傲珑盛世、月悦出息等五款中资港险怎么选

你好，我是大贺。

今天聊五款中资港险。

分别是国寿海外**「傲珑盛世」、中银「月悦出息」、太保「鑫相伴」、太保「世代鑫享」、太平「颐年乐享II」**。

很多朋友问中资港险。理由很简单。熟悉。踏实。背后是国资体系。心理上更容易接受。

但我得直接说一句。

中资背景不等于产品都一样。

国寿、中银、太保、太平。底色都稳。但产品解决的问题完全不同。选错了，未必亏。可体验会差很多。

截至2026年05月10日，我会更看重三件事。

回本速度。长期IRR。分红实现率。

数据不会骗人。我们把演算表拉出来算一算。

五款产品对应五类需求，别拿错剧本

我先把选择方向放在前面。

如果你要稳 + 人民币。我会优先看国寿海外傲珑盛世。

如果你要一辈子持续拿钱。中银月悦出息更对口。

如果你要尽快回本、早点用钱。太保鑫相伴更直接。

如果你要高保底的长期储蓄 + 传承。太保世代鑫享更合适。

如果你要养老 + 传承 + 长期增值。太平颐年乐享II更完整。

这里不是说哪一家一定赢。

我更反感这种说法。太粗糙。

真正要问的是，你这笔钱到底用来干什么。

是要每年领钱。还是要长期滚复利。是人民币支出。还是美元资产。是养老现金流。还是孩子长期传承。

同一笔钱，放进不同产品。未来长出来的样子，会完全不一样。

太保鑫相伴：要早点领钱，它最直接

太保香港成立于1991年。到现在有34年。不过它的香港业务从2021年开始，只有4年。

这点要讲清楚。

公司底子不弱。但香港业务样本还年轻。看分红实现率时，不能只看漂亮数字。还要看时间长度。

再看太保鑫相伴。

它是一款典型的即买即用型产品。一次性投入。当年就能开始领钱。

保证派息是2.5%。叠加周年红利后，综合派息大约3.3%。

用素材里的例子。

51岁，一次性100万保费。

第1年派发保证年金25000。再加红利800。合计25800。派息率2.58%。

第5年起，红利增至8000美元。每年派发33000。派息率到3.30%。

更关键的是第8年左右。

保证现金价值加上已经领到的钱，基本覆盖总投入。

这句话很重要。

从这个时间点开始，本金风险已经明显下降。后面继续领的钱，更像是长期现金流收益。

到85岁时，退保总价值约213.76万元。累计领取加退保总价值约326.38万元。

我对这款的判断很明确。

如果你想现在就开始拿钱，鑫相伴是五款里最直接的。

养老补充。家庭长期支出。给父母做稳定现金流。它的场景很清楚。

但短期资金别放。

第8年之前，体验还没完全展开。你要是两三年就想拿回大钱，这类年金不适合。

太保近年的分红披露也能看。

太保颐养天年延期年金计划，2023、2022年生效保单，终期红利实现率100%。

太保喜跃储蓄人寿计划，2022年生效保单，终期红利实现率100%。

太保金满意足多元货币保险计划，2024年生效保单，周年红利实现率100%。

这些数据不错。

不过我会保留一点。太保香港的披露年期还不算长。现在表现好。还需要更完整周期验证。

太保世代鑫享：2%保底，是它最硬的地方

太保世代鑫享，我最看重的不是预期收益。

是合同里的保底。

它的保底复利2%写进合同。预期复利能到5.1%。

这在当前环境里很关键。

2025年10月，美联储再次降息25个基点。联邦基金利率降到**4.25%-4.50%**区间。美债收益率下行后，美元保单的长期预期收益会有压力。

这时候，合同里能看到的保证部分，价值会更高。

别听销售怎么说，看IRR。

以0岁男孩为例。每年交6万美元。交5年。总保费30万美元。

保单第20年，保证复利IRR 1.80%。预期复利IRR 4.50%。

第50年，保证IRR 1.88%。预期IRR 5.00%。

第100年，保证IRR 2.00%。预期IRR 5.10%。预期总收益约39378629美元。

这款不是那种前期很刺激的产品。

它像一笔慢慢长大的资产。波动不大。持续累积。

我会把它放在长期传承和稳健储蓄里看。

如果你不能接受太多波动，又想要长期增长，世代鑫享比纯看高演示的产品更踏实。

太保世代鑫享增额终身寿险计划，2024、2023年生效保单，周年红利实现率都是100%。

但还是那句话。

太保香港业务时间不长。数据漂亮。样本偏新。

我不会否定它。也不会把它吹过头。

中银月悦出息：适合想月月到账的人

中银人寿是银行系保险公司。背靠中银集团。

银行系产品有个特点。风控会偏严。资产匹配也比较稳。它通常不太会做很高波动的配置。

月悦出息的逻辑很像收租。

2年缴清保费。从第25个月起，每年按总保费**5%**派息。按月自动到账。

用素材里的例子。

0岁男孩，年交5万美元，交2年。总保费10万美元。

第3年开始领5000美元。当年预期现价95000美元。加上已领取，预期层面已经回本。

第17年，保证现价达到10万美元。保证回本。

第22年，累计领取10万美元。也就是本金已经领回来。账户预期现价还有120373美元。

第100年，保证现价145514美元。预期现价4816845美元。

这里要提醒一句。

派息是非保证红利。

这不是保证每年一定照演示走。分红险都要看实现率。不能把演示数字当存款利息。

不过，月悦出息有一个设计挺舒服。

派息不影响本金。

你可以理解成每月收租。同时房子还在。还可能继续增值。没有空置。没有欠租。没有租客维修扯皮。

它适合谁？

我会推给想要终身稳定现金流的人。

比如覆盖日常开支。补充养老。给孩子做长期生活金。或者给家庭做一笔按月到账的被动收入。

中银的老保单数据，也有参考价值。

非凡守护危疾保险计划，2018-2021年生效保单，终期红利分红实现率均为100%。

守跃保险计划，2022、2021年生效保单，周年红利和终期红利实现率都是100%。2019、2018年生效保单周年红利实现率为85%。

金锁匙储蓄保险计划，2014年之前生效保单，周年红利分红实现率为92%。

随心所享储蓄保险计划人民币版，2016、2015、2014年生效保单，周年红利实现率均为100%。2014年之前达到102%。

我的判断是。

月悦出息不是最激进的。它胜在稳定、清晰、好理解。

你要高爆发，它不是第一选择。你要月月到账，它很对路。

国寿傲珑盛世：人民币长期储蓄里，我会重点看它

国寿海外是中资港险里很老牌的一家。

它1984年进入香港市场。背后是中国人寿体系。历史接近百年。

投资配置也很国寿。

固定收益类资产占比81%。权益投资占比9%。另类投资占比10%。基金总管理规模约3932亿港币。

这意味着什么？

它不会走特别激进的路线。

收益可能不是最刺激的。但波动小。可预期性更强。

2024年，国寿海外全线储蓄产品终期红利实现率达100%。周年红利分红实现率平均值82%。最高109%。高于70%的占比为97%。

2025年11月，香港保监局推动分红实现率披露透明度。要求保司披露最近5年分红实现率。

这件事对客户是好事。

以前很多人只看演示表。现在至少能回头看兑现情况。销售话术会少一点。数据权重会高一点。

再看傲珑盛世。

我认为它是国寿在人民币储蓄险上的一次重要尝试。

过去很多人买港险，会卡在三个点。

想要香港保险的长期收益。又想要央企背景的安全感。还不想承担汇率波动。

傲珑盛世把这三件事放到一起。

它支持人民币保单。央企背景。预期复利能达到演示利率上限6.5%。并且35年可达到预期复利**6.5%**上限。

和其他主流香港储蓄分红险对比。

以0岁男孩，年交40万人民币，交5年为例。国寿傲珑盛世第15年IRR约4.65%。第30年约6.10%。

这个速度不慢。

尤其放在人民币保单里看，傲珑盛世的定位很清楚。

未来支出主要在国内，又不想换汇承担波动，我会优先让你看傲珑盛世。

它不是短期现金流产品。也不是前几年就要拿钱的工具。

它更像一笔长期人民币资产。给孩子。给家庭。给未来教育、养老、传承。都能装进去。

但我也不会只按6.5%给你做决定。

6.5%是预期演示。不是保证收益。

分红险一定要看实现率。也要看持有时间。短期拿它比银行存款，没有意义。

太平颐年乐享II：想做养老和传承，它更完整

太平香港成立于1929年。公司历史有96年。香港业务从2015年开始，已有10年。

相比太保香港，太平的香港业务时间更长一点。但和国寿、中银比，仍不算特别久。

颐年乐享II是五款里功能最综合的一款。

5年缴费。预期第7年回本。长期复利可冲至6.5%。

以0岁男孩，年交6万美元，交5年为例。

第7年，预期总收益301502美元。IRR 0.1%。也就是预期层面回本。

第30年，IRR 6.20%。

第50年以后，IRR稳定在约6.499%。

这个中长期爆发力很强。

但我更看重它的提取能力。

第5年起就可以灵活提取。每年可领总保费6%-7%。

提取演示里，第6年至100岁，每年提取18000美元。到第100年，账户余额还有32822235美元。

如果每年提取21000美元。到第100年，账户余额还有6396476美元。

这个设计很适合养老。

你可以领。账户还能继续滚。不是单纯把本金一点点吃掉。

它还对接内地高端养老社区。70岁有祝寿金。也具备类信托功能。可以做财富精准传承。

我的判断比较明确。

如果你同时要养老现金流、长期增值、传承安排，颐年乐享II是五款里最完整的。

但它也不是人人都适合。

如果你只是想第3年、第5年就大量用钱，我不会推这款。它需要时间。长期复利的优势，越往后越明显。

再看太平的分红实现率。

太平财富保保障计划，2017-2015年生效保单，复归红利实现率100%。太平财隽保，2021-2016年生效保单，复归红利实现率100%-101%。

太平优乐终身保、太平喜乐无忧终身储蓄计划等多款产品，现金红利实现率100%。辉煌世代储蓄计划现金红利实现率最高达103%。

盈进世代储蓄计划，2020-2023年生效保单，终期红利实现率100%。

太平的数据很漂亮。

我认可它的稳健风格。也认可颐年乐享II的产品完整度。

但别忽略一点。

长期6.5%仍然是预期。不是保证。你要拿它做退休规划，最好做两套现金流演算。一套看预期。一套看保守情况。

这样才不会被单一数字带着走。

写在最后：四家都是中资，但别只看招牌

四家中资保司，底子都不弱。

中银人寿成立于1998年。香港业务也从1998年开始。

国寿海外成立于1933年。香港业务从1984年开始。

太保香港偿付能力256%。国寿海外208%。中银人寿210%+。太平香港282%。

标普评级也都是A。

只看背景，这几家都能给安全感。

但选保险，不能只看招牌。

保险从来不是选公司。是选一个解决方案。

我会这样分。

要人民币长期增值。看国寿傲珑盛世。

要月月到账。看中银月悦出息。

要尽快开始领钱。看太保鑫相伴。

要高保底和长期传承。看太保世代鑫享。

要养老、提领、传承一起做。看太平颐年乐享II。

这就是我的真实排序。

不是哪家最好。是你的钱，要匹配哪种未来。

大贺说点心里话

港险产品不能只看演示收益。也不能只听品牌故事。你要把缴费期、回本点、IRR、分红实现率放在一起看，才知道怎么买更省心。