宏挚传承、环宇盈活等10款港险，谁更适合你

你好，我是大贺。北大硕士，做港险规划第9年。

今天这篇，聊一个最近很多家庭都在问的问题。

香港分红险演示利率上限，会不会从6.5%下调到6.0%？

截至2026年05月10日，这事还没有官方确认。

但它不是空穴来风。

更重要的是，哪怕传闻最后没落地，你也该重新看一遍手里的选择。

宏利「宏挚传承/宏挚家传承」。友邦「环宇盈活」。安盛「盛利II」。永明「万年青星河尊享II」。富卫「盈聚天下II」。这些产品，到底该怎么选。

我会用几个家庭场景来讲。

这样更接近真实决策。

那张刷屏截图，把很多准备买港险的家庭看急了

4月16日，朋友圈里流出一张图。

大概意思是，香港分红险演示利率上限可能要调低。

非港元产品，从6.5%降到6.0%。

港元产品，降到5.5%。

传闻生效时间是2027年1月1日。

这张图一出来，很多人急了。

尤其是已经看过计划书的人。

本来还想再等等。再比较比较。再问问朋友。

突然发现，可能等着等着，演示数字就变了。

我也去问了几家保险公司和经纪公司。

回复很一致。

没听说。

监管也没透露过。

咱先别急着下结论。

这张图的来源，目前没法确认。

但我不建议你把它当成一个普通谣言就扔掉。

这事儿说白了，传闻真假是一层。

利率周期变化，是另一层。

后者更重要。

保监局早就说过，演示上限不是固定不动的

2025年，香港保监局首次把非港元保单演示上限调到6.5%。

那次文件里，其实已经讲得很清楚。

保监局会根据经济展望、市场惯例、投资组合变化等因素，定期检讨演示利率上限。

这句话很关键。

演示上限不是写死的。

市场利率往下走。资产收益变薄。监管重新检讨，很正常。

2026年开年，国内一年期定存利率已经跌破1%。六大行存款利率集体“破1”。

很多家庭把钱放在银行里，心里很踏实。

但一算未来教育金、养老金、传承金，就会有点慌。

不是钱没了。

是钱的购买力在慢慢变薄。

这也是这两年香港保险重新被很多家庭关注的原因。

今天我不讲大而全。

就看10款5年缴主流产品。

包括宏利宏挚传承、宏挚家传承，友邦环宇盈活，安盛盛利2，永明万年青星河尊享II，周大福匠心传承2，万通富饶万家，国寿海外傲珑盛世，太保世代鑫享，富卫盈聚天下II。

我会从三个角度看。

收益性。灵活性。安全性。

张先生给孩子攒教育金，20年内我会更看宏挚传承

我跟你说个我客户的真实故事。

张先生家孩子刚出生。

他想每年拿6万美元，连续交5年。

总投入30万美元。

他的目标很明确。

这笔钱未来给孩子用。

也许是大学。也许是研究生。也许是海外生活启动金。

时间大概在20年内。

这种钱，我不会只看100年演示。

太远了。

你真正该看的是，前20年现金价值够不够厚。回本够不够快。

在这组测算里，宏挚传承、宏挚家传承、盈聚天下II回本最快。

都是第6年。

世代鑫享最慢，要第8年。

其他产品大多第7年回本。

这里我态度很明确。

20年内要用钱，我会优先看宏利宏挚传承。

它的中短期表现确实很强。

第9年复合年化突破4%。

第14年本金翻倍。

第21年本金翻三番。

这不是所有产品都能做到的节奏。

还有一个点，很多人会看错。

宏挚家传承是升级版。

名字听起来更“新”。

但前20年，它跑不过老款宏挚传承。

买保险不是买新手机。

不是越新越适合。

张先生这种教育金场景，我不会绕。

宏挚传承更对题。

李女士做三十年传承，我会在环宇盈活和宏挚家传承里选

李女士的情况不一样。

她不急着用钱。

她问我的原话是：

“这笔钱，我就是想留给下一代。三十年后再看也行。”

这种需求，要换一套看法。

你不能只看前10年。

也不能只看回本。

长期传承，看的是长跑能力。

目前监管演示利率上限长期约为6.5%。

谁能更快接近这个位置，说明早期累计能力更强。

在这组数据里，盈聚天下II第25年触到6.5%。

宏挚家传承第27年。

环宇盈活、盛利II、富饶万家、傲珑盛世第30年。

匠心传承II要42年。

宏挚传承要47年。

星河尊享II要50年。

世代鑫享长期达不到6.5%。

前30年，盈聚天下II累计收益领先。

这个要承认。

但30年之后，我会更关注友邦环宇盈活和宏利宏挚家传承。

它们的后劲更舒服。

波动感没那么强。

换成你是李女士，你会怎么选？

我的选择很直接。

20年以上传承，我会重点看环宇盈活和宏挚家传承。

二选一，我更偏向友邦环宇盈活。

不是说宏挚家传承不好。

它也很强。

但环宇盈活的增长轨迹更均衡。

友邦的历史投资能力和分红实现记录，也让我更安心。

长期钱，怕的不是一时跑得快。

怕的是跑到后面，节奏变形。

王叔想每年提3.6万美金，保单不能只会“躺着涨”

王叔已经快退休了。

他不想只看账面数字。

他最关心一句话。

“我每年拿钱出来，账户里还能不能剩得住？”

这个问题很现实。

一份好保单，不该只在不提取时好看。

你需要用钱时，它也得撑得住。

这里看两个提领模型。

第一个是“566”。

5年交。年交6万美元。

第6年起，每年提取总保费6%。

也就是每年提18000美元。

第二个是“5/15/12”。

5年交。年交6万美元。

第15年起，每年提取总保费12%。

也就是每年提36000美元。

先看早期提领。

566模型下，前15年，宏挚传承账户剩余价值最高。

后面是盛利II和盈聚天下II。

15到25年，盛利II反超宏挚传承。

30年以后，盛利II、星河尊享II、盈聚天下II成为更优选择。

这里要特别提友邦环宇盈活。

它不是不好。

但它明显不鼓励早期频繁提取。

这个阶段表现会弱一些。

如果你买环宇盈活，又想前几年就经常拿钱。

我不建议这么用。

产品设计不匹配。

再看第15年才开始提的模型。

5/15/12模型下，15到20年，宏挚传承还是领先。

20到30年，盈聚天下II逐渐胜出。

30年以后，星河尊享II和盛利II追平。

我给王叔的建议很清楚。

20年内有提领需求，宏挚传承是首选。

提取后账户剩余价值高。

这点很实用。

20年后才开始提，想把提领收益做高，盛利II和盈聚天下II更值得看。

盛利II在早期灵活提领方面，有自己的方案。

盈聚天下II在20到30年阶段，表现也很亮。

但如果你更在乎养老现金流的稳定感。

我会把星河尊享II放进重点名单。

它不一定每个阶段都最冲。

但它稳。

养老钱，不适合天天追第一名。

能不能长期、均衡、少悬念。

这个更要命。

赵阿姨只要底线清楚，星河尊享II比很多高演示更适合她

赵阿姨是典型保守型客户。

她跟我说：

“大贺，我宁可收益少一点。保证金要写清楚。”

这类客户，我反而很喜欢。

需求清楚。

不容易被演示收益带跑。

分红险的收益分两块。

一块是保证部分。

一块是预期部分。

保证部分，就是保险公司合同里承诺的底。

预期部分，要看未来投资表现和分红派发。

这个区别，一定要讲明白。

很多人只盯着6.5%。

但那是演示口径。

不是合同保证收益。

太保香港世代鑫享，在保证回报上做得很极致。

终身保证内部收益率可达2.0%。

这点确实像“港版增额寿”。

安全感很足。

但代价也很明显。

它的长期预期收益约5.1%。

上限低一些。

如果你想要高预期增长，它不是我的优先推荐。

永明万年青星河尊享II更均衡。

长期保证回报可达1.0%。

预期收益有潜力达到6.5%。

这就是它的舒服之处。

有底。

也有向上的空间。

对赵阿姨这类客户，我会更偏向星河尊享II。

特别看重确定性，又想兼顾长期现金流，星河尊享II更踏实。

它不是最激进的产品。

但养老规划里，激进不一定是优点。

你真正怕的是，退休后每年要用钱时，发现保单不够顺手。

从收益性、灵活性、安全性三个角度看。

星河尊享II的综合性很强。

尤其适合追求终身确定现金流的人。

写在最后：四种家庭，答案真的不一样

讲到这里，你应该能感觉到。

香港保险不是单纯买收益。

它更像买一段人生节奏。

张先生给孩子攒教育金。

20年内要用。

我会选宏挚传承。

李女士做长期传承。

三十年后再看。

我会在环宇盈活和宏挚家传承里选。

二选一，我更偏环宇盈活。

王叔要养老提领。

20年内提，宏挚传承更合适。

20年后提，盛利II、盈聚天下II、星河尊享II都值得放进方案里。

赵阿姨看重保证。

我会让她重点看星河尊享II。

太保世代鑫享保证高。

但预期上限也更低。

这点不能忽略。

保险配置这件事，没有一张标准答案。

但有一个原则很稳定。

先看清产品特质。

再对照自己的用钱节奏。

至于演示利率上限会不会真的下调。

现在还没有官方定论。

但全球利率下行这件事，已经摆在眼前。

如果你本来就有配置香港分红险的需求。

趁现在把方案看清楚，把利率窗口锁住。

这不是冲动。

这是落袋为安。

种一棵树最好的时间，确实是现在。

大贺说点心里话

港险买得好不好，差别不只在产品，也在渠道、时间点和方案细节。如果你已经有目标产品，或者还在几款之间纠结，可以把计划书拿来一起看一眼。别只看演示数字。