友邦盈御3：被吹成"新手必买"的港险，我用数据扒了扒，发现3个真相

你好，我是大贺，北大硕士，深耕港险9年。网上吹友邦的文章太多了，今天我用数据说话——友邦盈御3到底是不是新手最优解？

先说结论：这款产品既不是最好，也不是最差，但确实是最稳的选择。对于新手来说，这是最不操心、最不容易出错的选择。为什么这么说？数据摆在这里，往下看。

理由一：友邦=港险圈的"国家队"

买港险，公司靠不靠谱是第一道门槛。

友邦保险集团1919年在上海成立，比新中国还早30年。经过百年沉淀，它已经是最大的泛亚地区独立上市人寿保险集团，总资产值达2890亿美元。

更关键的是，友邦保险控股有限公司是恒生指数第六大成份股。恒生指数是香港股市的风向标，能进前十的都是港股"顶流"。

业内流传着一个共识："香港只有两种保司，友邦和其他。"这话有点绝对，但也说明友邦在港险圈的江湖地位。对于第一次接触港险的新手来说，选个"大厂"确实能少操很多心。

理由二：分红100%兑现，债券占比97%

港险的收益大头靠分红，但分红能不能拿到手，得看"分红实现率"。

数据摆在这里：

• 盈御多元货币计划复归红利分红实现率达到100%
• 终期红利分红实现率也达到100%

100%意味着什么？就是计划书上写多少，实际就给你多少，没有打折。友邦能达到这个成绩，有赖于它的分红"平滑机制"——用好年份的盈余弥补差年份的亏损，确保每年都能平稳渡过。

同时，友邦对投资组合非常慎重。2024年债券类投资占比达97%，其中政府债券及政府机构债券占比51%。

97%的债券配置意味着什么？稳，非常稳。友邦真的是在尽最大努力规避风险，减少投资带来的不稳定性。

理由三：长期IRR 7.19%，7月后或成绝版

收益方面，友邦盈御3长期复利IRR可达7.19%。以0岁男孩、年交5万美元、交5年为例，前10年静态收益位列前三，表现相当亮眼。

7.19%的复利IRR还是很不错的。但这里要提醒一点：7.19%或许将成为历史。

因为从2025年7月1日起，港险收益率将下调——港元保单上限定为6%，非港元保单也下调至6.5%。如果你正在观望，这个时间窗口值得认真考虑。

优点讲完讲缺点：收益不是最高

适合的才是最好的，所以缺点也得说清楚。

数据显示，第100年时：

• 保诚信守明天比友邦盈御3高300万美元
• 与富卫盈聚天下相比差了4770万美元

后期收益增长确实要慢于万通、保诚和宏利。盈御3并不适合追求短期快速收益的朋友。

但换个角度看，友邦盈御3的收益方面不够拔尖，整体还是很不错的。况且它的充裕未来·盈尚复归红利分红实现率最高达162%，说明友邦的分红兑付能力是有保障的。

附加价值：9种货币+成绩奖+红利锁定

功能方面，盈御3也没有明显短板：

• 支持9种货币选择，保单第2年就可以行使货币转换权益，是市场上少有的货币种类多且转换早的产品
• 设有卓越成绩奖，鼓励孩子追求优异学业成绩
• 红利解锁是盈御2时在市场首创的功能，灵活度更高
• 支持无限次更换被保险人、保单拆分等常规功能

盈御3很适合有海外定居、旅行、留学需求的家庭。不仅可以进行全球货币资源配置，还能进一步激励孩子学习。

最后提醒：有特殊需求可以看看其他

公司品牌大、投资稳健、服务周到，功能也都有，没有明显的短板——这是盈御3的核心优势。但如果你有更明确的需求，比如每年提取现金流、对冲汇率风险、养老金补充，港险中还有更好的选择。

我不卖保险，只做测评。适合的才是最好的。

大贺说点心里话

数据分析完了，但怎么买、从哪个渠道买，这里面的门道比产品本身更重要。同样的产品，不同渠道能差出好几万。