2026年Q2港险储蓄险榜单：按期限选，别只盯最高收益

你好，我是大贺。

今天是2026年05月10日。这篇我们聊港险储蓄险。

不是单看一款产品。而是把几类常见需求放在一起看。

5年内。10到20年。20年以上。长期养老现金流。

很多朋友问我。想靠港险补一笔养老钱。到底该选激进一点的长线收益。还是选保证更稳的现金流。

我会更偏向后者。

老了之后最怕的不是没钱。是钱不稳。

过去一年，养老金替代率这个话题被讨论很多。2025年三季度社保运行数据里，基本养老金替代率大概在40%-43%。低于国际常说的**55%**警戒线。

个人养老金账户开户数也不少。突破了7000万。但人均缴存只有2000元出头。

这就很现实。社保是底。个人养老金是补充。但真要做长期养老底仓。很多家庭还得自己再配一层。

港险储蓄险的价值，也是在这里。

不过你要注意。港险不是一张万能答案。产品也不是收益越高越好。

我会按期限讲。短钱看保证。中期看回本和账户增长。长期看IRR。养老现金流看稳定性。

香港159家保司，真正值得看的没那么多

香港保险市场很大。但能放进家庭资产配置里的，并没有想象中那么多。

截至2025年12月31日，香港共有159间获授权保险公司。其中86间经营一般业务。51间经营长期业务。19间经营综合业务。还有3间经营特定目的业务。

代理和经纪体系也很庞大。同日有1,483间持牌保险代理机构。83,611名持牌个人保险代理。23,470名持牌业务代表（代理）。还有803间持牌保险经纪公司。以及13,319名持牌业务代表（经纪）。

2024年香港保险业毛保费总额是6,352亿港元。

看起来热闹。但真正适合我们做长期储蓄、养老、传承配置的保司。大概也就30多家。

再往下筛。我会只重点看15家。

这15家分三类。国际老保司5家。中坚力量6家。国资保司4家。

我的态度很明确。普通家庭做港险储蓄，不要在太冷门的保司里找刺激。

收益多一点，没那么重要。长期几十年。保司底盘更重要。

老五家、中坚六家、国资四家，先看底盘硬不硬

看保司，我主要看三件事。

公司背景。标普评级。偿付能力。

这不是为了显得专业。而是因为储蓄险周期太长。你今天买的产品，可能陪你到孩子成年。也可能陪你到退休后。甚至到下一代。

国际老保司里，常看的五家是：AIA友邦、AXA安盛、Manulife宏利、Prudential保诚、SunLife永明金融。

友邦偿付能力257%，标普AA-。安盛偿付能力216%，标普AA-。宏利偿付能力229%，标普AA-。保诚偿付能力280%，标普A。永明偿付能力200%+，标普AA。

这几家，底子都很厚。我不会太担心它们的基本安全性。差别更多在产品设计和分红风格。

中坚力量里，有忠意、富卫、万通、立桥人寿、周大福人寿、安达人寿。

这里面数据很有意思。安达人寿偿付能力436%，标普AA。立桥人寿偿付能力314%+，标普AA。周大福人寿偿付能力337%。富卫偿付能力290%。

我不会因为“中坚”两个字就低看它们。有些保司在特定产品上，反而很能打。

但我也不会只看某一年高收益。尤其是养老钱。不能只追漂亮数字。

国资保司这边。中银人寿、太保香港、国寿海外、太平香港。四家标普评级都是A。

中银人寿偿付能力210%+。太保香港256%。国寿海外208%。太平香港282%。

国资保司的优势，是背景清楚。风格相对稳。但产品收益不一定永远排前面。

我的选择顺序很简单。先选适合期限。再看保司底盘。最后才看演示收益。

顺序反了，容易被数字带着走。

5年期看立桥「智选储蓄保」，它更像加强版定存

先说短期。5年内的钱，别拿去赌长期分红。

这个阶段，我会看立桥人寿「智选储蓄保」。它做5年期，年化收益率可以到4.49%-5.01%。

说白了。它更像一笔加强版定存。不是复杂的传承产品。

三个档位很清楚。

12,500美元档位，折扣5%。优惠后总保费11,875美元。第5年保证单利4.49%。

50,000美元档位，折扣6%。优惠后总保费47,000美元。第5年保证单利4.75%。

250,000美元档位，折扣7%。优惠后总保费232,500美元。第5年保证单利5.01%。

我对这类产品的判断很直接。短期闲钱可以看。养老主账户别全放这里。

原因也简单。它解决的是5年内稳稳增值。不是解决30年退休现金流。

如果你这笔钱5年内不用。又不想承受太多波动。它是一个很干净的选择。

但如果你随时可能要用钱。我不建议碰。保险产品不是活期账户。

10到20年看宏利「宏挚传承」，中期收益很强

10到20年这个区间。我会重点看宏利「宏挚传承」。

测算条件是：0岁男孩。年交6万美元。交5年。

它预期第6年回本。保证第18年回本。

第9年复利4%。第14年复利5.85%。本金翻倍。第20年复利6%。本金接近3倍。

这组数据，我认可。尤其是前20年表现。确实很强。

我会把它放在教育金、婚嫁金、年轻家庭中长期储备里看。也可以作为养老前半段的增值账户。

但它不是最稳的养老现金流答案。它更像中期冲刺型选手。

想锁定20年左右收益，我会优先看宏挚传承。

宏利本身是百年保司。稳定性和口碑都不错。这点加分。

不过要记住。这里说的是预期收益。分红产品的非保证部分，不是银行存款。

能保证的那部分，才是真的你的。

21到30年，友邦稳，宏利快，安盛更灵活

再看21到30年。这个区间最容易让人纠结。

友邦环宇盈活。宏利宏挚家传承。安盛盛利2。都有人问。

先看友邦环宇盈活。持有10年复利3.47%。20年复利5.67%。30年复利6.5%。

这款的特点是稳。收益表现一直在行业第一梯队。友邦品牌也给人安心感。

我的判断是：你重视稳定，就选友邦。

再看宏利宏挚家传承。它是宏挚传承的补充款。对标友邦环宇盈活很明显。

它第27年触达6.5%收益上限。比友邦早3年。在0岁男孩、年交6万美元、交5年场景下。第30年预期总收益是1,756,431美元。

这个前30年爆发力，很明显。

我的判断也直接。你更看重前30年账户增长，我会选宏利宏挚家传承。

但要接受一点。它不是“更稳”的代名词。它是更偏进攻的选择。

安盛盛利2，是另一种逻辑。它30年复利达到6.5%。同时支持多种提领方式。

比如5/5/7。5/10/9。5/15/13。

5年缴的情况下。第5年就能开始每年提取总保费的7%。比市场主流产品早1年提领。还能终身领取。保单不断单。

这点我很喜欢。养老靠的是细水长流。不是账户里躺着一个好看的总数。

看重提领灵活性，我会把盛利2放进备选前排。

但它也有边界。别只看“早提领”。提得早，账户承压也会更早出现。要看长期余额能不能接得住。

现金流比总收益更重要。这句话在养老规划里，特别实在。

真做养老底仓，我会重点看永明「万年青星河尊享2」

讲到养老，我会把视角切回来。

前面那些产品，有的短期强。有的中期快。有的长期IRR漂亮。但养老底仓，不能只看漂亮。

我会重点看永明「万年青星河尊享2」。

它保证第13年回本。长线保证收益1%。第100年保证金额795,600美元。复利IRR 1.000%。

很多人看到1%，会觉得不够刺激。我反而觉得，这是它的底色。

因为这是保证部分。能保证的那部分，才是真的你的。

养老最怕什么？不是某一年收益没冲上去。是你退休后要用钱时，账户不稳。提钱节奏乱了。心理预期也乱了。

永明过往分红实现率也比较稳。2023年多款产品分红实现率达到100%。这点对养老现金流很关键。

我对它的定位很明确。想做长期可预期现金流，永明万年青星河尊享2更适合当养老底仓。

它不一定最刺激。但稳这个字，值钱。

别等退休了才想起这事。退休前20年开始规划。和退休前5年才补救。完全是两种难度。

写在最后：按期限选，比追榜单第一更靠谱

这篇产品很多。我给你压缩成一张选择逻辑。

5年内不用的钱。看立桥智选储蓄保。它像加强版定存。追求短期保证收益的人，可以看。

10到20年。看宏利宏挚传承。第20年复利6%。中期账户表现很强。想锁定20年左右收益的人，适合。

21到30年。稳定优先，看友邦环宇盈活。前期爆发，看宏利宏挚家传承。提领灵活，看安盛盛利2。

真正做养老底仓。我会把永明万年青星河尊享2放在更前面。它的第100年保证金额是795,600美元。保证IRR是1.000%。这个确定性，比很多演示数字更重要。

没有一款产品适配所有人。这句话不是套话。是港险配置里最真实的一句话。

短期资金，别硬做长期。养老资金，别只追高收益。孩子教育金，别忽略回本年限。传承资金，别只看前10年。

我的立场很清楚。

想稳稳拿5年收益，选立桥。想冲20年中期收益，选宏利宏挚传承。想长期稳，选友邦环宇盈活。想前30年更快，选宏利宏挚家传承。想养老现金流，我更偏永明。想灵活提领，安盛盛利2值得看。

最后提醒一句。港险不是买一个收益率。是买一套未来用钱节奏。

你的钱什么时候用。给谁用。怎么用。能不能中途不断。这些比单一IRR更重要。

养老靠的是细水长流。别被一张演示表带跑。

大贺说点心里话

如果你已经有明确期限和预算，产品其实不难选。难的是怎么买得更合适，别在信息差上多花钱。想看具体方案，可以加我，我帮你按家庭现金流拆一遍。