永明星河系列2升级：1%保证回报之外，我更看重传承结构

你好，我是大贺。

今天聊永明「星河系列2」。也就是星河尊享2、星河传承2这一组。

最近问的人不少。问收益的有。问人民币保单的有。问传承安排的更多。

我服务高净值家庭这些年，越来越明显地感觉到一件事。

财富传承比财富积累难十倍。

赚钱这件事，很多企业家很擅长。可钱到了下一代。到了配偶。到了未成年子女。到了极端情况。事情就没那么简单了。

尤其这几年，大家不再只问“收益多少”。

他们会问我：

“如果我和太太同时出事，孩子还未成年，这张保单会不会卡住？”

这个问题很现实。

星河系列2这次升级，刚好回答了这个问题。

不过我们还是从产品最硬的地方讲起。收益底盘。

星河尊享2的1%保证回报，确实把市场拉开了

港险储蓄分红险，大家都爱看演示收益。

但我更喜欢先看保证部分。

演示收益是预期。保证收益是底盘。

星河尊享2长远保证收益高达1%。

这个数字不花哨。但很硬。

目前市场上热门港险的保证收益峰值，基本在**0.2%-0.7%**之间。

拿5年交热门产品看。

永明星河尊享2、星河传承2是1.00%。

宏利宏挚传承是0.64%。

忠意启航创富是0.60%。

万通富饶千秋是0.55%。

周大福匠心传承2是0.47%。

保诚信守明天是0.37%。

友邦环宇盈活、友邦盈御3、富卫盈聚天下2都是0.32%。

安盛盛利2是0.23%。

安盛挚汇是0.21%。

这个差距不小。

我说得直接一点。

在保证回报这件事上，星河尊享2就是第一梯队里的尖子。

甚至可以说，1%保证回报，是现在大厂产品里的高岭之巅。

很多人会问。

保证部分真有那么重要吗？

我觉得非常重要。

尤其是给家庭做长期现金流。给孩子做教育金。给自己做养老。给家族做传承。

时间一拉长。非保证分红会有波动。市场环境会有变化。利率周期会有变化。

这时候，保证部分厚不厚，就很关键。

美元2年缴口径下，保证内部回报率也能看出差别。

星河尊享2从第60年起，稳定在1.00%。

盛利2从第60年起，大概在0.22%-0.23%。

这不是说盛利2不好。

盛利2有它自己的强项。

但如果你问我，谁的底盘更厚。

我会选星河尊享2。

保守型家庭，尤其看重长期确定性的家庭，我会优先看星河尊享2。

悲观情境下还能跑出10年2%，这点很少见

看完保证部分，再看悲观情境。

这个维度也很有价值。

很多产品在标准演示下都漂亮。问题是市场不按演示走。

我会更关心一件事。

不顺的时候，它还能剩下多少。

美元2年缴，悲观情境下，星河尊享2的预期总内部回报率是：

• 第10年：2.00%
• 第20年：4.32%
• 第30年：4.64%
• 第70年：4.71%
• 第100年：4.69%

同期看盛利2。

第10年是0%。

第20年是3.57%。

第30年是3.88%。

第100年是4.46%。

我自己看这组数据，会有一个很明确的判断。

星河尊享2不是只靠乐观演示撑门面。

它在悲观情境下也能打。

第10年能看到2.00%。这对分红储蓄险来说，不算容易。

第30年还能到4.64%。长期厚度也在。

当然，这里要说清楚。

悲观情境也是演示。不是保证收益。

它不能等同于未来实际收益。

但它能说明产品结构的抗压能力。

买港险，不要只看最好看的那张表。

我自己更喜欢看三张表。

保证表。悲观表。提领表。

三张都不难看，才是真稳。

566提领看长期现金流，星河尊享2更适合求稳的人

接着说提领。

这是星河尊享2最值得看的地方。

所谓「566」提领方案，是从保单第6年开始，一直提到100岁。

每年提取18,000美元。

这个场景很贴近真实家庭。

比如养老现金流。孩子海外生活费。家族长期现金池。

提领不是看某一年好不好看。

要看几十年之后，账户里还剩多少。

素材里的对比很有意思。

第30年剩余现金价值：

星河尊享2是694,433美元。

盛利2是696,452美元。

保诚信守明天是600,447美元。

第30年看，盛利2略高一点。

但从保单第30年到第100年，星河尊享2的账户剩余价值一直占据榜首。

这里我不想把话说得太圆。

能承受市场波动的人，选盛利2没问题。

但你要明白一点。

盛利2的保证收益峰值只有0.25%。

它的提领表现，更依赖市场和分红表现。

星河尊享2不一样。

它保证部分更厚。长期提领时，底气更足。

这就是我说的。

求稳的家庭，我更推荐星河尊享2。

特别是这类家庭。

钱不是拿来短炒的。

钱是给家里未来几十年用的。

每年要提。不能断。不能大起大落。

这种需求下，星河尊享2的提领表现，确实像一根定海神针。

我不会说它适合所有人。

短期周转资金，不适合。

三五年就想拿出来用，也不适合。

但长期现金流规划，它很强。

人民币保单和美元保单收益一致，这个点别低估

还有一个点，很多人容易忽略。

星河尊享2是目前市场上唯一一款人民币保单与美元保单收益完全一致的产品。

通常情况下，美元保单收益会高于人民币保单。

这是市场常态。

但星河尊享2把人民币和美元收益做到了同一套水平。

这件事对谁重要？

对不想承担美元汇率波动的人很重要。

对资产负债都在人民币体系的人很重要。

对未来主要在内地生活的家庭也很重要。

看30年人民币IRR对比。

宏挚传承是5.63%。

盈御多元3是5.83%。

信守明天是5.85%。

傲龙盛世是6.31%。

盛利II是6.32%。

星河尊享是6.31%。

匠心传承2是6.29%。

这个数字说明两件事。

第一，人民币保单里，星河尊享2的收益不弱。

第二，它没有用“人民币收益打折”来换币种便利。

我对这个点评价很高。

尤其是高净值家庭做配置时，很多钱本来就是人民币资产。

房产、企业股权、家庭开支，都在人民币体系。

这时硬转美元，不一定舒服。

汇率有机会。也有风险。

如果你本来就想拿人民币做长期储蓄，星河尊享2很值得放进备选。

它不是为了追热点。

它是真把币种选择权交给了客户。

这次星河系列2升级，重点不只是货币，而是传承结构

讲完收益，再讲升级。

星河系列2这次升级有三项。

新增3种保单货币。

新增受益人保单暂托安排。

优化丧失行为能力支援服务。

先说货币。

原来有6种。

美元、港元、人民币、英镑、加元、澳元。

这次新增3种。

新加坡元、欧元、阿联酋迪拉姆。

总共变成9种保单货币。

这背后是一个很现实的变化。

高净值家庭的生活半径，已经不只在一个国家。

孩子可能在英国读书。

父母可能去新加坡养老。

企业可能有中东业务。

家族资产可能在人民币、美元、欧元之间来回切。

币种灵活，就不是一个花哨功能。

它会影响真实使用体验。

更关键的是，5种核心货币回报相同。

美元、加元、人民币、迪拉姆、澳元。

这5种货币，保证及预期回报完全一致。

这个设计我很喜欢。

以前很多产品，币种给得多。

但收益不一样。

客户选来选去，还是被收益牵着走。

星河系列2这次把核心货币回报拉平。

选择就清爽很多。

通过SunWallet，还可以实现全球17种货币灵活提取。

每年首次海外汇款0手续费。

说白了。

它想做的是“全球生活，一单搞定”。

这个说法不夸张。

孩子留学。海外医疗。跨境养老。多地旅居。

提取对应货币，能少一次换汇。

少一次换汇，就少一次摩擦。

对大额资金来说，这不是小钱。

但我更看重第二项升级。

受益人保单暂托安排。

这才是高净值客户最该看的地方。

这次升级后，受保人身故，指定受益人可以成为新的受保人和保单主权人。

受益人是未成年人时，由保单暂托人接管。

还可以指定受益人暂托3位、后补保单主权人3位、保单暂托人3位。

也就是3+3+3结构。

这件事，我想讲得重一点。

结构大于产品。

高净值家庭买一张保单，真正怕的不是收益少0.1%。

怕的是人出事后，钱动不了。

怕的是孩子未成年，没人接。

怕的是亲属之间扯皮。

怕的是本来安排给家人的钱，最后变成一场争议。

2025年10月发布的《2025中国私人财富报告》里，高净值人群规模约316万人。

其中**67%**已经把财富传承列为首要财富目标。

比2023年上升了14个百分点。

这个趋势我在一线感受很深。

大家开始意识到，传承不是写个受益人这么简单。

它要预设身故。

要预设失能。

要预设孩子未成年。

还要预设家里有人临时不能接手。

星河系列2的3+3+3结构，解决的就是这些问题。

持有人。后备持有人。暂托人。

一层接一层。

不是为了复杂而复杂。

是为了别让家人在扯皮里消耗感情。

第三项，是丧失行为能力支援服务。

这点也很实用。

可以预先指定一名或多名家人，作为丧失行为能力后保单转让的继承人。

也可以定义100%转让保单。

或者25%比例以上的多人转让保单。

保障金领取人也升级了。

原来只能指定1位。

现在可以按优先顺序指定最多3位。

也可以定义100%领取保障。

或者25%比例以上的多人领取保障及领取顺序。

我经常跟客户说一句话。

把最坏的情况先预设出来。

这不是悲观。

这是负责。

人不一定会身故。也不一定会失能。

但一旦发生，家人最需要的是清楚的规则。

不是临时开会。不是互相猜。不是去法院争。

2025年前三季度，全国法院受理继承纠纷案件约18万件。

同比上升9.2%。

其中保险金归属争议也在提升。

这个背景下，保单暂托、后备持有人、失能转让，已经不是可有可无。

对高净值家庭来说，我认为是必选项。

2026年分红数据不错，但我不会只看实现率

再看分红数据。

截至2026年05月10日，永明已经公布了2026年相关分红信息。

万年青系列产品总现金价值比率，连续2年达到100%。

万年青·星河尊享计划，2年缴和5年缴。

2023缮发年度终期红利实现率高达106%。

万N青·尊享储蓄计划2年缴。

2024缮发年度实现率是105%。

其余多数产品实现率为100%。

另外，永明对部分产品归原红利做了**5%-8%**的上调。

还涵盖已经停售的产品。

已停售的万N青·星H尊享计划，也就是SunJoy Global。

以及万N青·星H传承计划，也就是SunGift Global。

2026年归原红利率上调至5%。

调整从2026年4月1日起生效。

这组数据可以加分。

而且加分不少。

但我还是要提醒一句。

分红实现率不是万能指标。

它能说明过去兑现得不错。

但不能保证未来每一年都一样。

我看分红，会同时看三件事。

保证底盘。长期投资能力。历史兑现习惯。

星河系列2这三件事目前都不弱。

如果你是长期资金，我对星河系列2的分红表现是放心的。

但短期资金别碰。

这类产品就是长期工具。

拿短钱买长险，后面会很难受。

写在最后：永明161年0违约，是这张保单的底色

最后讲一点品牌。

我知道很多人不爱听品牌故事。

觉得不如数字直接。

但做长期传承，品牌底色必须看。

二战期间，英国启动过一次高度机密的鱼雷行动。

当时转移了价值25亿美元黄金和50亿美元有价证券。

这批50亿美元有价证券，后来存入了永明金融位于蒙特利尔总部大楼的三层地下金库。

永明金融是加拿大银行和英国银行共同选定的唯一证券保管方。

战后，这50亿美元证券完全无损地归还给英国政府。

丘吉尔当年等于是把英国的一部分金融血脉，托付给了永明金融的地下室。

这不是一句广告词。

这是历史里留下来的信任。

永明已有161年0违约历史。

经历过1929年大萧条。

经历过二战。

经历过2008年金融危机。

也经历过近3年疫情。

期间没有走到申请政府援助那一步。

每八个香港人中，就有一位是永明客户。

说回星河系列2。

我的判断很清楚。

看长期现金流，星河尊享2很强。

看人民币保单，它很有稀缺性。

看高净值传承结构，这次3+3+3升级很有价值。

它不适合短期资金。

也不适合只想三五年回本套利的人。

但如果你要做的是20年、30年，甚至跨代安排。

这款产品值得认真看。

尤其是有未成年子女、有多币种生活需求、有家族传承安排的家庭。

我会把它放在很靠前的位置。

大贺说点心里话

港险产品不是只比一张收益表。怎么买、用什么渠道买、保单结构怎么搭，都会影响最后结果。如果你已经在看星河系列2，可以先把信息差弄清楚，再决定要不要下手。