第54年退保价值只剩1,550。

更刺激的是，全市场除了盛利2，包括友邦、永明等产品，在258提领下都会断单。

这也是盛利2被反复拿出来讲的原因。

不吹不黑，看数据。盛利2在这个场景下，确实强。

甚至第9年、第10年，模拟提取IRR还能比静态IRR更好看。

但我这里要讲一句很重的话。

我不建议普通家庭按258来规划现金流。

258更像展示产品上限的方案。不是日常过日子的方案。

每年领总保费8%。从第5年就开始领。这个动作太猛了。

你看到的是它能扛。你没看到的是，它为了扛住这件事，背后动用了什么钱。

盛利2能扛258，是拿未来空间换现在好看

盛利2为什么能扛住258？

关键在领取顺序。

它前九年基本不动本金。先动复归红利。再动终期红利。

两个红利钱包一起往外掏。本金消耗就晚。演示数据自然好看。

问题也在这里。

终期红利不是保证的。它会受投资表现影响。分红实现率没到100%。或者遇到市场回撤。你的每次提取，都可能在提前消耗未来增长空间。

这个地方我会非常谨慎。

一棵树还没长大。你就开始掰嫩枝去卖钱。短期看有收入。后面树很难长高。

盛利2的258提领，看起来像赢麻了。其实风险点也藏在这里。

星河尊享2是另一套逻辑。

它优先动复归红利。那部分已经确定了。动起来更安心。实在不够，才去碰保证价值和终期红利。

好处是确定性更强。后劲更稳。

坏处也明显。提得太猛，它会更早显出疲态。258这种强度下，它扛不住。

我的判断很直接。

追求极限演示，盛利2赢。

追求领取过程里的确定感，星河尊享2更舒服。

这两句话，比单看谁断单更重要。

换成255提领，答案就没那么简单了

我更愿意用255提领来判断普通家庭。

2年交。第5年开始。每年领总保费的5%。

100万美金保费。每年领5万美金。

这个方案更像真实现金流。没那么夸张。也更能看出产品底层能力。

在255提领下，前20年盛利2剩余账户价值仍然领先永明。

但你看保证价值。星河尊享2明显高于盛利2。

这就是区别。

盛利2给你更高上限。星河尊享2给你更厚安全垫。

到了第30年左右，两款产品剩余现价和IRR几乎拉平。

这个时候，我会这样选。

想前中期取钱更舒服。能接受保证价值低一些。愿意用确定性换收益弹性。选盛利2。

想前面拿得更踏实。担心分红波动。希望保单底盘更厚。选星河尊享2。

别把258当成正常规划。

我会把258当压力测试。看看产品极限在哪里。

真正落地，我更看255。

写在最后：别纠结谁更强，先问自己什么时候用钱

安盛和永明，都是顶级保险集团。

两家保司投资风格不同。资产周期也不同。没有谁能永远第一。

“哪家公司更强”，这个问题不用纠结太久。

你真正要问的是两个问题。

你什么时候开始领钱？

你希望保单给你的确定感有多强？

如果这笔钱是长闲钱。近十年基本不动。你也能接受前期保证价值低一些。我会直接选盛利2。

它的强项很清楚。静态收益强。中后期提领潜力强。只要你别一上来就258猛提，它的回报弹性确实漂亮。

如果你看重安全垫。或者前10到15年就要开始领钱。比如养老金。教育金。家庭现金流补充。我更建议永明星河尊享2。

它不是数据最炸的那个。但它给人的踏实感更强。

选港险产品很像挑鞋。

照片好看没用。参数漂亮也没用。你得知道自己要走什么路。走多久。中途要不要停下来取钱。

这几个问题想清楚。盛利2和星河尊享2，其实不难选。

大贺说点心里话

港险不是只看产品本身。渠道、缴费方式、提领节奏，都会影响最后结果。你要是真准备配置，别只拿一张演示表做决定。