**安盛盛利2**能补养老金缺口？99%的人没算清港险这笔暗账

你好，我是大贺，北大硕士，深耕港险9年。

最近安联集团发布了一份报告，看完我后背发凉——全球养老金储蓄缺口约51万亿美元，未来40年每年需要增加1万亿美元的退休储蓄才能填补这个窟窿。

中国60岁以上人口已经突破3亿，养老这事儿真的得提前算了。

社保只是兜底，你想过退休后每月要花多少吗？

富达国际的调查显示，35岁以下年轻人认为舒适养老至少需要163万元储蓄，还有**6%**的人觉得得700万起步。

现在不规划，以后很被动。

很多人问我：港险能不能补上这个养老缺口？

今天这篇文章，我先把结论告诉你，然后再一条条给你算清楚。

结论：三类人适合买港险，两类人不适合

先说适合的：

第一类，有跨境需求的家庭。孩子要留学、未来可能移民、或者有海外资产配置需求的，港险的多币种功能非常实用。

第二类，追求长期高收益的人。能接受前期收益波动，愿意用时间换空间，把钱放20年、30年甚至更久的。

第三类，有财富传承需求的高净值人群。想把资产顺利传给下一代，又不想被各种限制束缚的。

再说不适合的：

第一类，5年内可能要用这笔钱的人。港险前5年退保损失很大，急用钱会很被动。

第二类，追求绝对确定性的人。港险的高收益主要来自非保证分红，如果你睡不着觉就别碰。

这笔账你得自己算。

2024年前三季度，内地访客在香港买了466亿港元的保单，其中终身寿险占59%，重疾占28%。

这么多人选择港险，说明它确实解决了一部分人的需求，但并不是每个人都需要香港保险。

大陆储蓄险以安全稳健、收益确定性见长，更适合普通家庭的长期储蓄规划。

香港储蓄险以高收益预期、全球化配置、传承灵活性为核心优势，适合有跨境需求或资产多元化配置的高净值人群。

下面我逐条给你拆解。

论据一：收益差异——2.5% vs 6%+

养老这事儿，说到底是个数学题。

大陆储蓄险的收益上限明确为2.5%，写入合同，刚性兑付。

好处是确定，坏处也是确定——确定跑不赢通胀。

按照过去20年的平均通胀率，2.5%的复利基本只能保本，谈不上增值。

香港储蓄险呢？

长期复利可达6%-7%，部分产品IRR在30年后超过6%，90年后甚至能达到7%以上。

当然，保证收益只有**1%**左右，剩下的都是非保证分红。

我经常跟客户打比方：大陆储蓄险就像"国债"，旱涝保收，但有可能跑不赢通胀。

香港储蓄险像"基金定投"，收益潜力大，但波动也大。

那非保证分红靠谱吗？

从历史数据看，香港储蓄险的分红实现率大致在**90%-105%**区间。

这意味着什么？

假设计划书上写的是6%，实际拿到手可能是5.4%-6.3%。

不是100%兑现，但也不是画大饼。

养老规划最怕什么？怕30年后发现钱不够用。

按163万的养老目标倒推，如果你现在30岁，每年存3万：

• 2.5%复利，30年后约145万
• 6%复利，30年后约251万

差了100万。

这就是复利的威力，也是为什么我说养老这事儿得提前算。

论据二：功能差异——存钱罐 vs 传家宝

收益只是一方面，功能差异才是两地储蓄险的本质区别。

大陆储蓄险如同一个实用的"存钱罐"，侧重于满足日常资金存取和基础生活保障需求。

被保险人和受益人一旦确定，基本不能改。

资金提取主要靠减保取现或者附加万能账户，够用但不灵活。

香港储蓄险则更像是珍贵的"传家宝"，专注于为高净值家庭提供财富传承与长期规划服务。

具体有几个功能很实用：

• 多币种配置。香港保险支持美元、欧元、英镑等多种货币投保，还能自由转换。孩子留学美国用美元，移民欧洲换欧元，一张保单搞定。
• 无限次变更被保人。这个功能太强了。保单可以从父亲传给儿子，再传给孙子，收益链条永不中断。大陆保单做不到这一点。
• 预存保费优惠。香港储蓄险预存保费优惠最高可达**5%**利息，相当于还没开始投保就先赚了一笔。

还有保单拆分、分红锁定、身故金分期给付等功能，说白了就是把保单玩出了信托的感觉。

对于有传承需求的家庭来说，这些功能算得过来账。

论据三：流动性差异——为什么短期用钱者不适合

前面说了港险的好，现在说说它的硬伤。

大陆储蓄险的流动性确实更好。

保单贷款比例可以达到30%-50%，急用钱的时候能周转。

犹豫期15天内退保，一分钱不损失。

香港储蓄险呢？

前5年退保损失30%-50%。

没看错，是损失，不是收益。第一年退保可能只能拿回一半，甚至更少。

这就是为什么我说，5年内可能要用这笔钱的人不适合买港险。

养老规划的钱本来就是长期资金，20年、30年不动的那种。

如果你的资金属性匹配，港险的流动性劣势可以忽略。

如果不匹配，这个坑你踩不起。

很多人买港险吃亏，不是产品不好，是买错了场景。

补充说明：安全性与合法性

每次聊港险，总有人问：安全吗？合法吗？钱能拿回来吗？

先说安全性。

香港储蓄险偿付能力充足率需≥150%，比大陆的**100%**要求还高。

更重要的是，香港自1841年发展至今已历经180余载，从未出现过保险公司倒闭的情况。

2008年金融危机，雷曼倒了，AIG差点倒，但保险公司整体还是扛住了。

再说合法性。

国家是支持符合条件的朋友购买境外金融产品的，香港保险也不例外。

2025年以来，政策层面动作频频。

国家金融监督管理总局印发通知，允许港澳银行内地分行自2025年3月1日起开办外币银行卡业务。

试点地区企业和个人可依法办理经常项下跨境保单的续费、理赔、退保等跨境资金结算。

说白了，只要你是本人去香港签约，通过持牌机构购买，保单就是合法的，受香港法律保护。

后续的续费、理赔、退保，通道都是通的。

背景知识：两地保险的本质差异

如果你想更深入了解，我再补充一些背景信息。

从监管角度看，大陆银保监会要求综合偿付能力≥100%，保险保障基金对个人最高赔付90%。

香港没有保障基金，但监管要求偿付能力≥150%，而且保险公司必须公开分红实现率，接受国际评级机构监督。

从收益结构看，大陆储蓄险分红较低，约0.5%-1%，主要靠保证收益。

香港储蓄险主要靠分红，保证部分很少。

香港保险7月1号预定利率上限会改成6.5%，但这个上限比大陆的2.5%还是高很多。

从汇率角度看，人民币兑美元年波幅约4.7%。

长期来看，汇率波动对港险收益的影响有限，但短期确实存在不确定性。

在内地利率持续下行的市场大环境下，香港保险更像是一款帮助我们实现理财投资的跨境金融工具。

它不是万能的，但对于特定需求的人群，确实是个好选择。

行动建议：境内+境外双线配置

说了这么多，最后给一个可执行的建议。

两者并非是对立的，可以结合自身需求进行"境内+境外"双线配置。

2024年前三季度，内地访客在香港购买了466亿港元的新保单，占个人业务总量的27.6%。

试点地区与外国投资者投资相关的所有转移可自由汇入、汇出且无迟延。

政策环境越来越友好，跨境配置的门槛也在降低。

我的建议是：

• 基础养老用大陆储蓄险打底。确定性强，流动性好，作为养老金的安全垫。
• 增值部分用港险做补充。追求更高收益，对冲单一货币风险，顺便解决传承问题。
• 比例根据自身情况调整。风险承受能力强的可以多配港险，保守型的以大陆为主。

香港保险之所以备受青睐，必定有其值得肯定之处，但并非所有人都适宜投保香港保险。

这笔账你得自己算，算清楚了再做决定。

大贺说点心里话

养老规划这事儿，最怕的就是"以后再说"。

等到真的需要用钱了，才发现时间不够、复利不够、选择不够。

如果你想知道怎么买更划算、怎么配置更合理，扫码加我微信，发送「信息差」三个字。