保诚信守明天多元货币：适合进攻派，不适合怕波动的人

你好，我是大贺。

北大硕士，深耕港险9年。

今天聊 保诚「信守明天多元货币」。

这款产品很有意思。也很容易让人纠结。

有人说保诚是港险老大哥。底子厚。产品也能打。

也有人盯着它分红回撤那段历史。觉得心里不踏实。

说实话啊，保诚是港险市场里最特殊的一家。也是争议最大的一家。

它不是弱。恰恰相反，它很多地方很强。

信守明天有 8年预期回本。第 28年 演示 IRR 达到 6.5%限高。还有市场首创的自主入息功能。

但它也不是所有人都适合。

我更建议你先问自己一句：

你到底是哪类买保险的人？

是极度求稳。还是能接受波动。

是看重回本。还是看重长期收益。

是想要未来现金流。还是愿意用波动换上限。

买保险最怕的就是错配。

产品本身不一定错。错的是买它的人，和它的性格不匹配。

买港险之前，先问自己是哪一类人

很多人选港险，习惯先问哪家公司最好。

这个问法太粗了。

友邦、宏利、保诚、安盛、永明。五家都不是小公司。放在香港保险市场里，都是有自己江湖地位的玩家。

但它们的性格完全不一样。

我跟你掰开揉碎讲。

友邦像一个稳重的大哥。品牌强。路径稳。给人的安全感比较足。

宏利像一个长期复利派。尤其做传承场景。它的产品名字都很直白。

安盛更像灵活取钱派。现金流玩法很突出。

永明像后起的均衡型选手。保证、提领、性价比都做得比较满。

保诚不一样。

保诚更像一个进攻型选手。能跑。也会晃。

它的信守明天，不是给所有保守型家庭准备的。

这句话我说得直接一点。

如果你看到分红波动就睡不着，保诚不适合你。

不是它不好。是你会难受。

过去两年，大家对“稳”这件事特别敏感。回看2025年，美联储降息预期反复。全球资产价格波动也大。内地居民赴港投保继续升温。分红储蓄险热度很高。

人一多，误买也会变多。

很多人不是看不懂产品。是没看懂自己。

厌恶波动的人，为什么总是先想到友邦

要判断一家保司的性格，别只听销售话术。

看投资底层。

友邦的投资占比是 固收类69%、权益类24%。整体是稳健型。

宏利更稳。固收类 78.5%。权益类 6%。投资分布里，42%在美国、27%在加拿大。

永明也偏稳。固收类 74%。权益类 5%。43%在加拿大、35%在美国。

安盛的固收类是 60.8%。权益类 5.4%。有 67%投资欧洲地区。

再看保诚。

保诚是 固收类49%、权益类49%。

这就很鲜明了。

它是香港唯一一家债券类和权益类投资接近五五开的保司。投资分布偏亚太。债券占比 58%。

这张表你不用看得太复杂。

一句话。

友邦、宏利、永明更像稳健派。保诚是进攻派。

进攻派的好处，是上限更高。

问题也很明显。市场不好的时候，它的分红实现率更容易受影响。

我不会把这个说成缺点。

这更像产品性格。

但对保守型家庭来说，这就是硬伤。

很多家庭买香港保险，买的是安心。不是天天盯着市场波动。

如果你是这种人，我会优先让你看友邦、宏利、永明。不是保诚。

求稳的人，先看回本时间

我们把产品放到同一个条件下看。

测评条件是：

0岁男孩。年交 6万美元。缴费 5年。总保费 30万美元。

预期回本期方面。

宏利宏挚传承 6年。宏利宏挚家传承 6年。友邦环宇盈活 7年。保诚信守明天 8年。安盛盛利II 7年。永明星河尊享II 7年。

预期回本看着差距不大。

保诚是 8年。比宏利两款慢一点。比其他几款也慢一年。

这不是大问题。

真正让保守派在意的，是保证回本。

保证回本期方面。

宏挚传承 18年。宏挚家传承 16年。环宇盈活 18年。信守明天 18年。盛利II 25年。星河尊享II 13年。

这里我会明确站队。

如果你特别看重保证回本，永明星河尊享II更舒服。

它的保证回本期是 13年。在这组对比里最短。

宏挚家传承也不错。16年 保证回本。

保诚信守明天是 18年。不算差。也谈不上最安心。

安盛盛利II是 25年。这点保守派要谨慎。

很多人会被演示收益吸引。

但你要注意。演示归演示。保证归保证。

保守型家庭，不要只看漂亮数字。

你买的是睡得着。

想最大化收益，信守明天确实有位置

说完稳，再说进攻。

保诚信守明天在静态收益上，真的不弱。

同样是0岁男孩，年交6万美元，交5年，总保费30万美元。

前 20年，宏挚传承收益最高。

保单第 20年，宏挚传承预期总收益是 859230美元。

到了 20-26年，信守明天反超。

再往后看，30-50年，友邦环宇盈活收益第一。

不过到了长期，很多产品都陆续触到 6.5% 限高。差距会被压窄。

再看达到 6.5%复利IRR 的年份。

宏挚家传承第 27年。

信守明天第 28年。

环宇盈活和盛利II都是第 30年。

宏挚传承第 47年。

星河尊享II第 50年。

这个排名里，信守明天很靠前。

只比宏挚家传承慢1年。

比星河尊享II早22年。

说实话啊，这个增值速度是能打的。

如果你是进攻派，能拿住钱，也接受分红波动，信守明天值得放进候选。

它不是每个阶段都第一。

但多数时候能排在前三。

这叫稳定的进攻型表现。

别被营销话术带偏了。

它不是神。也不是差。

它是一个高预期、高波动的选项。

你能不能拿住，才是关键。

想要现金流的人，信守明天不是我的首选

再看动态提领。

很多家庭买分红储蓄险，不只是为了看账户长大。

还想未来拿钱。

比如孩子教育。退休补充。家庭现金流。

这时候，566提领很常见。

也就是5年交。年交6万美元。第6年起，每年提取总保费的 6%。

在这个演示下，持续提领优势主要集中在 安盛盛利II 和 永明星河尊享II。

这部分我不会硬夸保诚。

信守明天整体表现也还可以。

但没有特别亮眼的优势。

它太均衡了。

在普通产品里，均衡是好事。

在这几款顶级产品里，均衡反而不够锋利。

如果你明确要现金流，我会优先看盛利II和星河尊享II。

盛利II适合追求高提领的人。

星河尊享II胜在全周期更均衡。

信守明天可以看。但不是现金流派的第一选择。

这点不要拧巴。

产品要服务你的用钱节奏。

不是你去迁就产品。

敢吃波动的人，才看得懂保诚

保诚最大的争议，不在产品收益演示。

在分红实现率。

它是全港唯一一家回撤过分红的保司。

这个标签很重。

保诚分红实现率最高到过 128%。最低到过 13%。

波动非常大。

为什么会这样？

核心是两件事。

一个是投资更进攻。

一个是分红机制更市场化。

保诚坚持一产品一分红。也就是常说的 0平滑。

每个产品独立运营。

赚钱了，属于这个产品。

表现好，上限可能更高。

但市场差的时候，也没有太多跨产品、跨周期的缓冲。

这对高分红产品很公平。

但对普通投保人来说，体感会更刺激。

说白了，它不会把波动藏得很深。

保诚过往 11年平均总分红实现率为73%。

在对比的 12家公司 中最低。

同期，周大福、立桥、忠意总分红实现率达到 100%。友邦 93%。安盛 95%。宏利 96%。永明 91%。

这组数据很直白。

只比分红实现率，保诚没有优势。

甚至可以说，它在这一项上比较吃亏。

多数人买保险，是想要一份安心。

保诚这种机制，天然更考验心理承受力。

但我也不建议把它妖魔化。

它不是不行。

它是波动更外显。

你如果能接受“上限高，波动也大”。

那保诚就有它的位置。

你如果想要每年心里都踏实。

我不建议你碰保诚。

至少不建议把它当成唯一核心仓位。

写在最后：信守明天到底适合谁

把五家放一起看，会更清楚。

我的判断很明确。

极度厌恶波动。优先看友邦。

做百年传承。重点看宏利。

想要保证更短、配置更均衡。永明值得看。

追求高提领现金流。安盛更直接。

能拿住钱。看长线。能接受分红波动。再看保诚。

保诚没想象中那么神。

但也不坑。

它依然是港险市场里的重要玩家。

只是信守明天的收益机制，更适合进攻型家庭。

保守派别硬上。进攻派可以认真看。

买保险最怕的就是错配。

这句话，比任何演示收益都重要。

大贺说点心里话

如果你已经看到了这里，我建议别急着问哪款收益最高。先把自己的资金周期、风险承受力、未来用钱节奏说清楚。港险真正的信息差，往往不在产品名字里，而在怎么买、怎么配、怎么少走弯路。