永明万年青·星河尊享2：被吹成"六边形战士"，我扒了3个月发现一个真相

你好，我是大贺。

2025年5月，六大国有银行第七次下调存款利率，1年定期只剩0.95%。10万块存一年，利息950块，还不够请朋友吃顿火锅。

这段时间找我咨询的人明显多了，问得最多的就是：钱放哪里才能跑赢通胀？

今天聊的这款产品——永明「万年青·星河尊享2」，被同行吹成"六边形战士"。我带团队扒了3个月资料，把它和市场上十几款热门产品反复对比，想找出它的短板。

结果还真让我意外。

痛点一：人民币保单收益总是被打折？

很多朋友找我咨询时都会问：我看好人民币，但听说港险的人民币保单收益会低一点？

其实你担心的是对的。市面上大部分港险产品，人民币保单的回报确实会稍微低一些，有的能差**0.2%-0.3%**个点。长期复利下来，这个差距可不小。

但**永明「万年青·星河尊享2」**不一样。

它支持6种货币投保：人民币、美元、加元、澳元、英镑、港元。除了英镑和港元，其他4种货币的回报完全一样——包括人民币。

这对想要投保人民币保单的朋友来说，是个非常大的好消息。选择这个产品，就不用在"看好人民币"和"想要高收益"之间纠结了。

痛点二：货币转换怎么变成了黑匣子？

货币转换功能，现在很多港险都有。但我研究了十几款产品的条款后发现，大部分产品的货币转换，藏着不少坑。

我去翻了其他公司的条款，你看这段表述："转换后的保单价值将由我们厘定及调整（可增加或减少）"——什么意思？就是转换完，你的保单值多少钱，保险公司说了算。

更关键的是，很多产品设有"调整基数"，涉及新旧资产组合的投资收益、资产价值、资产转移交易等一堆复杂因素。说白了，转换时你可能要额外掏钱，掏多少也不确定。

永明的做法不一样。它的货币转换不设调整基数，公式写得清清楚楚：转换前的总现金价值 × 当时兑换率 = 转换后的总现金价值

没有黑匣子，不用额外掏钱，用起来更放心。站在你的角度想，这才是货币转换该有的样子。

痛点三：提领后保单就废了？

很多人买储蓄险是为了养老或者给孩子教育金，早晚要提领。但一说到提领，就担心：钱取出来，保单是不是就废了？

这笔账我帮你算过。

以567提取方式为例——第6年开始，每年提取总保费的7%。我把市场上几款热门产品放在一起对比，结果很明显：永明「万年青·星河尊享2」提取到保单第20年，剩余现金价值一路领先，几乎没有对手。

为什么会这样？因为这款产品的复归红利占比大。复归红利一旦派发就锁定了，提领时优先用的是非保证部分，对保单整体收益影响较小。

适合早期提领的人，这个产品确实打遍天下无敌手。

痛点四：归原红利的现金价值为什么会缩水？

这个问题比较专业。但很多人踩过坑。

我们都知道，归原红利一旦派发，面值就确定了。但问题是，如果你想提取或退保，到手的钱不是面值，而是现金价值。

这两个数之间有个折现率，意味着你到手的钱会少一点。一般来说，越晚退保，折现率越接近1。但早期退保就会亏不少。

永明这款产品怎么做的？复归红利一旦派发，现金价值和面值相等，而且都是保证的。这个条款清清楚楚写在合同里。

我翻了十几家公司的产品，目前没看到任何一家把这点写进合同的。咱们一个一个解决问题，这个细节真的很加分。

收益到底怎么样？数据说话

说了这么多细节，收益到底怎么样？直接上数据。

这款产品支持2年交和5年交两种方式。不提领的话，不管哪种缴费方式，收益一直在第一梯队，前几名的位置波动。

几个关键数字：

• 2年交，35年就能达到**6.5%**的复利收益上限，这个速度相当快
• 保证收益长期能达到1%，在港险里算很高的
• 保证回本时间13年，预期回本周期7年

对比一下银行：2025年5月，3年定期存款利率降到1.25%，5年期1.30%。而且银行利率还在继续往下走，商业银行净息差已经降到1.43%，明显低于**1.8%**的警戒水平。

适合你的才是最好的。但从数据看，这款产品的收益确实有竞争力。

功能全家桶：你能想到的它都有

功能方面，我简单报个菜名：

• 货币转换、红利锁定、保单分拆
• 更改被保人、指定收款人、候补保单主权人
• 保单暂托人、身故支付选项……各种管家式类信托功能都有。

还有一个功能我觉得很能体现永明的关怀精神：保费豁免。

选择5年交方式，如果受保人和保单持有人是同一人，70岁之前因受伤或疾病被诊断为永久伤残，可以最高免交20万美元保费。这个功能写进了条款，很多公司的产品都没有。

功能的丰富程度和实用性，可以满足**99%**的人。

唯一短板：分红实现率怎么看？

硬要给永明找一个短板的话，可能是分红实现率表现不算最优秀的。

我们之前统计过12家主流港险公司的分红实现率，划分成5个梯队，永明排在第三梯队，和最优秀的几家公司比确实有差距。

但有个数据比较亮眼：10年以上保单的平均分红实现率有**86%**左右。光看这部分数据，永明能排在上游水平。

而且说实话，10年以上保单的数据更有说服力。毕竟储蓄险是长期持有的产品，短期数据波动大，参考价值有限。

背后的公司：160年老店的底气

最后聊聊永明这家公司。

永明1865年诞生于加拿大，比加拿大政府成立时间还早2年。扎根香港133年，是香港首个跨国人寿保险公司。

160年间，永明经历过一战、二战、西班牙流感、911事件……不管当时多难，都坚持正常赔付，甚至有些不属于赔付责任的也赔了。这一点比较难得。

目前永明管理资产超1万亿美元，财务评级一等一的稳。

还有个数据很有意思：永明的人均整付保费超过300万，是老四家的2-5倍。

没有什么比有钱人的用脚投票更能说明问题的了。深受高净值客户偏爱，这本身就是一种背书。

投资策略上，永明也很有特色。旗下5大资产管理公司，分别聚焦股票、固定收益、实物资产、地产、另类资产。每个子公司专注一个赛道，投资组合和地域都非常分散，这是永明稳健的根本原因。

金融投资策略图" />

大贺说点心里话

产品测评写完了，但怎么买、怎么省钱，才是更重要的事。

扫码加我，发送「信息差」三个字，我把内部渠道的优惠政策发给你。