友邦环宇盈活、立桥智选、鑫安逸：3月热卖背后

你好，我是大贺。

今天是2026年5月10日。这篇聊一组很有意思的数据。

168、73、52。

这不是彩票号码。是2026年3月，某头部经纪公司里，几款香港保险产品的成交保单数。

我每个月都陪客户去香港签单中心。说实话，单看朋友圈里的宣传，很难判断客户到底买了什么。还是成交数据更实在。

不过先说清楚。这个榜单只统计到2026年3月31日。维度是保单数。它不代表4月。也不代表未来趋势。更不能直接替你做选择。

但它能说明一件事。

大陆客户真金白银掏钱时，偏好很清楚。储蓄类产品，明显更受欢迎。

168、73、52：3月榜单前三名凭什么能卖

先看榜单。

3月保单数第一，是友邦环宇盈活储蓄保险计划。168单。

第二，是立桥智选储蓄保。73单。

后面还有安达Gold富税延期年金计划59单。友邦爱伴航保险计划2 54单。太保鑫安逸储蓄保险计划52单。

再往后，是永明万年青·星河尊享计划II 42单。万通危疾加护保优越版36单。保诚诚保一生危疾保33单。

周大福荣耀世代和万通富饶万家，都是32单。

这张表，我会看两个点。

第一个。储蓄险确实占得很重。

第二个。客户不是只看品牌。也不是只看收益。不同产品卖得好，背后的逻辑完全不一样。

友邦环宇盈活，靠的是品牌和长期分红稳定。

立桥智选，靠的是短期保证收益和折扣。

太保鑫安逸，靠的是把收益写死。

这三类需求，刚好对应三类客户。

再放到大环境里看，也不孤立。香港保监局2025年第三季度数据里，2025年前三季度香港长期保险新造保单保费同比增长约15%。内地访客贡献的新造保单保费约占三成。

2025年10月，内地访客赴港超过400万人次。赴港签单的热度，不是某家公司自己热闹。

这几年，跨境配置是真需求。

但买哪款，差别很大。

友邦环宇盈活168单，靠的不只是AIA三个字母

友邦环宇盈活3月卖了168单。排第一。

我上周刚陪一个客户签了这单。他的理由很简单。孩子以后可能出国。钱短期不用。想放一个品牌足够硬的长期储蓄险。

友邦这个品牌，解释成本确实低。客户家里老人也容易接受。

但我不认为它只靠品牌卖。

更关键的是，它的长期IRR曲线很漂亮。

以0岁、5年交、总保费50万美元测算。第10年预期IRR是3.51%。第20年到5.69%。第30年及以后，稳定在6.50%。

这个数字很能打。

但我会提醒你。这里的6.50%是预期IRR。里面包含非保证分红。不是保证收益。

友邦的优势在于，历史分红稳定度较好。品牌背书也强。对普通家庭来说，容错率高。

功能上，它也比较完整。

支持9种主流货币投保。每年可以申请1次货币转换。支持更改受保人。也支持保单拆分，每年1次。

从第15个保单周年日起，可以申请保单价值锁定。锁定比例是10%-70%。

还有红利锁定及分红解锁。健康障碍专属选项。卓越成绩奖。

这些功能看着杂。实际用起来，重点就两个。

一个是跨境资金安排更灵活。

一个是传承和教育金的安排更顺。

我对环宇盈活的判断很明确。

长期教育金、养老金、传承资金，可以重点看它。

但10年内要用的钱，我不建议放这里。

你要是追求短期收益。或者资金随时可能要周转。环宇盈活不适合。

它不是短跑选手。它是长期复利型产品。

立桥智选73单：短期确定性，是它最大的吸引力

立桥智选储蓄保3月卖了73单。排第二。

这款产品的卖点，非常直给。

我会把它理解成一款升级版的5年期美元定存。

它是整付缴费。支持美元和港元。保障年期可以选20年或25年。投保年龄从0岁15日到80岁。最低保费是USD12,500 / HKD100,000。

它在一季度的折扣很猛。

优惠活动期是2026年3月1日至4月30日。经ePOS投保。

少于5万美元，折扣5%。5万到25万美元，折扣6%。25万美元及以上，折扣7%。

真正打动客户的，不只是折扣。

是保证收益。

它可以做到5年保证单利5.01%。3年也能锁定3.7%保证收益。

别听中介吹，咱们看真实成交。现在很多客户不想听太复杂的分红故事。他就问一句。

到期能拿多少。合同写不写。

立桥智选的优势就在这里。收益写入合同。不用每天看市场波动。

看几个案例。

3万美元整付。5%折扣后，实缴28,500美元。第5年退保，保证单利4.48%。

10万美元整付。6%折扣后，实缴94,000美元。第5年退保116,303美元。保证复利4.35%。单利4.75%。

25万美元整付。7%折扣后，实缴232,500美元。第5年退保290,758美元。保证复利4.57%。单利5.01%。

第6年起，它开始产生退保终期红利。这个部分不保证。要分开看。

公司背景也要看。

立桥人寿2019年4月获香港保监局批准。2019年7月启动业务。立桥金融集团业务涵盖银行、保险、证券、资产管理。立桥银行澳门目前设有8间分行。

数据上，立桥人寿2023年偿付能力比率达1300%。另有资料显示2024年底超过204%。2024年所有分红型产品实现率100%。2023年公布的3款产品分红实现率也是100%。

它超70%资产投向政府债、优质企业债等固定收益类产品。

我对立桥智选的判断也很直接。

想替代美元定存，想要短中期确定性，可以看它。

但它不是长期传承型的首选。它的核心吸引力，是短期保证和折扣。不是几十年后的分红想象空间。

立桥像香港保险里的“城商行打法”。不跟巨头拼品牌情绪。专挑细分市场。用高保证收益快速做规模。

这个打法有效。客户也买账。

太保鑫安逸52单：有人愿意放弃6.5%，只要3.5%写死

太保鑫安逸3月卖了52单。

它很有意思。

很多人看港险，张口就问6.5%。但鑫安逸不是这个逻辑。

它打动人的地方，就一个词。

写死。

保证收益30年。美元期满保证IRR达3.5%。3年缴费。回本期6年。支持美元和港元。

美元第10年保证IRR 3.02%。第20年3.30%。第30年3.50%。

港元第30年保证IRR 3.10%。单利4.75%。

它有点像一份超长期定存。

但利率比现在很多银行存款更有吸引力。

非预付保费方案里，缴付保费总额999,990。第6年保证退保价值达到1,000,000。

第10年末，保证现金价值增值36.6%。第15年末增值62.4%。第20年末增值93.6%。期满30年，现金价值保证增长183.3%。复利约3.53%。

活动期内，如果一次性预缴三年保费，储备账户按每年**4.5%**生利息。

不过代价也很清楚。

它有6年封闭期。6年内退保，可能亏本金。

你选了保证3.5%。也等于放弃了分红储蓄险里那些更高的预期空间。

我会这样选。

如果你能接受非保证分红。想追求长期更高预期。环宇盈活这类更合适。

如果你就是受不了波动。家里缺一块确定性压舱石。鑫安逸很对路。

保守型客户，我会优先看鑫安逸。

但这笔钱必须长期不用。短期要周转，别碰。

还有一点。它是美元或港元保单。未来换回人民币，汇率风险你自己扛。

件均保费榜更有意思：不同客户，买的根本不是同一种确定性

保单件数只能看热度。

但件均保费，更能看客户画像。

3月总保费业绩榜里，件均第一不是友邦环宇盈活。是周大福荣耀世代。

它件数32。总保费US$26,150,000。件均US$817,188。

友邦环宇盈活件数168。总保费US$25,510,109。件均US$151,846。

中银薪火传承件数19。总保费US$11,330,000。件均US$596,316。

永明万年青·星河尊享II件数42。件均US$189,310。

立桥智选件数73。件均US$70,203。

太保鑫安逸件数52。件均US$90,896。

这张表很关键。

它说明高净值客户和普通中产客户，买的不是同一种“安心”。

购买力更强的人，往往更敢接受低保证。更愿意押长期分红。甚至会用保费融资。

购买力一般的客户，更看重本金安全。更喜欢保证写进合同。

周大福荣耀世代就是典型。

它是保费融资保单。客户不是一次拿出82万美元。

案例里，自付124,230美元，撬动820,000美元保单。杠杆约6.6倍。贷款646,570美元。

贷款利率有两档。H+1.35%，封顶P-0.45%。贷款500万到1000万港币，可做到H+0.8%，封顶P-1%。

假设H=3.0%。分红实现率100%。5年退出复利6.87%。6年IRR 8.56%。7年9.28%。8年9.72%。

另一个试算里，按3.6%贷款利率。6年退保净利润12.32万美元，IRR 9.23%。9年退保净利润29.19万美元，IRR 10.44%。

这个收益看着很猛。

但我必须泼一盆冷水。

保费融资不是普通家庭该轻易碰的东西。

它多了贷款利率风险。多了分红实现率风险。还多了现金流管理压力。

Hibor会变。分红也不保证。贷款利息每年都要付。

资料里最新1-month Hibor有**2.24%的口径。也有2.8%**的口径。不同时间点差异很正常。

你做融资单，不能只盯IRR。要看利率上行时，自己扛不扛得住。

再看永明星河系列。

星河传承II和星河尊享II，2年交，每年10万。第6年IRR分别是0.07% / 0.55%。第20年是5.80% / 6.00%。第35年及以后，均达6.50%。

这类产品，前期并不迷人。长期才有爆发力。

这也解释了为什么高净值客户会买。

他们不急着5年拿钱。也不太在意前几年回本慢。他们要的是长期预期和传承结构。

反过来看，立桥智选件均只有US$70,203。太保鑫安逸件均US$90,896。

这不是产品差。

是客户需求不同。

立桥解决的是短中期美元资金的确定性。

鑫安逸解决的是长期保证收益的确定性。

友邦环宇盈活解决的是品牌、长期分红、传承功能的综合平衡。

周大福荣耀世代解决的是高净值客户的杠杆效率。

我自己的偏好很清楚。

普通家庭别先碰融资单。先把基础储蓄、外币需求、长期现金流理顺。

有真实美元需求。又能放10年以上。友邦环宇盈活值得看。

只想做5年左右的美元定存替代。立桥智选更直接。

非常保守。希望合同把收益写死。太保鑫安逸更合适。

4月市场还会变。安盛盛利2的2年交开售。富卫盈聚天下也推出了很大的折扣。它们肯定会分走一部分热度。

3月榜单有参考价值。

但不能照抄。

写在最后：爆款可以看，配置前提不能忘

这个坑我见过太多人踩。

产品本身没问题。客户理解错了。

香港储蓄险里的高IRR，包括常见的6.5%，都包含非保证分红。

保证部分通常只有0.5%-3.5%复利。不同公司不同产品，差别很大。

非保证分红，取决于保险公司投资实力。也取决于市场环境。头部公司历史表现稳定，不等于未来每一年都锁死。

还有持有时间。

香港储蓄险不适合短期折腾。前5年退保，可能只能拿回**10%-60%**的保费。

哪怕是回本较快的产品，我也不建议短期退保。宏利宏挚传承这类，也至少要按8年以上去想。

更稳妥的心态，是持有10-20年。时间越长，越接近长期IRR曲线。

合规也很重要。

内地客户投保香港保险，必须亲自赴港。在保险公司或持牌中介机构完成签约。

内地签署的地下保单，无效。

别为了省事冒这个风险。

还有外汇和汇率。

个人每年有5万美元外汇额度限制。香港储蓄险多以美元、港元计价。过去十年，人民币对美元年化波动率超过5%。

未来没有外币需求的人，要谨慎。

如果孩子留学、海外生活、跨境资产配置，本来就需要美元或港元。那港险的货币属性是优势。

如果未来所有支出都在人民币。汇率波动就会影响你最后的实际收益。

最后再说一次。

销量榜可以看。能帮你理解市场偏好。

但不能替你做决定。

产品要跟钱的期限匹配。要跟家庭现金流匹配。也要跟你的风险承受能力匹配。

这比看哪个产品卖得多，更重要。

大贺说点心里话

如果你正在看环宇盈活、立桥智选、鑫安逸这几类产品，别只比一个IRR。把资金期限、币种需求、回本时间先理清。买港险，很多时候差的不是产品，而是信息差和方案顺序。