宏利「宏挚家传承」测评：研究一周后，我发现3年前买的老产品买亏了

你好，我是大贺，北大硕士，深耕港险9年。

3年前我买了宏利宏挚传承，当时觉得挺好，前20年收益确实无敌。

结果这次宏利出了新品**「宏挚家传承」**，我研究了一周，发现老产品和新产品的定位完全不一样。如果让我再选一次，可能会做出不同的决定。

今天这篇文章，就站在买过的人角度，把这款新品和市场上的主流产品做个全面对比。帮你搞清楚：这次新品到底值不值得入手？

2026港险市场：谁是真正的王者？

说实话，我也纠结过要不要写这篇测评。

2026年一开年，香港各家保司可以说是花样百出，新产品层出不穷。友邦环宇盈活、保诚信守明天、安盛盛利2、永明万年青星河尊享2……每一款都有人吹上天。

而宏利呢？自从去年7月港险降息之后，迟迟没有动静。我当初买的时候选的就是宏利，眼看着其他保司不断推新，心里多少有点着急。

终于，宏利凭借「宏挚传承」躺平将近2年后推出新品**「宏挚家传承」**。

拿到产品的一手资料之后，我第一反应就是：这波完全就是冲着友邦环宇盈活来的。港险市场的C位，怕是要换人了。

接下来，我用4轮PK，把市场上最热门的几款产品放在一起比一比。

第一轮PK：谁最快到达6.5%收益上限？

买港险图什么？说白了就是图那个**6.5%**的长期复利。

但问题是，不同产品到达**6.5%**收益上限的时间差距很大。我当初买宏挚传承的时候，没太在意这个指标，现在回头看，确实有点后悔。

直接上数据：

到达6.5%收益上限的时间排名：

• 宏利家传承：26年
• 保诚信守明天：28年
• 友邦环宇盈活/安盛盛利2：30年
• 宏利宏挚传承：47年
• 永明万年青星河尊享2：50年

看到这个数据，我愣了一下。

我当初买的宏挚传承，要47年才能到达6.5%的收益上限。而新品家传承只需要26年——整整快了21年！

宏利登顶6.5%的时间比友邦还要早3年，可以说是目前市场的最强者。

这次我学聪明了，选产品一定要看登顶速度。毕竟，早一年到达6.5%，就意味着早一年开始享受复利滚雪球的加速效应。

第二轮PK：回本速度谁最快？

除了收益上限，回本时间也是我特别关注的指标。

说实话，我当初买宏挚传承的时候，对回本时间没什么概念。但这几年经济环境变化太大，我越来越觉得：回本快，心里才踏实。

保证回本期排名：

• 永明万年青星河尊享2：13年
• 宏利家传承：16年
• 保诚/友邦/宏利宏挚传承：18年
• 安盛盛利2：25年

预期回本期排名：

• 宏利宏挚传承/家传承：6年
• 友邦/安盛/永明：7年
• 保诚：8年

宏利家传承的预期回本期只要6年，保证回本期16年，比老款宏挚传承的18年还快了2年。回本比较快，这一点让我很心动。

尤其是现在全球养老金储蓄缺口约51万亿美元，中国社保养老金替代率可能降至30%-40%，低于国际警戒线55%。2025年预计新增退休人员800万，每月发放压力增加240亿元。

社保靠不住，自己的养老金得自己攒。选一款回本快、收益稳的港险，才能给未来多一份保障。

第三轮PK：宏利家传承 vs 友邦环宇盈活

这一轮是重头戏。

友邦环宇盈活是现在市场上的大热门，很多人都拿它当标杆。我也仔细对比了一下这两款产品。

从收益曲线来看：

宏利的优势期在前30年，友邦的优势期在30年之后。

具体来说：

• 前20年，宏利家传承的总收益领先，第20年差值接近2万美元
• 21-26年，两者差距缩小，友邦开始追赶
• 27年起，宏利IRR率先稳定在6.5%，友邦要到30年才能达到
• 30年之后，两款产品的区别并没有很大，收益差值基本可以忽略

光看收益表现，宏利-宏挚家传承是要优于友邦的。

还有一个细节：友邦环宇盈活不支持567提取（5年缴费，第6年开始每年提领总保费的7%），而宏挚家传承可以支持。

站在买过的人角度，如果让我在这两款之间选，我会更倾向宏利。前30年收益更高，功能也更灵活。

当然，如果你的投资周期超过30年，比如给0岁孩子买，那两者差别确实不大。

第四轮PK：提领表现谁是王者？

说完优点，必须说说不足。

能做到这么快的前期高速增长，宏挚家传承付出了什么呢？答案是：提取表现。

我当初买的时候，没太考虑提领这个事。但现在想想，如果未来需要定期从保单里取钱补贴生活，提领能力就很重要了。

566提领对比（5年缴费，第6年开始每年提领总保费的6%）：

前期提领，宏挚家传承的表现不及自家产品宏挚传承。后期提领，宏挚家传承没法撼动安盛盛利2和永明万年青星河尊享2这两款「提领之王」。

567极致提领对比（5年缴费，第6年开始每年提领总保费的7%）：

在567这种极致提领下，友邦环宇盈活直接「断单」——第1年就撑不住了。而安盛盛利2和永明万年青星河尊享2到第100年余额还能跃升至1647.8万美元，远超其他产品。

安盛盛利2和永明万年青星河尊享2是「提领之王」，这一点毋庸置疑。

宏挚家传承用提领表现来换取极致的收益表现，这个取舍值不值得，取决于你的需求。

如果你短期内没有用钱需求，就想存一笔钱放在那里让它增值，宏挚家传承和环宇盈活的适配性是最高的。但如果你有明确的现金流规划，需要定期从保单里取钱，那安盛和永明可能更适合你。

加分项对比：缴费灵活性与创新功能

除了收益表现，宏挚家传承在功能创新上，也让我看到了保司的诚意。

缴费灵活性：

宏挚家传承支持整付、2年交、3年交和5年交，可以满足不同资金需求。

• 趸交：3年预期回本，13年保证回本，23年登顶6.5%
• 2/3年交：5年预期回本，13/14年保证回本，23/26年登顶6.5%
• 5年交：6年预期回本，16年保证回本，27年登顶6.5%

无论哪个缴费期，预期回本时间基本都是市场最早，登顶**6.5%**时间都是市场最快。

创新功能一：灵活取

灵活取支持第三方支付和海外支付，可直接转到子女海外留学账户、海外置业账户。这对于有跨境生活需求的家庭来说非常实用。不用先转到内地银行卡再走购汇、跨境转账的流程，省时省力。

创新功能二：挚易取

挚易取可以理解为「亲密付」，投保人可把保单资金灵活调配给配偶、子女。比如孩子在海外遇到突发情况需要应急资金，或者配偶创业需要短期周转，通过「挚易取」就能快速划转，非常方便。

综合评分：各产品适合什么人？

4轮PK下来，结论其实很清晰了。

宏利宏挚家传承适合：

• 短期内没有用钱需求，追求长期增值的投资者
• 看重登顶速度，希望更早享受6.5%复利的人
• 有海外升学或移民规划的家庭（灵活取、挚易取功能加分）
• 想要综合收益更高的传承型保单

27年即可达到6.5%，相比主流主打长期传承的产品（环宇盈活），综合收益更高。如果短期内没有用钱需求，宏挚家传承和环宇盈活的适配性是最高的。

如果你有现金流规划，比较推荐永明万年青星河尊享2和安盛盛利2。这两款才是真正的「提领之王」，适合需要定期从保单里取钱补贴生活的人群。

站在买过的人角度，这次宏利的新品确实有诚意。如果让我再选一次，我会认真考虑把一部分资金配置到宏挚家传承上，和老产品形成互补。

大贺说点心里话

产品怎么选，说到底还是要看你的需求。但怎么买、从哪个渠道买，这里面的信息差可能比产品本身更重要。