安盛盛利2：我对比了50款港险，这款"提领之王"有个致命缺陷没人说

你好，我是大贺，北大硕士，深耕港险9年。

最近咨询我的客户，十个有八个在问同一个问题：人民币存款利率跌破1.5%，美元资产到底怎么配？

说实话，鸡蛋不能放一个篮子里，货币也一样。

2025年初离岸人民币一度跌破7.35，中美利差拉到300个基点，越来越多中产家庭开始认真考虑美元资产配置。

但港险产品那么多，到底选哪个？今天我就用硬核数据，把安盛盛利2和市场主流产品做个全面PK。

提领王易主：永明万年青被超越了

港险圈一直有个"提领王"的说法，说的是永明万年青。

但自从安盛盛利2出现之后，这个宝座就要拱手让人了。

盛利2做到了什么？5年缴费，从保单第5年开始，每年可以提取本金的7%，一直提领下去，永不断单。

这个557提领能力，放眼全港，没有第二家能做到。

你可能会问：提领有什么了不起的？

了不起的地方在于——很多产品提着提着就断单了，钱还没提完，保单就撑不住了。

而盛利2能一直提下去，还能保持高收益。这才是真正的实力。

静态收益PK：谁是真正的长跑冠军？

先不说提领，我们看看不提取情况下，各产品的收益表现。

5年缴费，盛利2前10年、20年、30年的IRR分别是3.52%、5.82%、6.5%。

以0岁男、10万美元5年缴为例：

• 第10年现金价值 660,340美元
• 第20年现金价值 1,387,972美元
• 第30年现金价值 2,925,600美元

这个水平怎么样？我做了个全市场对比：

跟市场上主流产品对比，盛利2在每个阶段都不是最高的，但一直数一数二，是综合各个阶段收益最均衡的。

前10年、20年收益最高的是宏挚传承，但20年之后增长乏力，后劲不足。

友邦、保诚的产品，虽然30年左右也能触顶**6.5%**的复利，但前期收益又打不过盛利2。

打个比方，就像跑800米：

• 宏挚传承第一圈跑得飞快，但第二圈累了，被反超
• 友邦环宇盈活、保诚信守明天前面跑得不快，但第二圈最先冲线
• 盛利2呢？第一圈紧跟前两名，第二圈也和友邦保诚一样最先冲过终点

论静态收益，盛利2的综合成绩是最好的。

配点美元资产，睡觉都踏实。但前提是，你得选对产品。

提领PK：566、567、557三档实测

静态收益只是基础，真正见真章的是提领表现。

为什么盛利2这么能提？

看一个产品适不适合提取，复归红利的占比非常重要。复归越多，保单结构越稳，越适合提领。

从表格能看出，盛利2的保额增值红利（类似复归红利）在总现金价值中的占比非常高。这就是它能持续提领的底气。

我们分三档来测：

第一档：566提取

5年缴费，第6年开始每年提取本金的6%。

提完之后，盛利2的剩余收益几乎领先市场所有产品。

20年复利达到6.41%，第26年就能触顶6.5%。

第二档：567提取

5年缴费，第6年开始每年提取本金的7%。

到这个档位，很多产品就已经不支持了，提着提着就会断单，提不出来。

而盛利2依然独占鳌头。

第三档：557提取

5年缴费，第5年开始每年提取本金的7%。

这是最严苛的提领标准。盛利2提取完之后，23年复利就能达到6.5%，越战越勇。

而市场上其它所有产品，没有一个能做到这样大比例、这样早的557提领。

它是全港唯一，实力超级恐怖。

这样的结构设计，提取是对它最大的尊重。

557实战：盛利2 vs 星河尊享2

光说数据可能不够直观，我拿一个具体案例来对比。

30岁女性，6万美元5年缴，从第5年开始每年提取总保费的7%（即每年提4,200美元）。

第10年，盛利2现金价值267,803美元，IRR 3.85%；星河尊享2只有240,527美元，IRR 2.85%。

光是第10年，盛利2就比星河尊享2多出27,000多美元。

更关键的是：星河尊享2在第63年断单，保单撑不住了。

而盛利2可以持续到70年以上，依然稳健。

人民币资产太集中，风险你懂的。但配置美元资产，也要选对产品。复归越多，保单结构越稳，越适合提领。盛利2就是这个逻辑的最佳代表。

分红实现率PK：安盛排第几？

产品收益再高，如果公司分红实现率不行，那都是纸上富贵。

2025年7月，我们团队花了整整两周时间，从12家主流香港保险公司官网扒取了上千条数据，做了全面的分红实现率排名。

安盛的表现如何？

核心数据一览：

• 过往分红实现率在90%以上的数据占比七成以上
• 分红实现率达80%及以上的数据占比九成
• 10年+储蓄保单平均分红实现率 81.8%
• 周年/复归/终期红利的平均值都在 95%以上

安盛最终排名第二梯队。

为什么不是第一梯队？因为有一个特殊数据拖累了——安盛有一款重疾险的分红实现率最低只有28%。

这个异常值虽然不代表安盛整体水平，但确实加大了数据波动。

如果去掉这个异常值，安盛是妥妥的第一梯队。

作为全球最大的保司，安盛是稳健选手的代表。不是崇洋媚外，是科学配置——选公司，也要看实力。

功能PK：盛利2有哪些独家？

很多人看盛利2，目光都被收益遮蔽了。

其实盛利2在功能细节上做了全面升级，这才是它真正的诚意。

1. 货币转换：9种货币，0手续费

支持美元、澳元、英镑、加拿大元、欧元、港元、澳门币、人民币、新加坡元9种货币互相转换。

从第3个保单周年日开始可转换，而且0手续费。这在整个市场里都是很少见的。

2025年人民币汇率波动加剧，央行1月宣布增发600亿元离岸央票稳汇率。在这种环境下，能灵活切换货币，是实打实的避险能力。

2. 双货币户口：市场首创

从第5个保单周年日起，可以开通双货币户口——主要货币户口（等于保单货币）和环球货币户口（8种货币中选1种）。

这个功能很实用。比如你要去某个国家生活一段时间，可以把保单红利锁定一部分放在外币户口，随用随取，还有活期利息。

3. 财富管家：安盛首创

可以为最多3位收款人预先设定开始提取年份、提取期、提取金额和支付次序。

保单直接打给第三方，不经过你的手、你的账户，隐私性很棒。

而且可以做到类年金似的定期打款，下达一个指令，多次重复执行。其它保司有类似功能，但都不如安盛做得好。很适合高净值客户。

4. 身故赔付：130%保底

普通香港储蓄分红险身故最低赔付保费的**101%-105%**左右，几乎没有身故杠杆。

而盛利2，只要满足一定条件，身故最低可以赔付总保费的130%。给足了关怀。

劣势也要比：保证收益垫底意味着什么？

客观讲，盛利2不是完美的。有两个瑕疵必须说清楚。

1. 保证回本比较慢

5年缴费的话，保证回本时间是25年；长期保证收益是0.23%，几乎市场垫底。

有舍有得，盛利2就是牺牲了保底，把更多空间给了增值红利。

不过，香港产品稳不稳定，不只在于保证有多少。因为不管哪个产品，保证都只占极小部分，更重要的是公司的分红实现率和投资能力。

作为全球最大的保司，不要小看安盛。如果实在不喜欢低保证，可以看看高保证的产品，适合自己最重要。

2. 红利锁定不支持解锁

对于很懂投资的朋友，红利锁定和解锁是很棒的功能——可以根据市场情况判断什么时候该锁定止盈，什么时候再解锁重新投入。

**盛利2只支持锁定，不支持解锁，落子无悔。**这是一个遗憾。

不过，如果你觉得自己判断不准，这个功能有没有也无伤大雅。

盛利2有一些小问题，但仍是市场上最强的产品之一。

大贺说点心里话

对比了这么多数据，相信你对盛利2已经有了清晰的判断。但怎么买、能省多少钱，这里面还有一个信息差，很多人不知道。