安盛盛利II和永明星河尊享II：教育金更看稳，提领更看冲劲

你好，我是大贺。北大硕士，做港险第9年。也是两个孩子的妈妈。

今天聊两款很多家庭会放在一起比的产品。安盛「盛利II」和永明「万年青星河尊享II」。

这两年，我身边问教育金的人明显多了。不是大家突然更焦虑。是现实摆在那儿。

内地定存利率低。理财又不敢乱碰。孩子以后读大学，甚至留学，钱还得提前准备。

据我了解，友邦环宇盈活、永明万年青星河尊享II、安盛盛利II，是高净值客户选择最多的三款港险产品。

环宇盈活比较适合港险新手。好理解。接受度高。

但今天这两款，气质完全不一样。

永明星河尊享II更稳。像给家庭打地基。

安盛盛利II更进攻。像把钱放进一个跑得更快的账户。

作为妈妈，我最在意的是一句话。

给孩子存的钱不能赌。

给孩子存学费，先看什么时候真的回本

我经常问家长一个问题。

孩子刚出生时买的教育金。等孩子上高中、大学，要用钱了。保单还没保证回本。你能不能接受？

很多人一听演示收益很高，就兴奋。但教育金不是闲钱。它有明确时间表。

尤其现在留学费用还在涨。QS在2025年发布的全球教育成本数据里，美国私立大学平均学费已经到6.2万美元/年。四年总成本，含生活费，大约32万美元。英国G5本科三年总费用，也大约18万英镑。

这个背景下，回本时间不是小问题。

永明星河尊享II的预期回本，通常在第6-7年。保证回本时间是13年。

这个13年保证回本，我会给很高评价。放在港险市场里，确实是顶尖水平。

安盛盛利II也不差。预期回本速度也漂亮。2年交时预期第5年。5年交时预期第7年。

但你要注意。它的保证回本慢。

2年交，盛利II保证回本18年。星河尊享II是13年。

5年交，盛利II保证回本25年。星河尊享II还是13年。

这笔账我反复算过。

如果这笔钱是孩子教育金。尤其是高中、大学一定要用的钱。我会优先星河尊享II。

盛利II不是不好。它只是把更多期待放在非保证收益上。

教育金这类钱，我不喜欢赌太多弹性。能不能多赚，当然重要。但到点能不能安心拿，更重要。

家庭压舱石，星河尊享II的1%保底很关键

分红险最容易看错的地方，是只看演示总收益。

演示收益可以很漂亮。但分红不是保证。真正扛风险的，是保证部分和分红结构。

永明星河尊享II长线保证收益率达到1%。

这个数字看着不夸张。但放在同类型产品里，很少见。甚至可以说非常稀缺。

安盛盛利II的保证收益率约0.23%。

这就是两款产品最底层的差异。

星河尊享II更像防守型账户。它给你更厚的安全垫。盛利II更像进攻型账户。它愿意拿更多波动，换更高弹性。

再看复归红利占比。

永明星河尊享II前50年保单年度均值为22.76%。安盛盛利II-至尊是14.12%。

复归红利这东西，不是越高越神。但它代表一部分红利锁定感。对家庭底仓来说，我会在意。

作为妈妈，我最在意的是，孩子的钱放进去之后，能不能少折腾。

星河尊享II这一点很清楚。它适合作为孩子学费底仓，也适合作为家庭压舱石。

盛利II的保证收益低，是它最大的短板。这点我有保留。不是不能买。但别把它当成纯防守产品买。

安盛的优势在别处。它是全球保险巨头。资产配置能力强。过去分红实现率记录也很能打。买安盛，买的是它的长期兑现力和进攻能力。

但防守这件事。星河尊享II更让我安心。

想把保单当提款机，盛利II更能扛领

接下来看另一个场景。

有些家庭不是只想放着。他们希望保单后面能领钱。比如孩子教育、家庭现金流、退休补充。还希望领完之后，账户继续长。

这种需求，就很考验产品。

测试背景是：5年交，年缴6万美元。从第6年开始，每年固定提取2.1万美元。也就是总保费的7%。

这个模型很狠。刚交完保费就开始领。对保单回血能力要求很高。

数据看下来，盛利II表现更强。

第30年，盛利II账户余额约51.9万美元。星河尊享II约44.6万美元。

盛利II和宏挚传承在第30年账户余额相差近20万美元。

这就是盛利II很厉害的地方。

它不是单纯演示收益高。它在早期提领以后，还能剩得更多。领得多。还剩得多。这个很难。

它背后的原因也不复杂。盛利II的底层资产配置更偏向权益类。这会带来更高的增长弹性。

当然，弹性也意味着波动。这句话一定要说清楚。

如果你是特别保守的人。看到账户波动就睡不着。我不建议你为了追求提领效果硬上盛利II。

但如果你的目标很明确。想要第6年后开始领钱。又希望账户继续滚存。两款里我会选盛利II。

它更像增值提领工具。这个场景，星河尊享II稳是稳。但冲劲不如安盛。

财富长跑30年，盛利II的后劲更明显

再把时间拉长。

很多港险不是买10年看的。而是看30年、50年，甚至跨代传承。

这个时候，盛利II的优势会更明显。

两款产品长期预期IRR峰值，都可以达到6.5%。

但到达这个位置的时间，不一样。

2年交模式下，盛利II在第28年达到IRR限高6.5%。星河尊享II在第35年达到。

5年交模式下，盛利II在第30年达到6.5%。星河尊享II要到第50年。

这个差距很关键。

很多人会说，反正后面都到6.5%。那不就差不多吗？

不一样。

你更早到高位，意味着中间很多年份的账户价值更充足。未来提领、保单拆分、传承安排，空间都会更大。

盛利II的杀手锏，就是后劲更强。它达到IRR限高的速度更快。同样持有年限下，价值爆发力更好。

我会这么看。

如果这笔钱是30年以上不用的长期资金。你能接受非保证收益的变量。你也不是只看短期保证。盛利II更值得放在优先位。

但如果这笔钱是孩子15年后确定要用。还不能有太大心理波动。我不会把盛利II放第一位。

踩过坑才知道什么叫安心。

收益高当然香。但钱的用途不同，答案就不同。

写在最后：教育金选星河，提领和长跑看盛利

最后我把话说直一点。

孩子学费这笔钱，我更偏向星河尊享II。

理由很简单。它是稳健型。13年保证回本。长线保证收益率1%。复归红利占比22.76%。这些指标，对教育金很友好。

尤其孩子刚出生就规划。13年后，基本对应初中、高中、大学前的关键阶段。那时候钱不能卡住。

给孩子存的钱不能赌。这是我自己的底线。

如果你追求提领和长期增值，我会优先盛利II。

它第6年可开始拿大钱。在567提领模型里，第30年还剩约51.9万美元。比星河尊享II的44.6万美元更高。长期预期IRR到**6.5%**也更快。

它适合资金周期很长的人。适合想做现金流的人。也适合想给下一代留一笔长期滚存资产的人。

但盛利II的保证回本慢。5年交保证回本要25年。这个短板不能忽略。

我的选择会很清楚：

• 教育金、家庭底仓、保守型父母：星河尊享II更合适。
• 现金流提领、长期增值、能接受波动：盛利II更合适。
• 想稳稳给孩子准备学费：不要硬追最高演示。
• 想把保单当长期提款机：不要只盯保证回本。

两家保司都是香港市场里的强公司。品牌、分红实现率、长期经营能力，都有底子。

但产品没有绝对赢家。场景才是答案。

我自己就是这么选的。孩子的钱，先看稳不稳。长期不用的钱，再看能不能跑得快。

大贺说点心里话

港险不是只看哪款收益更高。更要看你这笔钱什么时候用，能不能承受中间的变量。要是你拿不准方案怎么配，可以把预算和孩子年龄发我，我帮你把账算细一点。