港险6.5%VS内地2%：买友邦/宏利/安盛储蓄险前必看的收益真相

你好，我是大贺，北大硕士，深耕港险9年。今天这篇文章，可能会颠覆你对理财的认知。

理财收益越来越低，你的钱正在"缩水"

最近有个数据让我挺感慨的：2025年初，人民币1年期定存利率只有0.95%，而美元理财收益接近4%。

同样的钱，放不同地方，利差超过3个百分点。

这意味着什么？你辛辛苦苦攒下的100万，放在银行一年，到手不到1万块的利息。

而通胀呢？官方CPI都在**2%**以上，更别提实际生活成本的涨幅了。

你的钱，正在以肉眼可见的速度"缩水"。

我帮客户算过无数次了，很多人买了内地的储蓄险、年金险，以为找到了稳妥的出路。但是说实话，内地保险的资金大部分投向国债、企业债这类固定收益资产。

安全吗？确实安全。但是收益呢？有个"隐形天花板"卡在那里。

不是保险公司不想给你更高的收益，而是整个投资池子就这么大，收益就这么多。你再怎么挑产品，也跳不出这个圈。

更让人焦虑的是，这个天花板还在不断下压。3年前买的增额寿，预定利率3.5%；现在呢？**2.5%**都算高的了。

钱放银行贬值，买内地理财收益越来越低——这就是很多中产家庭正在面对的困境。那有没有别的出路？

有一种选择叫：把钱放到全球市场

鸡蛋不能放一个篮子，篮子也不能放一张桌上。这话我跟客户说了八年，越来越觉得有道理。

2025年初，人民币兑美元汇率一度跌破7.3关口，中美利差扩大到300个基点左右——这是历史高位。什么意思？美元资产的吸引力正在变得越来越强。

但是问题来了：普通人怎么参与全球市场？

炒美股？门槛高，风险大，大部分人玩不转。换美元存银行？额度受限，而且利率也在波动。

其实有一个被很多人忽略的通道——香港保险。

香港作为国际金融中心，保险公司能够投资全球多个市场，包括股票、债券、房地产等多种资产类别。这不是理论，是实打实的资产配置。

别听我说，看数据：

以某头部港险公司为例，政府债券总规模879亿美元，其中中国大陆占45%，泰国18%，美国11%，还有韩国、新加坡、马来西亚等。政府机构债券总规模144亿美元，A评级占44%，平均评级A+。

这意味着什么？你买一份港险，相当于间接持有了全球优质资产。

而且现在美元正处于强势周期，2025年美元指数大概率运行在107-110区间。配置美元资产，不仅能享受更高的收益，还能对冲人民币贬值的风险。

这就是为什么越来越多的中产家庭，开始把一部分资产配置到香港。

同样36万，30年后差一套房首付

说了这么多，收益到底差多少？我拿**太平洋「世代鑫享」**和内地新产品做了个实测对比。

投保条件：30岁女性，36万人民币，5年缴。

先看预期收益（叠加分红后）：

• 第10年：「世代鑫享」比内地产品高出9.3万元
• 第20年：高出85万元
• 第30年：高出201万元

收益差距摆在这，你自己看。投入同样的钱，30年后差距就是一套房的首付。

这不是"多赚一点"的问题，而是"彻底拉开财富差距"。

再看长期复利：「世代鑫享」预期复利最高能做到5%，而内地新产品只有3.28%。

别小看这**1.7%**的差距。复利的魔力在于时间越长，差距越大。30年下来，就是201万的真金白银。

而且这还只是人民币保单的情况。如果选择美元保单，收益还能更高，达到5.1%的复利。其他主流香港分红储蓄险的长期收益甚至能达到6.5%。

有人可能会说：预期收益嘛，谁知道能不能兑现？这就要看下一个关键问题了。

高收益靠谱吗？看这两个关键指标

香港分红险的预期收益这么高，真能兑现吗？核心要看两个指标：分红实现率和平滑机制。

先说分红实现率。这是衡量保险公司"说到做到"能力的硬指标。预期收益6%，实际给你多少？实现率说了算。

内地分红险这几年的表现怎么样？坦白说，不太乐观。受政策影响大，很多产品近年实现率只有30%-60%。能不能拿到高分红，有点看运气。

香港呢？主流保险公司近10年实现率普遍在**90%**以上。

这不是理论，是实测。

更关键的是，香港还有分红平滑机制。简单说，就是在市场好的年份多留一点，市场差的年份补一点，让你的收益不会大起大落。

我给客户算过一笔账：就算把香港分红险的实现率打六折，它的收益依然比内地的"满格表现"还高。这就是底气。

不只是赚钱：港险还能帮你做什么

如果你以为港险只是收益高，那就太小看它了。香港储蓄险真正厉害的地方，在于它的跨代灵活性。

内地的定额寿险，更像是一笔固化的"免税遗产"，生前难以动用。增额寿和年金虽然能提供生存利益，但灵活度也有限。

香港储蓄险不一样。它能实现"自己可用、子女可领、后代可续"的跨代传承。

什么意思？你买了一份港险，自己可以按需提领，补充养老金；将来孩子需要钱了，可以变更受益人让孩子领取；甚至可以把保单传给孙辈，继续增值。

这就是"迷你信托"的概念。保证收益虽然低，但潜在回报更高，还支持多币种灵活转换。

除此之外，香港还有IUL（指数型万能寿险）等创新产品，满足不同人群的资产配置和传承需求。香港保险产品丰富，高预期收益产品多，这是内地市场目前很难比拟的优势。

行动指南：选对产品才是关键

说了这么多，最后聊聊怎么选。没有最好的产品，只有最适合的选择。

我帮客户算过无数次了，总结下来就是三个方向：

• 求稳的，可以考虑友邦的产品。友邦在香港深耕多年，品牌信誉和服务都很扎实，适合风险偏好较低的客户。
• 想要稳中求进的，可以选宏利和安盛的产品。收益表现很不错，历史分红实现率也稳定，兼顾了收益和安全性。
• 想要做提领打算，看重灵活理财的，永明的产品不容错过。提领功能设计得很灵活，适合有现金流规划需求的客户。

这张表是目前在售的香港旗舰储蓄险产品对比，大家可以根据自身的风险偏好、资金用途和长期财务目标进行选择。

记住，鸡蛋不能放一个篮子，篮子也不能放一张桌上。全球资产配置，不是有钱人的专利，而是每个中产家庭都应该认真考虑的选项。

大贺说点心里话

收益差距摆在这，选择权在你手上。但怎么买、从哪个渠道买，这里面的门道可能比产品本身更重要。