友邦盈御3老客户自白：新品出来后我慌了一周，算完账才发现真相

你好，我是大贺，北大硕士，深耕港险9年。今天这篇文章有点特别，因为我要分享一段真实的心路历程——作为一个3年前投保盈御3的"老客户"，去年听说友邦出了环宇盈活，我第一反应是：完了，我是不是买亏了？

直到我仔细算了一笔账，才从焦虑走向释然。

灵魂拷问：买了盈御3的我，要不要换新品？

说真的我也纠结过。当时看到环宇盈活的宣传，什么"中短期收益逆袭""第一梯队表现"，心里那个滋味，就像刚买完手机发现出了新款。

但后来我想通了——友邦这两款王牌产品没有"绝对好坏"，只有"适合与否"。

更重要的是，就算是已经投保盈御3的客户，也不用退保换新品。为什么？因为退保有损失，而长期持有的收益曲线，两款产品最终会殊途同归。

别急，让我把账算给你看。

先看数据：新品收益真的碾压老品吗？

站在我的角度，最关心的就是收益差多少。我拿50万美金总保费、5年缴费做了个对比：

中短期确实有差距：

• 第10年：环宇盈活IRR 3.51%，盈御3只有2.80%
• 第30年：环宇盈活预期现价292.7万美金，盈御3为263.3万美金

看到这儿，我当时心凉了半截。

但往后看，差距在收窄：

• 第50年及以后，两款产品IRR均稳定在6.5%

没错，环宇盈活的收益确实处于领先地位，在5年交的产品里，它的收益表现能排到第一梯队。

但问题来了：如果我本来就打算持有30年以上，这个"中短期优势"对我意义大吗？

深挖原因：为什么新品中短期更猛？

当时我也这么想：凭什么新品就能跑得更快？

翻了产品说明书才明白，核心在于资产配置的激进程度不同：

• 盈御3：债券固收类型不低于25%，增长型资产不超过75%
• 环宇盈活：债券固收类型不低于20%，增长型资产不超过80%

说白了，环宇盈活的底层资产配置更激进一些，增长型资产上限提高了5%。这就促成了它"中期猛、长期稳"的收益特点，实现中前期收益逆袭。

还有一个细节：保单前30年，环宇盈活的复归红利占比显著高于盈御3。比如第6年，环宇盈活复归红利占比2.74%，盈御3只有0.42%。

复归红利占比高意味着什么？前期收益增速更快、提取更灵活。

但是！盈御3真的一无是处吗？

分享一下我的经历——在焦虑了一周后，我开始反向思考：盈御3真的那么差吗？

答案是否定的。

环宇盈活第30年就达到了6.5%的收益上限，比盈御3快了整整17年。听起来环宇盈活完胜？

但换个角度想：这也意味着盈御3的收益增长空间更持久。特别是在后期提领场景下，盈御3的韧劲开始显现。

以"5/20/16提领"为例（第20年起每年提取总保费的16%），盈御3后期韧劲更强。友邦盈御3的动态收益率前期表现一般，但越往后韧劲就越凸显，更专注长线收益。

后来我想通了：盈御3只适合长期持有，而我买它的初衷，本来就是做20年以上的财富传承规划。从这个角度看，我并没有买错。

提领场景实测：谁更经得起折腾？

但如果你的需求不是纯储蓄，而是中途要用钱呢？

我特意测算了567提领场景（第6年起每年提取**7%**总保费，至终身）：

• 盈御3：第40年后出现断单，总收益仅130万美金
• 环宇盈活：提领不断单，全期账户余额更高，长期预期收益+总提取能拿426万美金

差距确实触目惊心。

不过有一点要说清楚：两款产品的保证回本期都是18年（5年缴），预期回本期都是7-8年。从安全边际看，两者打平。

站在我的角度，两者的提领表现都不算特别突出，不建议早期做提领或进行大额提领，长期持有才是王道。如果你短期内有大额用钱需求（比如换房、创业），建议优先选提领更灵活的产品。

友邦的分红，你可以放心

说到激进策略，很多人会担心：收益高是不是意味着风险也高？分红能兑现吗？

2025年友邦公布了38款运营十年以上产品的分红数据，我仔细看了一遍：

• 周年红利：波动区间64%-130%，均值89%，中位数85%
• 终期红利：波动区间74%-169%，均值98%，中位数100%

友邦的分红兑现率都给足安全感，这是中小保司无法复制的优势。更重要的是，这不是个别极端数据的拉升，而是整体稳定。

说白了，无论你选环宇盈活还是盈御3，友邦的分红承诺，大概率能兑现。

顺便说一句，最近胡润研究院发布的《2025中国高净值人群金融投资需求与趋势白皮书》显示，**56%的高净值人群计划增配境外金融产品，其中境外保险以28%**的占比居首。高净值人群用脚投票选择港险，说明港险的长期价值已被市场验证。

最终答案：换不换，看你是哪种人

回到开篇的问题：买了盈御3的我，要不要换新品？

我的答案是：不换。

但这不代表环宇盈活不好，而是两款产品适合不同的人：

选环宇盈活的人：

• 兼顾中期需求的"务实派"
• 偏好中短期高收益
• 能接受轻度波动
• 可能在10-20年内有提领计划

选盈御3的人：

• 长线纯储蓄/传承的"远见派"
• 满足长期持有、稳健增值、财富传承的需求
• 打算持有20年以上不动
• 追求后期的持续增长韧性

两款都是友邦的实力之作，关键是找到最懂你财富需求的那一款。选择环宇盈活还是盈御3，不是简单的"新旧替代"，而是不同投资性格的精准匹配。一款以中短期高收益吸引眼球，一款以长线稳健增值赢得口碑。

作为过来人，我想说：别被"新品焦虑"绑架。想清楚自己要什么，比追逐最新产品更重要。

大贺说点心里话

选产品只是第一步，怎么买、从哪个渠道买，差距可能比产品本身还大。很多人不知道的是，同一款产品，不同渠道的成本可以差出好几万。