万通「富饶万家」：被称为「年金王」的港险，凭什么敢承诺终身刚兑？

你好，我是大贺。

最近有个数据挺有意思——2024年内地访客赴港投保全年贡献保费628亿港元，同比增长6.5%。其中储蓄型保险占比超93%。

聪明的钱都在往这走，这不是偶然。

鸡蛋不能放一个篮子里，这道理谁都懂。但是真正能落地的美元资产配置通道，其实没几个。港险算是中产最容易上手的入口之一。

今天聊的这款产品，来自一家在香港被称为「年金王」的公司——万通保险。它的王牌产品万通「富饶万家」，号称能把分红险的高收益和年金险的铁饭碗缝合在一起。

敢承诺「终身刚兑」，这家公司凭什么？

敢承诺「终身刚兑」，这家公司凭什么

很多人买保险，第一反应是看产品。但是我做资产配置这么多年，养成的习惯是先看「谁在做」。

毕竟，养老金这种东西，你可能要领30年、40年。公司活不过你，一切都是白搭。

万通保险的前身，是拥有160多年历史的美国万通（MassMutual）的亚洲分部。

MassMutual是什么来头？美国著名的互助保险公司，以稳健和年金业务著称。在美国，它是那种「爷爷辈就在买」的百年老店。

香港万通完美继承了美式年金的精算基因。这也是为什么在香港保险圈，万通被称为「年金王」——它在香港年金市场的占有率一度接近50%。

现在的万通，背靠云锋金融集团（马云的公司）。

看这张股东架构图就明白了：美国万通的血统+云锋金融的资本。这是一个典型的「金融科技+百年保险」的组合。

就好比给一辆底盘扎实的老牌豪车，装上了最先进的发动机。

你可能会问：血统好有什么用？关键是钱谁在管？

这就要说到它背后的资产管理团队了。

「国家队同款」的资产管理团队

万通**90%**的固收资产，由霸菱（Barings）打理。

霸菱是谁？成立于1762年，比美国建国还早14年。资产管理规模4566亿美元，全球34个办事处，超过2000位专业人士。

更关键的是，霸菱是中国社保基金在海外投资的御用合作机构之一。

香港强积金、澳门央积金，都有霸菱在操盘。

买万通，本质上就是搭上了「国家队同款」的诺亚方舟。

万通还拥有惠誉国际（Fitch Ratings）**A-**财务实力评级。这意味着它的偿付能力极强，在应对极端经济环境时，依然有足够的资本兑付客户的养老金。

在玩养老金这件事上，万通是真正的「宗师级」玩家。

分散配置不是可选项，是必选项。但是分散给谁管，才是真正的技术活。

「年金王」的独门绝技：12种领法

公司靠谱了，再来看产品。

**万通「富饶万家」**最核心的卖点，是它的「年金转换」机制——可以把分红险转换为终身年金。

普通储蓄险老了想用钱，只能做部分退保。这有个隐患：万一活得太久，账户里的钱被提光了怎么办？

**万通「富饶万家」解决了这个问题。当你准备退休时，可以把账户里的钱全部或部分转换成终身年金。一旦转换，就变成保险公司100%**刚性兑付的养老金。

活多久，领多久，雷打不动。

而且，它提供了全港独家、多达12种年金领取方式。

怕通胀？选「递增终身年金」，每两年自动涨5%。

夫妻养老？选「联合终身年金」。一张保单保两人，一方先走后，另一方还能继续领2/3，直到百年归老。

怕生病？自带「重疾加倍」。确诊特定重疾或严重认知障碍，养老金翻倍发放，连发5年。

这也是为什么全香港只有它能设计出「12种年金转换」这种高难度产品的原因——没有美式年金的精算基因，根本玩不转。

这是这款产品真正的「杀手锏」，也是它被称为「养老神器」的核心原因。

收益硬指标：复利6.5%+45%落袋为安

光有年金转换还不够。前期收益跑不起来，转换的时候也没多少钱可转。

以40岁女性，5年缴费、年缴3万美元为例，总投入15万美元：

• 第7年：预期回本
• 第13年：保证回本
• 第30年：翻5.8倍，复利回报6.5%

万通「富饶万家」的保证以及预期回本速度，在市场上属于偏快的产品。30年复利6.5%，是市面第一梯队的水准。

更聪明的是，万通设计了极高的「复归红利」占比。

前20年，复归红利占非保证部分的比例高达45%。复归红利一旦公布即锁定，不会被市场收回。

说人话：赚到的钱，近一半直接锁死在账户里。无论后面市场怎么跌，这部分钱都稳如泰山。

看看有钱人都在买什么——既要高收益，又要落袋为安。这款产品把两个需求都满足了。

实战案例：从「印钞」到「铁饭碗」的闭环

理论说完，来看实战。

案例：40岁中产王姐，年交3万美元，交5年，总投入15万美元。

阶段一：让子弹飞（40-60岁）

这20年不用管它，账户在里面利滚利。到60岁时，账户预期总价值38.26万美元，是本金的2.5倍。

阶段二：落袋为安（60岁以后）

60岁退休，王姐不想再承受任何风险。于是行使年金转换权，把38万多美元转成终身年金。

每年雷打不动领取2.38万美元，约17万人民币。

领到90岁，累计领取73.76万美元。

年轻时利用分红险的高预期去博取资产增值；年老时利用年金险的确定性去锁定终身现金流。

不需要买两张单，不需要做复杂的对冲，一张**万通「富饶万家」**全部搞定。

这是趋势，不是选择。2025年人民币汇率在6.97-7.35区间双向波动，美元保单+终身年金转换，本身就是对冲汇率风险的利器。

总结：懂行的人才会选的低调实力派

养老规划最怕的不是「没存钱」，而是「存了钱，但不够花」或者「人还在，钱没了」。

**万通「富饶万家」**本质上是在帮你解决「长寿风险」。

它既给了你「变富」的机会（高分红），又给了你「保底」的权利（年金转换）。

如果你符合以下三个条件：

• 比较年轻（30-50岁），想利用复利储备养老金；
• 担心未来市场波动，希望退休后的收入是**100%**确定的；
• 想配置一些美元资产，但不知道从哪入手。

那么，全港目前没有第二款产品比它更适合你。

买万通，本质上是买了一份「美式年金的血统」+「顶级资本的加持」。

对于追求极致功能性的中产来说，它是那个「懂行的人」才会选的低调实力派。

大贺说点心里话

产品好不好，只是第一步。怎么买、从哪买，里面的门道更多。

同样一张保单，渠道不同，成本可能差出去一大截。这里面有些信息差，值得你花两分钟了解一下。