永明星河系列2：传承和失能安排，比收益更值得看

你好，我是大贺。

今天聊永明「星河系列2」。也就是星河尊享2、星河传承2这一组产品。

我知道很多人看港险，第一眼还是看收益。看IRR。看回本。看分红实现率。

但我做港险9年，越看越觉得一件事更重要。

别只盯着收益看，先看最坏结果。

尤其是高净值家庭。真正麻烦的，不一定是人走了。反而是人还在，但不能签字了。不能表达了。保单控制权卡住了。

说难听点，明天和意外谁先来真不好说。

2026年5月10日这个时间点，再回头看这类产品。我会更关心两个问题。

保单以后谁接。

失能以后谁管。

星河系列2这次升级，我觉得最值得看的，不是包装变了。而是它把这两个问题往前推了一步。

高净值家庭最怕的，不是传承慢，是传承扯皮

很多家庭做传承规划，有一个误区。

觉得写了受益人就够了。

其实不够。

受益人只是结果。过程里会有很多卡点。谁接保单。谁继续持有。受益人未成年怎么办。原本安排的人不在了怎么办。

这才是高净值家庭最怕的地方。

星河系列2这次新增了受益人保单暂托安排。我觉得这是这次升级里最有含金量的一块。

通俗讲。

受保人身故后，指定受益人可以成为新的受保人和保单主权人。保单不需要突然中断。资产也不会因为某个节点卡住。

如果受益人还是未成年人。保单暂托人可以先接管。

这就不是简单的“指定一个人拿钱”。

它更像一套接力机制。

持有人 → 后备持有人 → 暂托人。

而且它可以做到一个比较完整的结构。

受益人保单暂托可指定3位。

后补保单主权人可指定3位。

保单暂托人也可指定3位。

也就是常说的3+3+3结构。

这个设计，我的评价很直接。

这是管家式类信托传承的再升级。

它不等于真正法律意义上的家族信托。这个边界要说清楚。

但它解决了很多普通保单解决不了的问题。

谁先接。谁后接。未成年谁管。保单主权怎么延续。

这些东西平时看着不性感。也不会出现在收益演示最显眼的位置。

但真到家庭发生变故时，这些安排决定的是家里会不会乱。

我见过很多家庭，资产不少。安排很少。

人一出事，所有人都在问一句话。

“现在谁能签字？”

这句话一出来，麻烦就已经开始了。

我的判断也很明确。

如果你买港险是为了三五十年的家族传承，星河系列2这次传承升级，值得认真看。

尤其是家里有未成年子女。或者家庭关系比较复杂。或者资产未来要跨代安排。

这类客户，别只看哪款产品演示收益高一点。

你要先看控制权会不会断。

真正容易被忽略的断点，是失能之后谁来管

咱们聊点行业里没人愿意讲的事。

很多保险销售，不太愿意讲失能。

因为不好听。也不好卖。

大家更喜欢讲孩子教育。养老生活。全球配置。传承美好。

但现实没有那么温柔。

2025年《中国阿尔茨海默病报告》提到，中国现有阿尔茨海默症患者约1700万。60岁以下早发型患者占比升到5.7%。比5年前增加近2倍。

还有脑卒中。

《中国脑卒中防治报告2025》显示，40岁以下脑卒中住院患者占比达到14.6%。2015年是7.2%。十年翻倍。

其中约**23%**患者出院后，会遗留不同程度认知或行动障碍。

我知道这话泼冷水，但你得听。

失能不是老年人才会遇到的事。

40岁的家庭顶梁柱，也可能突然倒下。

这时最难的问题不是有没有钱。

而是钱能不能动。

保单能不能安排。

家人能不能合法接手。

星河系列2这次优化了丧失行为能力支援服务。新增了丧失行为能力转让安排。

你可以提前指定一名或多名家人。作为自己丧失行为能力后，保单转让的继承人。

转让方式也不是单一的。

可以定义100%转让保单。

也可以按25%比例以上，安排多人转让保单。

保障金领取人也升级了。

原来只能指定1位。现在可以按优先顺序指定最多3位。

领取方式也可以设计。

可以是100%领取保障。

也可以是25%比例以上的多人领取。还能安排领取顺序。

这个点，我会给高分。

不是因为它多炫。

而是因为它够现实。

香港这两年也在推进持续授权书相关讨论。内地家庭对意定监护、跨境财产安排的关注也在上来。

法律层面在补洞。

但保险合同层面，也该提前做安排。

失能安排做得越早，家人未来越少受折腾。

这不是悲观。

这是成年人对家庭负责。

我不建议高净值家庭只买一个高收益演示。然后把控制权安排留空。

这太危险了。

收益是锦上添花。

极端情况下能不能接得住，才是底线。

星河系列2这次升级，核心就三件事

把传承和失能说完，再看整体升级，就很清楚了。

星河系列2这次主要是三件事。

新增3种保单货币。

新增受益人保单暂托安排。

优化丧失行为能力支援服务，新增丧失行为能力转让安排。

我不觉得这是花哨升级。

它的方向很明确。

传承更顺。

失能有人管。

货币更全球化。

对于普通家庭来说，可能第二点最容易被忽略。

对于高净值家庭来说，三点都很重要。

因为你的钱，未必只留在一个地方。

你的孩子，也未必只在一个国家生活。

9种货币和17种提取，适合有全球生活需求的家庭

星河系列2原来有6种货币。

美元、港元、人民币、英镑、加元、澳元。

这次新增了新加坡元、欧元、阿联酋迪拉姆。

合起来就是9种保单货币。

这个动作，我觉得永明的市场嗅觉是比较靠前的。

现在很多家庭不是单一币种生活。

孩子可能在英国读书。家人可能在新加坡居住。未来养老可能在澳洲。医疗可能在香港。资产也可能涉及美元、人民币、加元。

这种情况下，货币本身就是风险。

汇率一波动，很多演示收益就会被吃掉。

星河系列2有个点很特别。

美元、加元、人民币、迪拉姆、澳元这5种核心货币，保证及预期回报完全一致。

这点我挺看重。

一般产品，不同币种回报差异会比较明显。

尤其人民币保单，很多时候会比美元保单弱一点。

但星河系列2把5种核心货币回报拉齐。这个在市场上很少见。

再配合SunWallet，可以做全球17种货币灵活提取。

每年首次海外汇款还可以0手续费支付给指定收款人。

说白了。

永明想做的是“全球生活，一单搞定”。

这句话听起来像宣传语。

但落到真实场景里，确实有用。

孩子交学费。海外养老。跨境就医。给境外家人汇款。

这些都不是概念。

都是未来会发生的现金流。

如果你家未来用钱场景跨国家、跨币种，星河系列2的货币设计，我会优先放进候选名单。

但有一点也要提醒。

多币种不代表没有汇率风险。

它只是给你更多选择。

真正使用时，还要看你未来实际花钱的币种。

不要为了“币种多”而买。

要为了“用得上”而买。

星河尊享2的1%保证回报，是这类产品里的硬底

讲完结构，再看收益。

我不喜欢只拿演示收益讲产品。

分红险的预期收益，本来就带变量。

我更爱看保证部分。

因为保证部分，才是产品的硬底。

目前热门港险里，保证收益峰值大多在**0.2%-0.7%**之间。

星河尊享2的长远保证收益高达1%。

这个数字在大厂产品里，确实很突出。

5年交热门港险保证峰值对比里，永明星河尊享2和星河传承2是1.00%。

宏利宏挚传承是0.64%。

忠意启航创富是0.60%。

万通富饶千秋是0.55%。

友邦环宇盈活是0.32%。

安盛盛利2是0.23%。

这个差距不小。

我对星河尊享2的判断也很明确。

它不是只靠演示撑起来的产品。它有保证收益打底。

再看悲观情境。

美元2年缴下，星河尊享2预期总内部回报率是：

10年2.00%。

20年4.32%。

30年4.64%。

70年4.71%。

100年4.69%。

同期盛利2悲观情境下，10年是0%。20年3.57%。30年3.88%。100年4.46%。

再看保证内部回报率。

美元2年缴下，星河尊享2从第60年起，稳定在1.00%。

盛利2第60年起，大概是0.22%-0.23%。

这就是我说的硬底。

预期收益漂亮，当然好。

但真正长期传承的钱，不能只靠预期。

保守型高净值家庭，我会更偏向星河尊享2。

尤其是你不想把未来全押在分红表现上。

那这个1%保证回报，价值就很明显。

566提领和人民币美元同收益，才是现金流规划的重点

星河尊享2还有一个点，我很喜欢。

提领表现。

素材里有一个“566”提领方案。

也就是保单第6年至100岁，每年提取18000美元。

这种方案，本质上是在看长期现金流能力。

不是看某一年冲得多高。

而是看持续提领后，账户还有多少底子。

从保单第30年到100年，星河尊享2的账户剩余价值一直在前排，长期表现很强。

第30年，星河尊享2剩余现金价值是694,433美元。

盛利2是696,452美元。

保诚信守明天是600,447美元。

第100年，星河尊享2约34,730,588美元。

盛利2约34,730,587美元。

宏挚传承约34,730,587美元。

早期盛利2会有领先。

这个要承认。

但我会看另一个点。

盛利2的保证收益峰值只有0.25%。

这意味着它的提领表现，更依赖市场和分红。

能承受波动的人，选盛利2也没问题。

但如果你问我，给家族长期现金流选哪一个更稳。

我会更推荐星河尊享2。

它没那么刺激。

但底更厚。

还有人民币保单这一块。

通常情况下，美元保单收益会高于人民币保单。

这是市场常态。

但星河尊享2很特殊。

它是目前市场上少见的，人民币保单与美元保单收益完全一致的产品。

30年人民币IRR对比里，星河尊享是6.31%。

傲龙盛世是6.31%。

盛利II是6.32%。

匠心传承2是6.29%。

宏挚传承是5.63%。

另外，星河尊享2预期回本是7年。

预期到达6.5% IRR，要到第50年。

这个也要讲清楚。

它不是短期暴冲型。

它更适合长期资金。

短期要周转的钱，别放这里。

但如果你本来就是做长期传承。又更想持有人民币保单。还不想承担太多汇率波动。

星河尊享2确实是一个很少见的选择。

写在最后：永明的历史背书，和2026年的分红数据

最后说说永明这家公司。

我不喜欢把品牌故事讲成神话。

但永明这个历史，确实有分量。

二战期间，英国启动鱼雷行动。转移价值25亿美元黄金和50亿美元有价证券。

其中50亿美元有价证券，存入永明金融位于蒙特利尔总部大楼的三层地下金库。

永明金融是加拿大银行和英国银行共同选定的唯一证券保管方。

也就是鱼雷行动里，唯一参与的商业机构。

那批证券战后完全无损地归还给英国政府。

这件事很能说明永明的底色。

丘吉尔当年，确实是把英国的金融血脉，托付给了永明金融的地下室。

永明已有161年0违约历史。

经历过1929年大萧条。二战。2008年金融危机。近3年疫情。

也没有走到申请政府援助那一步。

每8个香港人里，就有1位是永明客户。

再看2026年的分红数据。

万年青系列产品总现金价值比率，已经连续2年100%达成。

万年青·星河尊享计划（2/5年缴），2023缮发年度终期红利实现率高达106%。

万N青·尊享储蓄计划（2年缴），2024缮发年度实现率105%。

其余多数产品实现率为100%。

更难得的是，永明对部分产品归原红利做了**5%-8%**的上调。

还涵盖已停售产品。

已停售的万N青·星H尊享计划（SunJoy Global）、万N青·星H传承计划（SunGift Global），2026年归原红利率上调至5%。

调整从2026年4月1日起生效。

这点我很看重。

很多公司喜欢照顾新产品。

已停售产品还能上调红利，这说明它不是只对新客户好看。

当然，分红不是保证。

这一点永远要记住。

但从总现金价值比率、终期红利实现率、停售产品红利上调来看，永明这次给出的信号是偏积极的。

我的最终判断也很明确。

星河系列2不是最适合短期资金的产品。

但它很适合做长期传承、长期提领、跨币种生活安排。

尤其是你关心失能后谁接手。关心未成年受益人谁管理。关心未来几十年的现金流稳定度。

这款产品值得认真放进方案里。

不是因为它每个指标都第一。

而是它把高净值家庭最怕的几个断点，处理得比较扎实。

传承不断。

失能有人接。

收益有硬底。

货币也够用。

这四件事放在一起，才是我愿意给它高评价的原因。

大贺说点心里话

港险产品不是只看哪张演示表漂亮。真正买的时候，渠道、方案、保单架构都会影响结果。你如果正在比较星河系列2，也可以把你的预算和家庭情况发我，我帮你把关键点先捋清楚。