2025买港险别乱踩坑！6大保司实力拆解，留学党妈妈血泪经验：这笔账我帮你算清楚

你好，我是大贺。

两个孩子的妈，自己也是港险老客户。上个月刚帮大宝把留学资金账户做了一轮复盘，看着账户里的数字，突然想跟大家聊聊这个话题——2025年了，香港保险还值得买吗？

这个问题，我太有发言权了。

2025年香港保险为什么这么火？

先说个让我焦虑的数据：2024-25学年，斯坦福学费涨了5.5%，直接飙到65,127美元/年；耶鲁总费用首次突破9万美元/年。4年本科读下来，没有250万人民币根本打不住。

这笔钱，你打算怎么存？

我身边很多妈妈都在问这个问题。内地银行存款利率一降再降，房产租售比越来越低，手里的钱不知道该往哪放。但与此形成鲜明对比的是，2025年上半年香港保险市场简直火爆到离谱。

香港保监局10月24日发布的数据显示：全港新单总保费达1737亿港元，同比增长50.3%——这个增速创历史新高了。

为什么今年特别火？除了大家熟悉的多元化资产配置需求，还有一个很直接的原因：香港保监局从7月1日起下调了分红险演示利率。所以今年6月底那段时间，代理人忙得不可开交，贵宾签单室变得非常难预约。

我自己就是这么做的——赶在利率下调前给二宝加了一份教育金。早准备不吃亏，这是我这几年最深的体会。

美联储降息、黄金价格上涨，全球资产都在重新洗牌。对于我们这些要给孩子准备留学资金的家长来说，能锁定一个长期稳定的收益率，太重要了。

保司排名怎么看？总保费vs标准保费的门道

很多妈妈跟我说：大贺，我看了一堆排名，越看越糊涂。今天我就把这个门道给你讲透。

外行人看热闹，内行人看门道。排名里有两个关键指标：总保费和标准保费。

总保费就是实实在在收进来的钱，能看出公司业务规模有多大。但这里有个坑——总保费高可能只是因为一次性交钱的人多。

标准保费才是真正的含金量指标。它把不同缴费方式的保单统一折算（整付×10%+年度化保费），更能反映产品的实际吸引力。标准保费高，说明大家更愿意长期买这家的产品。

还有一个更关键的数据：非银渠道排名。银行渠道多少会受存款业务带动，而非银渠道（经纪、代理）的数据能更真实反映客户主动选择的偏好。

来看非银渠道标准保费排名：

• 友邦111亿（**11.2%**市占率）
• 保诚82亿（8.3%）
• 国寿78亿（7.9%）
• 宏利77亿（7.8%）
• 安盛53亿（5.4%）

这几家能在非银渠道站稳脚跟，说明产品和服务确实经得住长期检验。但我要提醒一点：保司规模大代表业务能力强、市场认可度高，但不一定直接等于你的保单未来就表现更好。

孩子留学这笔账，我帮你算——选保司不能只看规模，得看它跟你的需求匹不匹配。

六大保司实力逐一拆解

接下来我把六大保司掰开揉碎讲一遍，都是我这几年研究下来的实战经验。

友邦：行业标杆

业内流传着一句话：「香港只有两种保司，友邦和其他。」友邦是香港拥有最多保单的保险公司，客户超360万，香港每3个人中就有1个是友邦客户。这个市场地位，不是吹出来的。

代表产品友邦环宇盈活，在保单30-40年优势非常明显，30年可实现预期收益率6.5%。但它复归红利占比小，提领灵活性不太行。

如果你是长期规划、前期不急着用钱，友邦环宇盈活很合适。像我给二宝买的就是这个思路——教育金要专款专用，反正十几年内也不会动。

保诚：高波动高回报

保诚的理财顾问数量是全港最多的，实力毋庸置疑。但很多朋友一听到「保诚」就色变，因为之前分红回撤惨遭网暴。保诚不像其他保司会把收益做平滑，它真实反映市场盈亏。

市场好的时候收益可能很可观，但波动也会更大。其实也没那么严重，人家的实力摆在那。选保诚得有一定风险承受能力，不能只盯着高预期收益。

代表产品保诚信守明天，虽然28年可实现6.5%收益率，但我测评下来性价比不如友邦环宇盈活和安盛盛利2，不太推荐。

国寿海外：中资巨头

中国人寿集团的全资子公司，背后是财政部持股90%、全国社保基金理事会持股10%。连续21年入选《财富》世界500强，2023年排名第54位。裕饶传承、丰饶传承等产品终期红利实现率均为100%，稳得很。

宏利：20年内的王者

作为香港强积金一哥，宏利在亚洲有超过120年的投资管理经验。代表产品宏利宏挚传承，如果你未来20年内要用钱（孩子留学、换房），这是最好的选择。这款产品在保单前20年一直是市场天花板，20年内的收益和提领灵活性没有对手。

别等孩子要出国了才着急——如果你家娃现在5岁，留学资金刚好是15-18年后用，宏利值得重点考虑。

安盛：提领利器

1817年成立，208年历史，全球9家「大而不能倒」的保险公司之一。历经两次世界大战仍保持稳健，这底气够硬。

代表产品安盛盛利2，虽然是新品但实力非常强，丝毫不输提领王者星河尊享。如果你有提领需求、想早点用钱，安盛盛利2的优势很明显。

永明：人民币保单首选

永明在香港开展业务时间是最早的，本土化程度更高。它首创了美元、人民币、加元、澳元四种货币相同收益。如果你对人民币大幅升值有信心、希望以人民币投保，永明值得重点关注。

分红实现率与投资策略：谁更稳、谁更激进？

说完保司背景，来看最核心的数据——分红实现率。

友邦产品种类多、时间久、分红实现率稳定，向上潜力大、向下波动小。保诚波动大，两极分化明显，不做削峰填谷，真实反映市场盈亏。

再看投资策略：保诚是唯一的激进型（**49%**固收/**49%**权益），其他都是稳健型或保守型。

教育金这笔钱，我的建议是选波动小的。孩子出国的时间是刚性的，你不能因为市场不好就让他晚两年再去读书。

现在还是入手好时机吗？

说实话，现在确实不如去年：优惠缩水、收益预期下调、部分产品下架。但现在入手的优势也很突出——汇率划算，还能锁定当前的收益水平，比等后续产品更划算。

加州大学州外学生总费用已经涨到52,536美元/年，墨尔本大学商科硕士学费涨至53,760澳元/年。主流留学目的地学费普涨，美元保单可以对冲汇率+通胀双重风险。

对有多元化资产配置需求的人来说，现在还是窗口期。但买保险从来不是跟风，得结合自己的资金情况、风险承受能力和长期需求来选。

我自己就是这么做的——不是看市场火不火，而是算清楚孩子什么时候用钱、需要多少钱，倒推回来决定现在买什么。

大贺说点心里话

今天讲了这么多保司和产品，但最重要的还是那句话：教育金要专款专用，早准备不吃亏。具体怎么买、买多少、选哪家，其实还有一些渠道信息差，能帮你省下不少钱。