永明「星河尊享2」：银行利率跌破1%，这款港险真的稳到不亏吗？

你好，我是大贺。

2025年5月，六大行存款利率第七次下调，1年期定存利率跌至0.95%。

我一个客户上周跟我说："大贺，我就想找个稳的，收益高不高先放一边，别亏就行。"

这话让我想起了永明「星河尊享2」——一款被港险圈公认为"提领天花板"的产品。

今天就从一个保守型投资者的视角，聊聊这款产品到底稳不稳。

教育金/养老金，你最怕什么？

说实话，经历过P2P爆雷、股市腰斩之后，我对"高收益"三个字已经免疫了。

现在想给孩子存教育金、给自己存养老金，最怕的不是赚得少，而是——

钱放进去，用的时候却拿不出来。

或者更惨：用的时候发现本金都亏了。

创业资金规划、子女教育储备、提前规划养老生活……这些场景有个共同点：用钱的时间是刚性的。

孩子18岁要出国，不可能因为市场不好就推迟一年；60岁退休要花钱，也不能等到70岁再说。

所以我选产品，第一看的不是收益有多高，而是能不能稳定地把钱拿出来。

现金流规划的三大核心诉求

我给自己定了三条标准：

第一，稳定。 别跟我说预期，我只看保证。白纸黑字写进合同的，才踏实。

第二，灵活。 用钱的时候能拿出来，而且拿法要多，不能只有一种选择。

第三，可持续。 提了钱之后，账户里的钱最好还能继续涨，别越提越少。

用这三条标准去筛，市面上能打的产品其实不多。

**永明「星河尊享2」**是少数在稳定性与灵活性上都能打满分的——在现金流规划这个细分领域，至今没被超越，全港独一份。

这话不是我说的，是市场用脚投票的结果。

提领能力：7大密码，灵活适配

先说灵活性。

**永明「星河尊享2」**支持7大提领密码：225、236、2/20(150%)/21(10%)、555、567、588、5/21(150%)/22(8%)。

什么意思？简单说就是：不管你是2年交还是5年交，不管你想第几年开始提、每年提多少，都有现成的方案。

举个实际例子：

5年交，年交5万美元，共25万美元。第6年起每年提取总保费的6%，也就是每年提1.5万美元。

这个提法有个好处：提领金额固定，现金流可预期，特别适合做教育金或养老金规划。

真正实现了"提领不断单，灵活又安心"。

从这张图可以看出，同样的提领方式，**永明「星河尊享2」**在提领后的账户余额表现上，几乎全程领跑。

提领后余额：越提越多的秘密

很多人担心：每年都在提钱，账户会不会越提越少？

这就要说到**永明「星河尊享2」**的核心优势了——归原红利占比高达22.76%。

归原红利是什么？简单理解就是"已经落袋为安的收益"。

占比越高，意味着你的收益越稳定，不会因为市场波动而大起大落。

在提取后的收益表现上，**永明「星河尊享2」**全面领先市场同类产品。而且随着时间拉长，差距还会越来越大。

这就是为什么它被叫做"提领天花板"——不是因为能提多少，而是因为提了之后还能继续涨。

从对比表可以看到，永明的归原红利占比在同类产品中确实名列前茅。

稳定性：保证收益+条款双保障

接下来说我最看重的——稳定性。

第一，保证收益高。

5年缴产品中，永明「星河尊享2」7年预期回本，13年保证回本。保证IRR从第10年起一路领先所有竞品，后期甚至能达到1%。

你没看错，保证收益率1%。

别觉得1%不高。现在银行1年期定存才0.95%，而且还在继续降。永明这个1%是保证的、写进合同的、不会变的。

其他产品的保证收益率峰值在**0.2%-0.7%**之间。差距非常明显，几乎可以说是同类高收益英式分红的天花板。

第二，条款保障独一无二。

**永明「星河尊享2」**是全港唯一一个在条款上明确：归原红利一经派发，面值和现金价值即为保证的产品。

什么意思？就是说，分红一旦派到你账上，就跟保证现金价值一样，白纸黑字写进合同，不会变、不会撤回。

经历过才知道保证的可贵。这个条款，真的是给保守型投资者量身定做的。

压力测试：最坏情况下的表现

光看基本情景不够，我还要看最坏情况下能兜住吗。

产品计划书里有个"悲观演示"，相当于一次全面的压力测试。

以5年交、年交6万美金、共30万美金为例：

即便在市场极端悲观的情况下，第30年，总现金价值仍有106.6万美金，复利IRR4.63%。

30万变106万，30年复利4.63%，这还是最坏情况。

这样的表现，无疑为投资者吃下了一颗"定心丸"。

我就想找个稳的，这个稳法，我认可。

从表格可以看到，即使在悲观情景下，保证利益+归原红利的组合依然能提供稳定的收益基础。

这就是"高保证+低分红"策略的价值——用确定性换安心。

保司实力：130年老店的底气

最后说说保司。

永明金融集团1865年在加拿大成立，1892年进入香港，扎根香港130多年。

130年什么概念？经历过两次世界大战、多次金融危机，还活得好好的。

截至2025年6月30日，永明金融管理的总资产约为1.54万亿加元（约为8.88万亿港元）。

永明被称作"保险公司里做投资最厉害的"，也是"投资公司中做保险最厉害的"。

这话不是吹的。永明旗下有5大专业资管公司，投资团队过千人，全球TOP25资产管理公司之一。

再看分红实现率：

10年+保单分红实现率，最低值62%，最高值105%，平均值86%。

虽然产品数量不算多，但分红波动区间比较稳定，黑马潜质足。

你的现金流规划，值得更好的选择

回到开头那个问题：银行利率跌破1%，保守型投资者的钱该往哪放？

**永明「星河尊享2」**给出了一个答案：

• 保证收益后期可达1%，远超银行定存
• 归原红利双保证，白纸黑字写进合同
• 支持4种货币，保单回报相同，方便兑换使用
• 7大提领密码，灵活适配各种用钱场景

如果你正在为教育、养老、生意周转规划一笔安全、稳定、灵活的现金流，那么这款香港储蓄险产品值得你重点考虑。

收益高不高先放一边，别亏就行——这款产品，恰好能满足这个朴素的愿望。

大贺说点心里话

选对产品只是第一步，怎么买、从哪个渠道买，里面的门道更值得你花3分钟了解一下。