国寿「傲珑盛世」：收益不是唯一答案，传承家庭更该看它

你好，我是大贺。北大硕士，做港险9年。

今天聊国寿「傲珑盛世」。

这款产品挺有意思。单看收益，它不一定永远压过安盛。单看提领，它也不是永明那种特别能打的类型。

但我还是会推荐给一类家庭。

尤其是想做代际传承的人。

我以前遇到过一个客户。家里老人走得突然。孩子一次性拿到一大笔钱。钱不少，几百万。三年不到，基本花光。

这件事给我的感触很深。

传承不是砸钱，是设计。

钱怎么给，比给多少重要。

财政部90%控股，国寿「傲珑盛世」的底子很厚

很多人看国寿「傲珑盛世」，第一反应就是“中国人寿”四个字。

这个反应很正常。

中国人寿集团的大股东，是中华人民共和国财政部。持股90%。剩下10%，由全国社会保障基金理事会持有。

承保傲珑盛世的，是中国人寿（海外）。它是中国人寿集团境外唯一的全资子公司。

这个定位很特殊。

说白了，它是国寿体系在香港的“独苗”。

中国人寿（海外）品牌历史超过90年。扎根香港经营也有40多年。

评级也不差。

标普给到A。穆迪给到A1。惠誉给到A+。

再看偿付能力。

截至2024年12月31日，国寿海外偿付能力充足率是143.05%。香港保监局监管红线是100%。

这个数字不是越高越神。也不是万能护身符。

但至少说明一件事。

它不是小公司在硬撑。

我对这类产品的判断很直接。

如果你买的是几十年后的传承钱，保司底子必须放在前面看。

这笔钱不是给你花的，是给下一代的。

短期收益高一点，当然好。

但能不能稳稳陪你走几十年，更重要。

分红实现率不能神化，但国寿海外这组数据算扎实

港险储蓄分红险，很多人容易只盯演示收益。

这个习惯不太好。

演示收益只是演示。真正要看的是保司过去有没有兑现能力。

国寿海外的投资打法，比较像“内外两条腿”。

对外，它和贝莱德、高盛、摩根大通、黑石、施罗德等机构合作。

具体到傲珑盛世这类分红产品。

债券及固定收益资产配置区间是25%-90%。股票类资产配置区间是10%-75%。

这个区间很宽。

市场好的时候，可以多配权益。争取更高回报。

市场差的时候，可以多配债券。先把底盘稳住。

再看分红实现率。

2024年，国寿海外终期红利实现率，所有产品100%达成。

周年红利实现率平均82%。97%的产品在70%以上。最高到109%。

还有一个细节更值得看。

国寿海外65款产品里，有36款产品分红时间超过10年。10年以上保单的分红实现率，在**78%-99%**之间。

这个数据我会给高分。

不是说以后一定照着来。

分红永远有非保证部分。这个边界必须说清楚。

但历史兑现能力扎实，至少说明保司不是只会做漂亮演示。

对长期保单来说，这一点很关键。

不提取看收益，傲珑盛世在人民币保单里很能打

我们看静态收益。

也就是不提取。让钱在里面滚。

案例是：30岁女性，年交10万人民币，交5年。总保费50万。

傲珑盛世第10年预期IRR是3.11%。

第20年预期IRR是5.53%。仅次于万通富饶千秋的5.98%。

第35年预期IRR到6.5%。触顶。

这个位置，我的判断很明确。

人民币保单这个细分赛道里，傲珑盛世目前属于第一梯队。

尤其是不提取场景。

它的优势会更明显。

原因也不复杂。

国寿海外是中资保司。人民币资产端的理解和配置，天然比很多外资保司更顺手。

这不是说外资不好。

友邦、保诚、安盛都有自己的强项。

但人民币保单这条线上，国寿海外确实有自己的主场优势。

不过你要注意。

6.5%是预期IRR，不是保证IRR。

我不会拿这个数字当承诺。

我会把它当成产品设计能力和演示上限来看。

真正做决定，还要看你的资金周期。

咱们看30年、50年。

时间够长，它才有意义。

边存边取不是强项，养老现金流家庭要谨慎

再看提领能力。

很多人买储蓄险，不是想一直放着。

而是希望第6年开始，每年拿一点。补养老。给孩子生活费。做家庭现金流。

这里就要讲实话。

傲珑盛世不是最适合边存边取的产品。

用566提领方式测算。

也就是5年缴。第6年起，每年领取总保费的6%。

在9款主流5年交人民币保单里，提领表现最强的是安盛盛利2和永明万年青·星河尊享2。

这两个在第30年IRR能到**6.50%**附近封顶。

傲珑盛世第30年IRR是5.88%。第100年IRR是6.25%。

这个差距不能装看不见。

如果你买港险的目的，是每年稳定提钱。

我会优先看安盛盛利2，或者永明星河尊享2。

傲珑盛世排不到最前面。

它更像一个存钱罐。

放进去。少折腾。让它慢慢滚。

想传给下一代的人，可以看它。想高频提领的人，我不优先推它。

这是我对它最重要的边界判断。

真正打动我的，是它的传承设计

讲到这里，才是我最想说的地方。

傲珑盛世不是只卖收益。

它真正适合的，是有传承思维的家庭。

基础功能很齐。

它支持无限次更改被保人。

也能设定后备持有人。

还能做保单拆分。

也支持红利锁定。

这些功能放在一起，就不是简单“存钱”。

它是在帮你安排钱的归属、节奏和接班人。

我举个简单例子。

你给孩子留一张保单。

未来孩子有了自己的孩子，还可以再换被保人。

一张保单，可以往下传。

如果家里有两个孩子，也可以用保单拆分。分别安排。

不用等到发生争议，再去补救。

近几年，内地家庭越来越关注传承工具。

2025年家族信托规模突破6000亿元。增速很快。

但很多家族信托门槛仍然不低。

普通中产家庭，未必适合一上来就做信托。

这时候，港险的传承功能就有价值。

它不是家族信托的完全替代。

但对很多家庭来说，已经够用了。

尤其是身故赔偿方式。

傲珑盛世可以一次性赔付。

也可以分期赔付。比如10年、20年、30年、40年、50年。

也可以递增。每年增加5%。

还可以做组合模式。

这点我非常看重。

好保单像个小信托。

不是把一笔钱砸给孩子。

而是提前设计钱怎么给。

孩子年轻。自控力不强。婚姻状态也没稳定。

你一次性给他几百万，未必是爱他。

有时候反而是考验他。

分期给。递增给。按节奏给。

这才是传承设计。

另外，傲珑盛世对内地客户也比较友好。

它提供跨境理赔协助服务。

也有内地医院直付服务。

还支持人民币保单直接投保。

我知道很多内地客户怕麻烦。

怕换汇。怕理赔沟通。怕流程不顺手。

国寿海外这个身份，确实更懂内地客户。

这不是收益表里能体现的东西。

但真到了用的时候，很重要。

写在最后：三类人可以认真考虑傲珑盛世

我把话说直接一点。

国寿「傲珑盛世」不是一款适合所有人的产品。

它不适合短期用钱的人。

也不适合特别看重每年提领现金流的人。

如果你就是想第6年开始拿钱花，它不是我的首选。

但下面三类人，可以认真看。

第一，想买人民币保单的人。

傲珑盛世人民币保单第35年预期IRR到6.5%。在这个赛道里，表现很强。

第二，看中央企信用的人。

财政部持股90%。国寿海外在香港经营超过40年。

你买的是长期保单。这个背景有分量。

第三，想做中长期传承规划的人。

不急着取钱。愿意放20年、30年。

还希望未来把钱稳稳交给孩子。

这类家庭，我会把傲珑盛世放进备选名单。

再补一个市场数据。

香港保监局2025年上半年非银保司排名里，友邦约90亿港元，排第1。保诚约85亿港元，排第2。

中国人寿（海外）约75亿港元，排第3。也是中资保司第一名。

宏利约60亿港元。安盛约50亿港元。

市场也在用真金白银投票。

我的最终判断是：

如果你要的是“高提领”，别优先选它。

如果你要的是“人民币、稳健、长期传承”，傲珑盛世值得认真考虑。

买保险，不是买最强的。

是买最适合的。

这笔钱不是给你花的，是给下一代的。

这个思路想清楚，产品就好选多了。

大贺说点心里话

如果你已经看中傲珑盛世，下一步别急着下单。港险真正拉开差距的，常常不是产品名，而是渠道、方案和投保细节。