3月港险榜：环宇盈活、智选、鑫安逸该怎么选

你好，我是大贺。

北大硕士，做港险到现在第9年。

上周有个朋友把一张3月香港保险销量榜发给我。问得很直接。

“大家都在买的，是不是就不会错？”

这个问题很典型。

现在内地存款利率一路往下走。2025年11月，多家国有大行三年期整存整取挂牌利率已经降到1.25%。部分中小银行五年期大额存单，也跌破了2%。

很多人开始看港险。这个很正常。

但我想说一句实在话。

销量榜可以看。不能照抄。

买保险不是买菜。别冲动。

今天这篇，我就用3月这张榜单，聊聊几款被买得最多的产品。

包括友邦环宇盈活、立桥智选储蓄保、太保鑫安逸、周大福荣耀世代这些。

咱们打开天窗说亮话。

你是谁。你的钱能放多久。你能不能接受非保证。你未来用不用外币。

这些问题，比榜单排名更重要。

3月榜单能看，但别照着买

这张榜单的数据，统计截至2026年3月31日。

统计维度是保单数。

不是保费规模。不是客户资产。也不是长期收益排名。

这一点要先放在前面。

从件数看，友邦环宇盈活储蓄保险计划排第一。168件。

立桥智选储蓄保排第二。73件。

后面是安达Gold富税延期年金计划。59单。

友邦爱伴航保险计划2。54单。

太保鑫安逸储蓄保险计划。52单。

再往后看。

永明万年青·星河尊享计划II是42单。

万通危疾加护保优越版是36单。

保诚诚保一生危疾保是33单。

周大福荣耀世代储蓄寿险计划是32单。

万通富饶万家储蓄保险计划也是32单。

中银薪火传承环球终身寿险计划是19单。

宏利宏挚家传承保险计划是18单。

宏利宏挚传承保险计划也是18单。

友邦活然人生保险计划是15单。

你会发现一个现象。

榜单里储蓄类产品很显眼。

这不奇怪。

现在大家最焦虑的，不是没有理财产品。而是钱放哪里都觉得不踏实。

银行利率低。基金波动大。房产又不是以前那个逻辑了。

香港储蓄险就被更多人拿出来看。

不过我不会只按销量推荐产品。

3月卖得多，不代表4月还卖得多。

更不代表适合你。

这张榜单最多说明一件事。

市场在买什么。

但你的家庭，应该买什么。

还得另算。

买港险前，先把这4件事想明白

我朋友上个月也问我这个。

他说港险演示收益到6.5%。看着比银行香太多。

我当时没有马上看产品。

我让他先回答四个问题。

收益是不是保证？

钱能不能长期不动？

投保流程是不是合规？

未来到底用不用美元或港元？

这四个问题没想清楚。

后面看任何榜单，都会被数字带着跑。

第一，6.5%不是全部保证

所有香港储蓄险的高IRR，包括常见的6.5%，里面都包含非保证分红。

这个话一定要讲清楚。

香港储蓄险不是“保本高息存款”。

不同公司、不同产品，保证部分一般只有0.5%-3.5%复利。

剩下那部分，靠非保证分红。

非保证分红看什么？

看保险公司的投资能力。

看市场利率。

看债券和股票表现。

也看公司自己的分红政策。

头部公司确实有优势。

历史分红实现率稳定的公司，也确实更让人放心。

但非保证就是非保证。

它不是合同里写死的利息。

别听销售画饼，先问自己三个问题。

这个收益有多少是保证？

有多少是演示？

如果未来分红下调，你还接不接受？

这三个问题，比“最高IRR多少”更要紧。

第二，短期钱不要碰长期储蓄险

港险储蓄险的复利，靠时间发酵。

一般至少要看10-20年。

时间越长，收益才越接近演示里的高IRR。

前几年退保，很伤。

素材里有一个很直白的数据。

前5年退保，可能只能拿回**10%-60%**的保费。

这不是吓人。

这是产品结构决定的。

很多长期储蓄险前期现金价值薄。

你提前退，就等于把长期工具当短期理财用。

肯定别扭。

哪怕是市场里回本比较快的宏利宏挚传承，我也不建议短期退保。

至少也要按8年以上去看。

更稳妥一点，就按10年以上安排。

短期周转的钱，别碰这类产品。

孩子两年后要交学费。

明年准备买房。

公司现金流不稳定。

这些钱不要拿来买长期港险。

收益再好，也不适合。

第三，投保必须合规

内地客户买香港保险，有个底线。

必须亲自赴港。

在保险公司，或持牌中介机构完成签约。

这个流程不能省。

内地签的所谓地下保单，不受保护。

这类事情，我见过太多咨询。

当时图方便。

后面理赔、提取、变更受保人，都开始麻烦。

合规投保不是形式。

它是保单有效的前提。

另外还要看资金安排。

个人每年有5万美元外汇额度限制。

家庭怎么换汇。

保费怎么缴。

后续怎么续缴。

这些都要提前想。

不要产品买完了，才发现钱出不去。

那就很被动。

第四，货币风险要自己扛

香港储蓄险多以美元、港元计价。

这本身不是问题。

问题是你未来到底用不用外币。

孩子留学。海外生活。跨境资产配置。家族传承。

这些场景，美元和港元更匹配。

但如果你未来所有开支都在内地。

最后还要换回人民币。

那汇率风险就是真实存在的。

过去十年，人民币对美元年化波动率超过5%。

2025年10月，人民币兑美元一度跌破7.3关口。

到了11月，又回升到7.1附近。

单月波动超过2%。

这种波动，放在几十年里会反复出现。

产品本身赚了钱。

换回人民币时，未必每个时间点都舒服。

没有外币需求的人，不要只因为收益高就买美元保单。

这句话我会说得重一点。

货币要匹配用途。

不匹配，后面就会纠结。

友邦环宇盈活：适合长期钱，不适合急用钱

看完这四条尺子，再看销量冠军。

友邦环宇盈活，3月销量168件。

排第一。

这个结果我不意外。

友邦这个品牌，在内地客户里解释成本最低。

服务体系成熟。品牌认知强。历史分红也比较稳。

大多数客户选择5年交。

从产品利益看，它确实是目前市场里容错率比较高的一类分红储蓄险。

但它不是短期产品。

我们看一个测算。

0岁投保，5年交，总保费50万美元。

第10年预期IRR是3.51%。

第20年是5.69%。

第30年及以后，稳定在6.50%。

你看这个节奏。

真正漂亮的数字，不在前10年。

第30年才到6.50%。

这就是长期分红险的典型特征。

前面是铺垫。

后面靠复利。

它支持9种主流货币投保。

每年可申请1次货币转换。

这对跨境家庭很实用。

未来孩子去英国、美国、加拿大。

或者家庭资产要做不同币种安排。

这个功能有价值。

它也支持更改受保人。

支持保单拆分。

保单拆分每年1次。

传承和教育金规划，会更灵活。

保单价值锁定功能，从第15个保单周年日起可申请。

锁定比例是10%-70%。

这点也挺重要。

因为非保证分红产品，后期有市场波动。

能锁住一部分已有价值，对保守家庭是加分项。

还有红利锁定及分红解锁。

健康障碍专属选项。

卓越成绩奖。

这些功能都不错。

但我不会因为功能多，就建议所有人买。

我的判断很明确。

环宇盈活适合长期养老、教育、传承规划。

尤其适合看重品牌服务的人。

也适合有跨境资产配置需求的人。

但10年内要用钱的人，我不建议。

资金流动性要求高的人，也不合适。

它的强项是长期稳定。

不是短期套利。

立桥智选储蓄保：像美元定存，但也要看期限和公司

立桥智选储蓄保，3月销量73件。

排第二。

这款产品很有意思。

它不像传统长期分红险那么复杂。

你把它理解成升级版美元定存，会更直观。

1季度它推出过比较高的折扣。

5万-25万美元，折扣6%。

25万美元以上，折扣7%。

活动期是2026年3月1日至4月30日。

经ePOS投保。

折扣阶梯也比较清楚。

少于5万美元，折扣5%。

5万到25万美元，折扣6%。

25万美元及以上，折扣7%。

产品是整付缴费。

支持港元和美元。

保障年期可选20年或25年。

投保年龄从0岁15日到80岁。

最低保费是USD12,500，或HKD100,000。

门槛不算高。

它最打动人的，是保证收益。

5年保证单利可到5.01%。

3年可锁定**3.7%**保证收益。

放在现在的利率环境里，这个确定性确实少见。

看几个案例。

案例一。

年缴3万美元。

享受**5%**折扣。

实缴28,500美元。

第5年退保，保证单利4.48%。

案例二。

10万美元整付。

折扣6%。

实缴9.4万美元。

第5年退保116,303美元。

保证复利4.35%。

保证单利4.75%。

案例三。

25万美元整付。

折扣7%。

实缴23.25万美元。

第5年退保290,758美元。

保证复利4.57%。

保证单利5.01%。

这几个数字，我认为是真有吸引力。

它不像很多产品，要等20年才好看。

它的短中期保证收益，就能拿出来谈。

第6年起，开始产生退保终期红利。

但注意。

第6年后的红利，不是保证。

这一点不能混在保证收益里讲。

公司背景也要看。

立桥人寿2019年4月获香港保监局批准。

2019年7月启动业务。

立桥金融集团业务覆盖银行、保险、证券、资产管理。

立桥银行澳门有8间分行。

立桥人寿2023年偿付能力比率达1300%。

另有资料显示，2024年底超过204%。

2024年所有分红型产品实现率100%。

2023年公布的3款产品分红实现率也都是100%。

我的看法是这样。

想拿一笔美元做3-5年确定性安排，立桥智选很值得看。

它更像一个细分市场产品。

短期保证收益够直接。

折扣也够明显。

但我也会保留一点。

立桥不是友邦、保诚这种老牌巨头。

它更像香港保险圈里的区域型、进攻型选手。

打法很清楚。

用高保证收益和细分产品，快速扩大规模。

这不是坏事。

但你要知道自己买的是什么。

如果你特别看重百年品牌。

只认头部保司。

那立桥未必让你心理上舒服。

如果你要的是合同里的短中期保证收益。

又能接受公司成立时间较短。

这款就很对路。

另外，它还是美元或港元产品。

未来没有外币用途的人，也别只盯着5.01%。

汇率那一关，还是要自己过。

太保鑫安逸：3.5%写死，代价是时间

太保鑫安逸，3月销量52件。

这款产品的关键词很简单。

写死。

所有数字都白纸黑字写在合同里。

没有预期收益。

没有非保证分红那一层。

它提供30年保证收益。

美元期满保证IRR达3.5%。

3年缴费。

回本期6年。

支持美元USD和港元HKD。

美元口径下。

第10年保证IRR是3.02%。

第20年是3.30%。

第30年是3.50%。

港元口径下。

30年保证IRR是3.10%。

单利4.75%。

看一个非预付保费方案。

缴付保费总额999,990。

第6年保证退保价值达到1,000,000。

也就是第6年回本。

第10年末保证现金价值增值36.6%。

单利3.66%。

复利3.17%。

第15年末增值62.4%。

第20年末增值93.6%。

到了30年期满，现金价值保证增长183.3%。

复利3.53%。

活动期内，如果一次性预缴三年保费。

储备账户按每年**4.5%**生利息。

这算一个额外甜头。

不过它的代价也很清楚。

封闭期6年。

6年内退保，可能亏本金。

更大的代价，是30年的时间。

这笔钱你真的能放30年不动吗？

这句话要问自己。

问得越早越好。

鑫安逸适合保守型家庭做压舱石。

尤其是家庭资产里缺确定性的人。

你不想承受净值波动。

也不想赌非保证分红。

那这个**3.5%**保证复利，会很舒服。

但如果你本来就能接受长期分红波动。

也愿意追求更高预期。

那鑫安逸未必是最优选择。

选了确定的3.5%。

就等于放弃了更高预期的可能性。

这不是缺点。

是交换。

我会这样建议。

如果你是极度保守型。

又有一笔5-10年内不用的钱。

鑫安逸可以认真看。

如果你未来6年内可能动用这笔钱。

别碰。

如果你只是被“保证”两个字吸引。

但实际现金流不稳定。

也别碰。

它不是灵活理财。

它是一份长期锁定的确定性安排。

汇率风险也别忘。

它是美元或港元保单。

未来换回人民币，汇率涨跌自己承担。

件均保费榜更能看出客户选择

销量看热闹。

件均保费看购买力。

我更喜欢看这个维度。

因为它能看出，不同资金量的客户，到底在买什么。

周大福荣耀世代，件数32。

总保费US$26,150,000。

件均US$817,188。

件均第一。

友邦环宇盈活，件数168。

总保费US$25,510,109。

件均US$151,846。

中银薪火传承，件数19。

总保费US$11,330,000。

件均US$596,316。

永明万年青·星河尊享II，件数42。

总保费US$7,951,035。

件均US$189,310。

立桥智选储蓄保，件数73。

总保费US$5,124,797。

件均US$70,203。

太保鑫安逸，件数52。

总保费US$4,726,589。

件均US$90,896。

万通富饶万家，件均US$106,172。

友邦爱伴航2，件均US$62,113。

永明卓裕人寿II-50，件数只有2。

件均达到US$1,367,750。

永明星河传承II，件数13。

件均US$200,055。

这里很有意思。

件均很高的，不少是长期分红型产品。

还有保费融资保单。

周大福荣耀世代就是典型。

它是保费融资保单。

自付124,230美元，撬动820,000美元保单。

杠杆约6.6倍。

客户实际自付大约15%。

贷款利率是H+1.35%，封顶P-0.45%。

贷款金额500万到1000万港币。

贷款利率可到H+0.8%，封顶P-1%。

假设H为3.0%。

分红实现率100%。

5年退出复利6.87%。

6年IRR8.56%。

7年9.28%。

8年9.72%。

资料里也提到，最新1-month Hibor为2.24%。

另处显示2.8%。

按**3.6%**贷款利率试算。

6年退保净利润12.32万美元。

IRR 9.23%。

9年退保净利润29.19万美元。

IRR 10.44%。

这些数字看着很香。

但我会非常谨慎。

保费融资不是普通储蓄险。

它多了贷款利率变量。

多了续贷变量。

也多了心理压力。

利率一变，收益就变。

分红一变，收益也变。

普通家庭不要把保费融资当成高收益存款。

它适合现金流强、风险承受力强、懂杠杆的人。

不适合只想稳稳存钱的人。

再看永明两款。

星河传承II和星河尊享II测算里，2年交。

每年10万美元。

第6年IRR分别是0.07%和0.55%。

第20年分别是5.80%和6.00%。

第35年及以后，均达6.50%。

这个节奏也很清楚。

前期不好看。

长期才好看。

真正有实力的客户，风险偏好往往更进取。

他们更愿意买保证较低、预期较高的长期分红储蓄险。

他们买的是几十年的长期复利。

也买保司的长期投资能力。

购买力相对一般的客户，反而更看重保证。

立桥智选件均US$70,203。

太保鑫安逸件均US$90,896。

这两款的保证利益都很高。

件均却没有特别高。

这很能说明问题。

资金量不同。

选择逻辑就不同。

如果你只有一笔不大的闲钱。

又不想承担分红波动。

立桥、鑫安逸这种更容易下手。

如果你资金量大。

本来就做家族传承、教育金、跨境配置。

那长期分红险更值得看。

我的立场很明确。

不要模仿高净值客户买产品。

你要模仿的是他们的资金规划。

他们敢买长期分红。

往往是因为这笔钱真的不用。

他们敢做融资。

往往是因为现金流扛得住。

普通家庭最怕的，是资金期限错配。

明明只能放5年。

偏偏买了30年逻辑的产品。

明明想保守。

偏偏被高IRR带去买非保证。

这才是最容易出问题的地方。

写在最后：4月的新产品也别急着追

3月榜单只是一个窗口。

到了4月，市场又会变。

安盛盛利2的2年交开售。

富卫盈聚天下也推出了58%折扣。

它们肯定会分走一部分关注。

但我的建议不变。

别追着榜单跑。

也别追着折扣跑。

先问自己四件事。

收益里多少是保证。

这笔钱能放多久。

投保路径合不合规。

未来有没有外币需求。

把这四个问题想清楚。

你再看环宇盈活、智选储蓄保、鑫安逸、荣耀世代。

答案会清楚很多。

如果你要长期品牌和分红稳定。

环宇盈活更顺。

如果你要3-5年的美元保证收益。

立桥智选更直接。

如果你要30年确定底线。

鑫安逸更踏实。

如果你想做保费融资。

先确认自己真的懂杠杆。

别反过来。

被产品推着走。

大贺说点心里话

港险不是不能买。关键是别把长期产品当短期理财，也别把演示收益当确定收益。如果你已经在比较几款产品，最好把保费、期限、币种、提取时间一起算清楚，再决定怎么买更省心。