环宇盈活、智选储蓄保卖得好，但别照榜单买

你好，我是大贺。

今天聊一份2026年3月大陆客户投保香港保险的销量榜。

我自己买港险已经6年了。现在也在做顾问。说实话，我对“热销榜”这东西一直挺警惕。

买之前我也以为，卖得多的就更稳。后来才发现，不一定。

有些产品卖得多，是品牌强。有些是折扣猛。有些是融资杠杆漂亮。还有些，是刚好赶上某个月的渠道活动。

榜单有参考价值。但不能照着榜单买。

这话顾问不会告诉你，但我会。

截至今天，2026年05月10日，3月榜单已经过去一个多月。4月又有安盛盛利2的2年交。富卫盈聚天下也出了很大的折扣。市场变化很快。

所以这篇文章，我不想把它写成“谁排第一就买谁”。

我更想带你看清楚。

哪些产品是真的适合长期放钱。哪些产品只是短期确定性强。哪些看起来收益高，其实背后有融资、利率、分红实现率这些变量。

3月大陆客户都买了什么：储蓄险明显更热

这份榜单统计到2026年3月31日。统计维度是保单数。

排第一的是友邦环宇盈活储蓄保险计划，168单位。

排第二的是立桥智选储蓄保，73单位。

后面几款也很集中。

安达Gold富税延期年金计划59单。友邦爱伴航保险计划2 54单。太保鑫安逸储蓄保险计划52单。

永明万年青·星河尊享计划II 42单。万通危疾加护保优越版36单。保诚诚保一生危疾保33单。

周大福荣耀世代储蓄寿险计划32单。万通富饶万家储蓄保险计划也是32单。

再往后，是中银薪火传承环球终身寿险计划19单。宏利宏挚家传承保险计划18单。宏利宏挚传承保险计划18单。友邦活然人生保险计划15单。

这张榜单里，储蓄类产品很突出。

这不奇怪。

这两年很多家庭对人民币利率下行很敏感。内地存款、理财、增额寿的收益都在往下走。很多人开始找美元资产。港险自然会被拿出来比较。

不过我提醒一句。

3月销量，只能代表3月。不代表4月。更不代表未来。

3月有开门红。有预缴利率。有保费折扣。有渠道活动。比如市场上那段时间，有些产品预缴利率做到很高。也有产品给出短期促销。

这种热度很容易让人有焦虑感。

好像错过这个月，就错过一辈子。

我当年就是这么被坑的。

当时看一款产品很火。顾问也说买的人很多。我就跟着上了。后来才发现，我真正后悔的不是产品本身。而是没想清楚自己的钱要放多久。也没搞懂保证和非保证的区别。

所以这份榜单，我们可以看。

但看法要换一下。

别只看谁卖得多。要看它为什么卖得多。

友邦环宇盈活卖了168单，强在稳和省心

友邦环宇盈活3月卖了168件。排第一。

这个结果不意外。

友邦这个品牌，解释成本确实最低。你跟家里人讲香港保险，讲友邦，阻力通常小很多。

这也是它的现实优势。

很多产品不是数据不好。是客户理解成本太高。买保险不是买基金。家庭成员要一起接受。品牌这件事，很关键。

环宇盈活大多数客户选5年交。

按素材里的测算。0岁，5年交，总保费50万美元。

第10年预期IRR是3.51%。第20年是5.69%。第30年及以后，稳定在6.50%。

这个数字我怎么看？

它不是短期产品。10年内别把它当高收益。

第10年预期IRR 3.51%。不算差。但也没到惊艳。

真正打开差距，是20年以后。到了30年，预期IRR才到6.50%。

说人话就是。

你买环宇盈活，不是为了第5年、第8年拿钱走。你买的是一个长期账户。给教育金、养老、传承、跨境资产配置做底仓。

它的功能也确实丰富。

支持9种主流货币投保。每年可以申请1次货币转换。

支持更改受保人。支持保单拆分。保单拆分也是每年1次。

保单价值锁定功能，从第15个保单周年日起可以申请。锁定比例是10%-70%。

还有红利锁定及分红解锁。健康障碍专属选项。卓越成绩奖。

这些功能听起来复杂。实际用途很直接。

孩子未来留学，可能用美元。家族传承，可能要换受保人。以后想把一张保单拆给几个孩子，也要保单拆分。

我对环宇盈活的判断比较明确。

长期钱，可以重点看。短期钱，不合适。

如果你看重品牌服务。也希望收益兑现度更稳。环宇盈活是我会认真放进候选池的产品。

但如果你资金流动性要求高。10年内大概率要用钱。我不会建议你上这款。

它不是不好。

是时间不匹配。

立桥智选储蓄保：更像升级版5年美元定存

3月排第二的是立桥智选储蓄保。卖了73件。

这款产品的逻辑，和友邦环宇盈活完全不一样。

环宇盈活看长期分红。智选储蓄保看短中期保证收益。

我会把它理解成一款升级版5年期美元定存。

它的卖点很直白。

1季度推出折扣。5万-25万美元折扣6%。25万美元以上折扣7%。

5年保证单利最高做到5.01%。最长保障期可选20年或25年。

3年可以锁定3.7%的保证收益。

这个确定性，在现在的市场里，确实有吸引力。

产品门槛也不高。

投保年龄是0岁15日至80岁。最低保费USD12,500 / HKD100,000。

整付缴费。支持港元和美元。

保障年期是20年或25年。

活动期是2026年3月1日至4月30日。经ePOS投保可享折扣。

少于5万美元，折扣5%。5万至25万美元，折扣6%。25万美元及以上，折扣7%。

看几个案例会更直观。

案例一。年缴3万美元。5%折扣后，实缴28,500美元。第5年退保，保证单利4.48%。

案例二。10万美元整付。6%折扣后，实缴94,000美元。第5年退保116,303美元。保证复利4.35%。保证单利4.75%。

案例三。25万美元整付。7%折扣后，实缴232,500美元。第5年退保290,758美元。保证复利4.57%。保证单利5.01%。

我对这款的态度也很明确。

想找美元短中期确定收益，它值得看。想追求长期6.5%预期收益，它不是那类产品。

智选储蓄保的核心，不是把故事讲得很远。

它更像把前几年收益做扎实。把折扣给出来。让客户觉得比银行定存更有意思。

这也是它能一直有热度的原因。

不过立桥这个名字，对不少内地客户比较陌生。

立桥金融集团业务覆盖银行、保险、证券、资产管理。立桥银行澳门目前有8间分行。立桥人寿在2019年4月获香港保监局批准。2019年7月启动业务。

素材里还有两个数据。

立桥人寿2023年偿付能力比率达1300%。另处显示2024年底超过204%。

2024年所有分红型产品实现率100%。

这些数字当然好看。

但我会把话说完整。

立桥更像香港保险市场里的“细分型选手”。品牌不像友邦、保诚那么大众。但它愿意用更高保证收益、更强折扣来抢市场。

这套打法很直接。

对客户来说，好处是拿到确定收益。坏处是你要接受品牌认知度没那么高。

保守型客户能不能买？能。但要接受它不是传统大牌的心理安全感。

太保鑫安逸：3.5%写进合同，代价是时间

太保鑫安逸3月卖了52件。

这款产品很有代表性。

它打动人的地方，就一个词。

写死。

保证收益30年。期满时美元保证IRR达到3.5%。

3年缴费。回本期6年。

美元第10年保证IRR 3.02%。第20年3.30%。第30年3.50%。

港元30年保证IRR 3.10%。单利4.75%。

这个产品没有太多花活。

它不像分红储蓄险那样，给你很高的预期IRR。它也不靠复杂功能讲故事。

它就是把保证现金价值写清楚。

非预付保费方案里，缴付保费总额999,990。第6年保证退保价值达到1,000,000。

第30年现金价值保证增长183.3%。单利6.11%。复利3.53%。

活动期内，一次性预缴三年保费。储备账户按每年**4.5%**生利息。

这对愿意提前锁定资金的人，是额外好处。

但它最大的问题也很明显。

时间太长。前6年别轻易退。

封闭期是6年。6年内退保可能亏本金。

我不建议把未来3年、5年要用的钱放进去。

哪怕你很喜欢“保证3.5%”。也要先问自己，这笔钱能不能真的放很久。

鑫安逸的本质，是用放弃高预期，换一个确定底线。

分红险长期预期可能到6.5%。但有非保证部分。鑫安逸没有那么高的想象空间。它把确定性放在第一位。

我会怎么选？

家庭资产缺压舱石，可以看鑫安逸。想搏长期高收益，我不会优先选它。

它适合非常保守的人。也适合给养老账户放一块确定的钱。

但别拿它和环宇盈活比谁更好。

两者逻辑不一样。

一个要确定。一个要长期预期。

件均保费更有意思：高净值客户买的不是同一类产品

只看件数，会漏掉一个关键问题。

到底是谁在买？买了多少钱？

比起销量，件均保费更能看出客户购买力。

3月总保费榜里，周大福荣耀世代很显眼。

件数32。总保费US$26,150,000。件均US$817,188。件均第一。

友邦环宇盈活件数168。总保费US$25,510,109。件均US$151,846。

中银薪火传承件数19。总保费US$11,330,000。件均US$596,316。

永明万年青·星河尊享II件数42。总保费US$7,951,035。件均US$189,310。

立桥智选储蓄保件数73。总保费US$5,124,797。件均US$70,203。

太保鑫安逸件数52。总保费US$4,726,589。件均US$90,896。

这个对比很有意思。

立桥智选和太保鑫安逸，销量不差。件均却不算高。

立桥件均7.02万美元。太保件均9.09万美元。

这说明什么？

购买力相对一般的客户，更喜欢确定性。更喜欢保证收益。更喜欢看得懂的回本节奏。

高净值客户的选择，反而更进取。

比如周大福荣耀世代。

它是保费融资保单。

客户不是一次性拿出82万美元。是自付124,230美元，撬动820,000美元保单。杠杆约6.6倍。

首年保费折扣4%，特别折扣第1年2%。优惠后应缴77.08万美元。

首日现价68.06万美元。贷款64.657万美元。

贷款利率也要看。

普通条件是H+1.35%，封顶P-0.45%。贷款金额500万-1000万港币，是H+0.8%，封顶P-1%。

假设H=3.0%，且分红实现率100%。

5年退出复利6.87%。6年IRR 8.56%。7年9.28%。8年9.72%。

按3.6%贷款利率试算，6年退保净利润12.32万美元。首日年收益率16.53%。IRR 9.23%。

9年退保净利润29.19万美元。首日年收益率26.11%。IRR 10.44%。

这些数字很漂亮。

但我必须说一句重话。

保费融资不是普通储蓄。它是带杠杆的策略。不能只看IRR。

这里有几个变量。

分红实现率要跟上。贷款利率不能失控。Hibor会波动。保单现金价值也要覆盖融资结构。

只要其中一个变量变差，结果就会明显变化。

所以高净值客户买这类产品，不是因为他们更冲动。

恰恰相反。很多人有外币资产。有港元现金流。有融资经验。也能承受短期波动。

普通家庭照着买，很容易错位。

中银薪火传承也类似。件均59.63万美元。同样明显偏高净值。

再看非融资产品。

永明万年青·星河传承II件均US$200,055。星河尊享II件均US$189,310。万通富饶万家件均US$106,172。

这类长期分红产品，保证部分通常不高。但长期预期高。客户买的是长期分红能力。

星河传承II和星河尊享II测算里，2年交，每年10万。

第6年IRR分别是0.07% / 0.55%。第20年是5.80% / 6.00%。第35年及以后均达到6.50%。

看到没？

前期并不漂亮。长期才出来。

这就是很多高净值客户的真实偏好。

他们不一定追求短期保证高。他们更看重长期预期、保单功能、传承结构、融资可能性。

我对这部分的判断很直接。

普通家庭别模仿高净值客户的保单。高净值客户也别拿普通家庭的风险偏好做参考。

钱的用途不一样。能承受的波动不一样。结果就不一样。

还有一个背景要补充。

3月之后，市场已经变化。

4月安盛盛利2的2年交开售。富卫盈聚天下推出很大的保费折扣。接下来榜单一定会被分流。

所以3月热销，不等于4月最优。

港险产品更新和优惠节奏很快。每个月都有新的“限时”。

越是这种时候，越不能被热闹带着走。

2026年买港险，先把这4件事想明白

聊完榜单，我更想把底层问题说清楚。

买香港储蓄险，最怕不是产品差。

最怕是你用错了预期。

高IRR不等于保证收益

所有香港储蓄险的高IRR，包括常见的6.5%，都包含非保证分红。

保证部分通常只有0.5%-3.5%复利。不同公司、不同产品差别很大。

非保证分红，取决于保司投资能力。也取决于市场环境。

我不反对看高IRR。

但我反对只看高IRR。

买之前一定要分清楚，哪些写进合同。哪些只是演示。哪些要靠未来分红兑现。

短期退保，很多产品会很难看

香港储蓄险需要时间。

前5年退保，有些产品可能只能拿回10%-60%的保费。

这不是吓人。是产品结构决定的。

我自己买的时候也纠结过。演示表看到后面很开心。再往前看前几年现金价值，心里就一沉。

这就是现实。

我建议大多数储蓄险至少按10-20年去规划。

哪怕是回本很快的产品，也别把它当活期账户。

宏利宏挚传承这类回本较快的产品，也不建议短期退保。至少要按8年以上去看。

投保合规是底线

内地客户投保港险，必须亲自赴港。

签约要在保险公司，或持牌中介机构完成。

内地签署的地下保单，无效。

这件事没得商量。

另外，个人每年有5万美元外汇额度。资金怎么安排，也要提前计划。

很多人只问产品收益。很少问钱怎么出去，钱怎么回来。

这恰恰是实操里最容易卡住的地方。

货币要和未来用途匹配

香港储蓄险多以美元、港元计价。

过去十年，人民币对美元年化波动率超过5%。

你未来要用美元，比如孩子留学、海外生活、移民规划，那美元保单很自然。

你未来只用人民币，就要多想一步。

汇率变化可能吃掉一部分收益。也可能放大收益。没人能保证。

我不建议只因为“美元看起来更稳”，就盲目换货币。

外币资产要服务你的真实需求。不是为了显得高级。

写在最后：榜单能看，但别把热销当答案

回到最开始的问题。

卖得最多的产品，就是最适合你的吗？

我的答案很明确。

不是。

环宇盈活卖得好。它适合长期资金。适合看重品牌和分红稳定的人。

立桥智选储蓄保卖得好。它适合想要短中期美元保证收益的人。

太保鑫安逸卖得好。它适合特别保守、愿意长期锁定的人。

周大福荣耀世代件均高。它适合能理解融资、能承受利率和分红变量的人。

没有一款产品适合所有人。

我更建议你先问自己三个问题。

这笔钱多久不用。未来用人民币还是外币。你能不能接受非保证分红。

把这三个问题想清楚，再去看榜单。

顺序别反了。

大贺说点心里话

港险不是不能买，也不是越热销越该买。真正重要的是把产品、渠道、缴费节奏和你的用钱时间对上。想少走弯路，可以先把信息差补齐。