环宇盈活、智选、鑫安逸：3月榜单背后的真实买家偏好

你好，我是大贺。

今天这篇，我们聊一份2026年3月香港保险销量榜。

我自己也是持单人，咱们聊点真的。

榜单我会看。但我不会照着买。

截至今天，2026年05月10日，3月榜单已经不是最新市场环境了。4月安盛盛利2开售。富卫盈聚天下II又打出很强的折扣。很多人会有一种焦虑。

3月买的人，会不会买早了？

这问题很真实。

不过我更想说。3月的热销，是给你做决策，不是让你抄作业。

尤其是储蓄险。件数榜只能告诉你谁卖得多。件均保费榜，才更像在告诉你，什么购买力的人在买什么。

这两个榜单，讲的是两个故事。

同一份3月榜单，件数和件均讲的不是一回事

先看保单件数。

这份数据统计到2026年3月31日。统计维度是保单数。

排第一的是友邦环宇盈活储蓄保险计划，168单。

第二是立桥智选储蓄保，73单。

后面还有安达Gold富税延期年金计划59单。友邦爱伴航保险计划2 54单。太保鑫安逸储蓄保险计划52单。

再往后，是永明万年青·星河尊享计划II 42单。万通危疾加护保优越版36单。保诚诚保一生危疾保33单。周大福荣耀世代32单。万通富饶万家32单。

从件数看，储蓄险明显更突出。

这也符合我这几年看到的体感。很多家庭来香港，不是单纯买保障。更常见的是教育金、养老金、美元资产、传承账户。

但只看件数，很容易看偏。

友邦环宇盈活卖了168单。确实强。

立桥智选卖了73单。也很猛。

太保鑫安逸卖了52单。说明确定性收益仍然有市场。

可是看件均保费，故事变了。

周大福荣耀世代只有32单。但总保费是US$26,150,000。件均高达US$817,188。它是件均第一。

友邦环宇盈活是168单。总保费US$25,510,109。件均US$151,846。

立桥智选是73单。总保费US$5,124,797。件均只有US$70,203。

太保鑫安逸是52单。总保费US$4,726,589。件均US$90,896。

还有一个更极端的。永明卓裕人寿II-50只有2单。件均却到US$1,367,750。

这就很有意思。

件数看热度。件均看客群。

件数高，说明这个产品容易被更多人接受。

件均高，说明它吸引的是更大保费、更强购买力、更复杂需求的客户。

我会更看重后者。

不是说件均高就一定好。不是。

而是它能让你看到不同人群的真实偏好。

预算几十万美元以上的客户，往往不满足于“保证收益高一点”。他们会看杠杆。看长期分红。看融资成本。看资产传承结构。

预算几万到十万美元的客户，通常更在意本金确定性。也更怕买完后短期亏损。

这没有高低之分。

只是风险偏好不一样。

件均81.7万美元的周大福荣耀世代，核心是保费融资

周大福荣耀世代这次很典型。

它件数只有32单。但件均US$817,188。这不是普通储蓄险买法。

它是保费融资保单。

简单讲。客户不是自己一次性拿出82万美元。

案例里，自付124,230美元。撬动820,000美元保单。贷款646,570美元。杠杆约6.6倍。

也就是用大约15%的自有资金，控制一张大额保单。

贷款利率也很关键。

资料里写的是H+1.35%，封顶P-0.45%。

贷款金额在500万至1000万港币时，贷款利率可到H+0.8%，封顶P-1%。

这里的H，就是Hibor。

资料里有两个口径。一个写最新1-month Hibor是2.24%。另一个测算图里写2.8%。

这类融资保单，最怕你只看演示IRR。

它的核心变量不止一个。

分红实现率要看。贷款利率要看。退保时间要看。首日现金价值也要看。

案例里，首年保费折扣4%，另有特别折扣第1年2%。优惠后应缴77.08万美元。首日现价68.06万美元。贷款64.657万美元。

每年利息约23,277美元。蚂蚁银行LTV 95%。无首年手续费。

假设H=3.0%，且分红实现率100%。5年退出复利6.87%。6年IRR 8.56%。7年9.28%。8年9.72%。

按3.6%贷款利率试算。6年退保净利润12.32万美元。首日年收益率16.53%。IRR 9.23%。

9年退保净利润29.19万美元。首日年收益率26.11%。IRR 10.44%。

数字很漂亮。

但我说得直接一点。

这类产品不适合保守客户。也不适合现金流紧的人。

你看到的是高IRR。

我会先问三个问题。

你的利息现金流够不够稳？

你能不能接受分红不是保证？

未来几年Hibor怎么走，你有没有预案？

真正有实力的客户，风险偏好确实更进取。件均榜也验证了这件事。

中银薪火传承也是类似逻辑。它19单。总保费US$11,330,000。件均US$596,316。排得也很靠前。

这些产品卖的不是“省心”。

卖的是结构。杠杆。长期分红。以及客户对利率和现金流的管理能力。

我自己不会把它推荐给只想稳稳存钱的人。

你要的是确定性。就不要碰太多杠杆。

你要的是效率。那就必须懂成本。

进取派更爱环宇盈活和永明星河系列

如果把保费融资拿掉，进取派还有一类选择。

就是长期分红储蓄险。

这里面，友邦环宇盈活很有代表性。

3月它卖了168单。件数第一。

友邦这个品牌，解释成本很低。对很多家庭来说，这点很重要。

我自己看环宇盈活，不只看收益。还看它的容错率。

0岁，5年交，总保费50万美元测算。

第10年预期IRR 3.51%。

第20年预期IRR 5.69%。

第30年及以后，预期IRR稳定在6.50%。

这个节奏很清楚。

前10年不算惊艳。

第20年开始有感觉。

第30年后才是真正的复利区间。

时间才是这个产品最大的朋友。

它支持9种主流货币投保。每年可申请1次货币转换。

也支持更改受保人。支持保单拆分。每年1次。

第15个保单周年日起，可以申请保单价值锁定。锁定比例10%-70%。

还有红利锁定及分红解锁。健康障碍专属选项。卓越成绩奖。

这些功能，不是每个人都用得上。

但对教育金、传承、跨境资产配置家庭来说，确实有用。

我对环宇盈活的判断很明确。

想长期放钱，又看重品牌和分红稳定性，友邦环宇盈活可以优先看。

但短期资金别放。

10年内要用的钱，我不建议放这里。

买完保单才是故事的开始。不是签完那天就结束。

永明星河系列也在进取派阵营里。

永明万年青·星河尊享II，42单。件均US$189,310。

永明万年青·星河传承II，13单。件均US$200,055。

它们的件均，比环宇盈活的US$151,846更高。

这说明一件事。

有些高预算客户，愿意为了长期预期收益，把保证部分放得更低。

星河传承II和星河尊享II测算里，2年交，每年10万美元。

第6年IRR分别只有0.07%和0.55%。

第20年分别到5.80%和6.00%。

第35年及以后，均达到6.50%。

这类产品的逻辑很硬。

前期不好看。长期才好看。

如果你拿它和立桥智选比5年收益，那就比错了。

它不是给短钱准备的。

它给的是长期分红弹性。

还有万通富饶万家，32单。件均US$106,172。也在这个中长期分红储蓄的赛道里。

我会这样分。

稳健长期派，看友邦环宇盈活。

更能接受前期低现金价值的人，再看永明星河。

短期资金，两类都不合适。

件均7万美元的立桥智选，普通客户买的是确定性

再看立桥智选储蓄保。

3月它卖了73单。件数第二。

但件均只有US$70,203。

这个数字很说明问题。

它不是高净值复杂结构产品。

它更像中产客户拿来替代美元存款的工具。

我更愿意把它理解成一款升级版的5年期美元定存。

这句话不夸张。

它1季度折扣很猛。

2026年3月1日至4月30日，经ePOS投保。

少于5万美元，折扣5%。

5万至25万美元，折扣6%。

25万美元及以上，折扣7%。

产品是整付缴费。

投保年龄从0岁15日到80岁。

最低保费USD12,500或HKD100,000。

保障年期可选20年或25年。

支持美元和港元。

它的卖点很直接。

5年保证单利最高5.01%。3年可锁定3.7%的保证收益。

这不是演示收益。

这是保证部分。

对很多普通家庭来说，这比6.5%的长期预期更有吸引力。

因为他们不想猜。

也不想等30年。

案例一。40岁女性，趸交3万美元。5%折扣后实缴28,500美元。第5年退保单利4.48%。

案例二。10万美元整付。6%折扣。实缴94,000美元。第5年退保116,303美元。保证复利4.35%。单利4.75%。

案例三。25万美元整付。7%折扣。实缴232,500美元。第5年退保290,758美元。保证复利4.57%。单利5.01%。

我对立桥智选的判断也很明确。

如果你只想放一笔美元，周期看3到5年，立桥智选比很多长期分红险更合适。

别拿它当传承型产品。

也别指望它给你30年复利爆发。

它的优势就是简单。保证。短中期确定。

身故保障也有。受保人身故，受益人可获赔102%已交总保费与保证现金价值的较高者，再加终期红利。

公司背景也要看。

立桥人寿2019年4月获香港保监局批准。2019年7月启动业务。

立桥金融集团业务涵盖银行、保险、证券、资产管理。

立桥银行澳门目前设有8间分行。

立桥人寿超70%资产投向政府债、优质企业债等固定收益类产品。

2023年偿付能力比率达1300%。另有资料显示2024年底超过204%。

2024年所有分红型产品实现率100%。

这些数据能加分。

但我也会提醒一句。

立桥不是友邦、保诚这种老牌巨头。

它更像香港的城商行打法。专攻细分市场。用高保证收益和折扣快速做规模。

这不是缺点。

但你要知道自己买的是什么。

太保鑫安逸件均9万美元，买的是30年写死的底线

再看太保鑫安逸。

3月卖了52单。件均US$90,896。

它和立桥智选很像。都是确定性产品。

但两者的时间完全不同。

立桥更像5年期美元定存升级版。

鑫安逸更像一张超长期定存。

它打动人的地方就一个词。

写死。

保证收益30年。美元保单期满保证IRR达3.5%。

3年缴费。回本期6年。

美元第10年保证IRR 3.02%。第20年3.30%。第30年3.50%。

港元第30年保证IRR 3.10%。单利4.75%。

非预付保费方案里。

缴付保费总额999,990。

第6年保证退保价值达到1,000,000。刚好回本。

第10年保证现金价值1,307,670。增值36.6%。

第15年1,554,750。增值62.4%。

第20年1,853,780。增值93.6%。

第30年2,712,950。期满保证增长183.3%。复利3.53%。

这产品没有太多想象空间。

它把想象空间换成了确定性。

所有数字写在合同里。没有预期。没有非保证的小字。

活动期内一次性预缴三年保费，储备账户按每年**4.5%**生利息。

这算一点额外甜头。

但代价也很清楚。

封闭期6年。6年内退保可能亏本金。

你选了保证3.5%。也等于放弃了其他可能更高的长期分红。

这点要想明白。

我会把鑫安逸放在家庭资产的“压舱石”位置。

如果你非常保守，又缺一块美元确定性资产，鑫安逸可以看。

但我不会推荐给年轻进取型客户重仓买。

30年太长。

机会成本也是真成本。

还有一个问题。

它是美元或港元保单。

如果你未来只用人民币，汇率风险要自己扛。

这个风险，合同不会替你解决。

写在最后：榜单能参考，但别拿它当答案

我自己从2019年买第一张港险，到现在还在持有。

最大的体会是。

买完保单才是故事的开始。

榜单再好看，拿不到手都是白搭。

这份3月榜单有参考价值。但它只代表3月。

4月市场已经变了。

安盛盛利2的2年交开售。富卫盈聚天下II推出很强的折扣。宏利3月也加码了2年缴优惠，25万美元以上客户第二年折扣提升到20%。

这些都会影响4月和后面的件均结构。

你看到3月别人买了什么，不代表你现在就该买什么。

更重要的是四件事。

第一。所有香港储蓄险的高IRR，包括6.5%，都包含非保证分红。

保证部分通常只有0.5%-3.5%复利。不同公司不同产品差异很大。

第二。长期持有才有意义。

前5年退保，可能只能拿回**10%-60%**的保费。短期资金真的别碰长期储蓄险。

第三。合规投保是底线。

内地客户投保香港保险，必须亲自赴港，在保险公司或持牌中介机构完成签约。内地签的地下保单无效。

第四。外币需求要匹配。

香港储蓄险多以美元、港元计价。个人每年还有5万美元外汇额度限制。过去十年人民币对美元年化波动率超过5%。

你未来有留学、养老、移民、海外消费需求。外币保单更顺。

你未来只花人民币。就别忽略汇率。

我的选择逻辑很简单。

追求长期品牌和分红稳定，优先看友邦环宇盈活。

看5年左右保证收益，立桥智选更直接。

要30年确定底线，太保鑫安逸更匹配。

想玩融资杠杆，周大福荣耀世代这类产品要先看懂利率和现金流。

别被榜单推着走。

产品是工具。不是答案。

大贺说点心里话

如果你已经看到了这里，别急着问哪款最好。先把自己的钱分清楚。哪笔短期要用，哪笔能放10年，哪笔能承受波动。买港险真正的信息差，很多时候不在产品名字里，而在怎么买、买多少、用什么结构。