安盛盛利Ⅱ2年交：收益很强，但教育金家庭别只看258提领

你好，我是大贺。

今天聊 安盛「盛利Ⅱ」（2年交）。

这款产品最近在港险圈讨论很多。原因也简单。安盛把两个东西放在一起了。一个是预缴利息。一个是258提领。

看起来很顺。

尤其是给孩子做教育金的家庭。很容易被它吸引。

当爸的都懂。现在留学账单年年涨。2025-2026学年，耶鲁大学总费用已经到 90,975美元/年。斯坦福也涨了。学费上涨 5.5%，总费用到 87,225美元。

四年本科算下来。大概就是 35万到40万美元。

这不是小钱。

孩子的钱不能赌。我们要看的是，这款产品到底能不能稳稳接住未来的用钱节奏。

盛利Ⅱ回来了，最抓眼的是5年回本和258提领

安盛这次把 **盛利Ⅱ（2年交）**重新推回市场。

宣传点很明确。短缴。高预期。第5年开始现金流。还有预缴利息。

以一个基础演示看。投保规则是 2.5万美元 × 2年。预期回本期限是 5年。预期回报达到 6.5%上限，要到第 28年。

时间拉长之后，数字会更好看。

第40年，预期IRR是 6.50%。身故赔偿 613,026美元。占总投入 1226%。

我对这款的第一感觉是。

它不是普通的短缴储蓄险。它是冲着现金流场景来的。

尤其是教育金。养老金。家族传承。

不过你要注意。它的漂亮数字，大部分是预期口径。不是保证口径。

这句话很重要。

港险储蓄险可以看预期。但不能只看预期。

28年到6.5%，收益确实在第一梯队

先看收益。

盛利Ⅱ2年交版本，预期在第 28年可以达到 **6.5%**的封顶IRR。

这在同类产品里很能打。

它的节奏是这样的。

第10年，预期IRR 4.82%。第15年，预期IRR 5.53%。第20年，预期IRR 6.21%。第30年，基本稳定在 6.5%左右。

和同类2年交产品比。它前30年的表现都比较靠前。

回本速度也不差。

安盛盛利2预期回本是第 5年。周大福匠心传承2尊享版也是第 5年。中银薪火传承、永明星河尊享2、永明星河传承2、万通富饶万家，预期回本都是第 6年。

目标IRR达成时间也能说明问题。

盛利2达到 4.0% IRR，需要 10年。达到 5.0%，需要 11年。达到 6.0%，需要 18年。达到 6.5%，需要 28年。

中银薪火传承则无法达到 6.0%及以上的目标IRR。

我的判断很直接。

如果只看预期收益曲线，盛利Ⅱ确实是港险短缴储蓄险第一梯队。

不是噱头。

但这不代表所有家庭都适合。

教育金有一个特殊点。孩子上大学的时间是固定的。不能因为保单没长好，就让孩子晚两年交学费。

这就是我后面要重点讲的地方。

258提领很适合教育金，但前提要看懂

盛利Ⅱ最吸引人的地方，是258提领。

规则很简单。

2年缴清保费后。从第 5年开始。每年可以提领总保费的 8%。

提完之后，账户剩余资金还可以继续增值。

举个更贴近教育金的例子。

投保 25万美元 × 2年。总保费 50万美元。第5年开始，每年提领 40,000美元。这个数正好是总保费的 8%。

按演示数据看。

第10年，累计提领 240,000美元。剩余现值占比 105%。第30年，累计提领 1,040,000美元。剩余现值占比 132%。第50年，累计提领 1,840,000美元。剩余现值占比 153%。第100年，累计提领 3,849,000美元。剩余现值占比 817%。

这个设计，对教育金很友好。

比如孩子现在8岁。家长现在配置。第5年开始有提领资格。到孩子18岁左右读大学时，保单已经运行了10年上下。

每年 4万美元现金流，可以覆盖一部分学费生活费。

如果是英美顶尖私校。还不够全覆盖。

美国顶尖私立大学现在一年接近 9万美元。英国牛津剑桥国际生学费也已经涨到 4万到6.5万英镑/年。伦敦地区一年总费用，已经逼近 60万人民币。

所以我不会说，50万美元保费一定够孩子四年留学。

这话太满了。

我会这样判断。

盛利Ⅱ适合做教育金底仓。不适合当唯一资金来源。

它可以提供一条长期现金流。给娃一份踏实的底气。

但留学预算，最好还要配合现金、债券基金、美元存款等工具。

早准备早踏实。不要把所有希望压在一个保单演示上。

还有一点。

目前只有安盛盛利Ⅱ（2年交）可以终身提领至 138周年。这点很少见。

同类产品要么现金流中断。要么保单内现价被提得很薄。

盛利Ⅱ在这一点上，确实强。

9种货币和双重户口，对留学家庭很实用

很多家长买港险，会担心汇率。

现在孩子还小。未来去美国、英国、加拿大，还是澳洲。没人能确定。

盛利Ⅱ支持 9种货币作为保单货币。包括美元、加元、英镑、欧元、人民币、新加坡元、澳元、港元、澳门币。

不过澳门币只适用于澳门保单。香港地区提供 8种货币。

从第 2个保单周年日开始，可以 0手续费转换货币。每个保单年度可以转换 1次。

这对教育金很有价值。

孩子最后去美国。你可以偏美元。孩子最后去英国。你可以考虑英镑。孩子最后去澳洲。也有澳元选择。

它还有一个双重货币户口。

从第 5个保单周年日开始，锁定保单价值后，可以开启环球货币账户。

两个账户之间，可以双向免费无限次调配资金。

我比较喜欢这个功能。

不是因为它能让你赚汇率的钱。

而是它给家长多留了一手。

留学规划最怕什么？

孩子还没定国家。钱已经被锁死在单一币种里。

盛利Ⅱ在货币层面，灵活度是够的。

有海外教育目标的家庭，这一项是实用功能，不是花架子。

财富管家和传承功能，更偏高净值家庭

盛利Ⅱ不是只做收益。

它的功能配置，也明显是给高净值家庭准备的。

财富管家服务，从第 3个保单周年日起可以预设定期提取指示。最多可以给 3名收款人设计不同提款计划。

服务行使周期是第 10个保单周年日到第 40个保单周年日。

这对教育金也有用。

比如一部分给孩子学费。一部分给配偶家庭开支。一部分留给自己养老。

不用每年手动申请。提前设好节奏。

传承守护选项也比较完整。

保单生效后，就能指定后备持有人和暂托人。

这个功能对有未成年子女的家庭很关键。

万一父母发生意外，保单谁来接？孩子什么时候能接？中间谁代管？

这些事，不能等出事后再说。

盛利Ⅱ还支持第 10年起锁定终期红利。锁定后享 3.75%年利率。

第 3年就能分拆保单。

也支持公司作为保单持有人。还能搭配信托功能。

我的看法是。

普通教育金家庭，不一定用得上全部功能。

但企业主家庭。多子女家庭。已经有信托安排的家庭。会觉得这些设计很省心。

它不是单纯攒钱。

它更像一套长期财富分配工具。

安盛的底子够厚，但分红仍然不是保证

买储蓄险，保司很重要。

这不是买一年期产品。动不动就是几十年。

安盛1817年始创于法国。是欧洲第一大、全球第五大资产管理巨头。业务覆盖全球 51个市场。管理资产超过 6700亿美元。

评级也不错。

标准普尔评级上调至 AA。惠誉国际评级 AA。穆迪评级 Aa2。

分红兑现方面，也有历史数据。

安进储蓄系列II–跃进，连续 4年达100%或以上。「康采II」及「康诺II」严重疾病保障，连续 6年达100%。「赏丰盛」延期年金计划，连续 4年达100%。隽盈II人寿保障计划，连续 4年达100%。

全线指标产品自推出以来，所有保单每年总价值比率达 **100%**甚至超越达成。

这组数据能说明安盛过去做得不错。

但我还是要把话讲清楚。

过去兑现好，不等于未来一定兑现。

港险分红就是预期非保证。它会受市场波动影响。

孩子的钱不能赌。

安盛是好保司。盛利Ⅱ也是好产品。但教育金规划不能只押一条预期曲线。

这点我不会让步。

真正要谨慎的，是18年保证回本和258的前提

聊完优点。再聊短板。

盛利Ⅱ最大的短板，不是预期收益。是保证价值。

它降低了保证价值的权重。提高了终期红利的权重。

这意味着什么？

演示收益会更好看。但保证回本会更慢。

盛利Ⅱ2年交至尊版，保证回本需要 18年。盛利Ⅱ2年交至盛版，保证回本需要 13年。

对比一下。

永明星河传承2保证回本 10年。万通富饶万家保证回本 13年。

所以我会直接说。

盛利Ⅱ的保证回本速度没有优势。

如果你5年内可能用钱。别碰。

如果你10年内大概率要取出大部分本金。也不合适。

教育金家庭尤其要看孩子年龄。

孩子已经15岁。3年后就要出国。这个时候再拿大笔钱去买盛利Ⅱ，我不建议。

时间太短。回旋余地太少。

孩子现在5岁、8岁、10岁。家里有明确闲置美元资金。能放15年以上。这个产品才有发挥空间。

再看258提领。

258提领的前提，是每年分红实现率 100%。

但港险分红是预期非保证。

这个点必须摆在台面上讲。

如果未来分红实现不如演示。每年8%的提领节奏，可能会影响保单后续现金价值。

不是不能领。

而是要定期复盘。

我给教育金家庭的建议很简单。

不要把258当成铁板钉钉的大学四年提款机。

它可以作为主要现金流之一。

但不要让它承担全部学费压力。

再说预缴优惠。

素材里的优惠周期是 2026年3月30日至2026年4月28日。

今天是 2026年05月10日。这个周期已经过去了。

当时的规则是，首年保费 20万美元及以上，预缴部分前90天享 12%保证年利率，90天后至第一年末为 8%。

首年保费 20万美元以下，前90天是 6%，90天后是 4%。

如果每年交 20万美元，两年共 40万美元。选择预缴后，首年可产生近 1.8万美元绝对保证利息。相当于约 **9%**保证收益。

这个优惠当时确实很猛。

但现在不能再按它做决策。

我不建议普通家庭为了某个优惠，硬把年缴凑到20万美元。

保费规模要服务于家庭现金流。不是反过来。

最后说适合谁。

我会把适合人群说得窄一点。

适合盛利Ⅱ的人，主要是三类：

• 手头有闲钱，能接受2年锁资，不喜欢长期缴费的人。
• 能长期持有 15年以上，追求高预期收益，也能接受分红波动的人。
• 需要第5年起拿高比例终身现金流，用来做教育金、养老金的人。

不适合的人，也很清楚。

• 5年内可能动用资金的人。
• 极度保守，只看确定保证收益的人。
• 年缴达不到20万美元，却只冲着12%优惠去的人。

我的最终判断是。

盛利Ⅱ不是神奇产品，也不是差产品。它是一款需求匹配度很高的产品。

匹配了，就很好用。

不匹配，就会难受。

如果你给孩子做教育金。孩子还小。资金长期不用。家庭能承受一定波动。盛利Ⅱ可以重点看。

如果孩子马上要出国。或者你只要确定保证。那我不会优先推它。

留学账单年年涨。焦虑很正常。

但越焦虑，越不能跟风。

早准备早踏实。慢慢搭一套组合。比追一个漂亮演示，更靠谱。

大贺说点心里话

如果你也在给孩子准备教育金，别只问哪款收益高。更要看孩子几年后用钱，家里现金流能不能扛住。想把方案算细一点，可以来找我聊聊。