港险圈出了个"异类"：太保鑫安逸3.5%纯保证，凭什么敢写进合同？

你好，我是大贺。北大硕士，深耕港险9年，帮100多位客户做过港险对比方案。

港险水很深，但搞清楚逻辑就不难。今天聊一款最近圈内讨论很热的产品——太保「鑫安逸储蓄计划」。

先说背景。

2025年前三季度，香港长期业务新造保单保费达2644.5亿港元，同比暴涨55.9%。这个市场正在以肉眼可见的速度扩张。

但如果你去看那些热卖产品，几乎清一色是"低保证+高分红"的路线。分红险新保单保费同比增长60.1%，是市场绝对主力。

就在这个背景下，太保香港推出了一款"异类"——鑫安逸储蓄计划。

不玩分红，纯保证，30年IRR写进合同。

产品速览：30年保证IRR 3.53%的纯保证美元储蓄

太保香港于3月5日正式推出鑫安逸储蓄计划，定位中长期保证型储蓄产品。

核心数据先摆出来：

• 叠加4.5%预缴优惠后，持有30年保证单利6.11%
• 折算保证IRR为3.53%
• 纯美元保单，无分红成分，100%刚性兑付

这是一款纯保证产品，不是"保证底+分红弹性"的组合，是真正意义上的零不确定性储蓄。

别人说好不算好，条款好才是真好。接下来我们一层一层拆。

保证回报为何是"奢侈品"？

看到3.5%复利，我倍感亲切。

前几年内地预定利率还在3.5%时，我见证并帮助许多客户锁住了那个时代的红利。如今，内地同类产品预定利率已降至2%。那份当时看似普通的决定，在今天已成了难以复制的珍贵选择。

再看香港市场，主流产品走的是"低保证+高分红"的路线。保证部分的稀缺性，愈发凸显。

为什么保证回报是"奢侈品"？

这要从香港的监管逻辑说起。

在香港RBC（风险为本资本）监管体系下，保险公司许下的每一分保证回报，都是未来必须100%刚性兑付的承诺。

监管机构要求公司为此锁定并计提相应资本金。保证回报越高，占用的资本金就越多。

换句话说，一家公司若想提供更高的保证回报，就必须拿出更雄厚的资本来支撑——这对财务实力和长期韧性，是一场实打实的考验。

这也解释了为什么香港大多数公司宁愿走"低保证+高分红"路线——分红不确定，资本占用少，灵活得多。

所以当你看到一家公司敢把3.5%写进合同，背后一定有真实力支撑。

太保凭什么敢给高保证？

同为内地央国企背景，为什么中国人寿、太平的香港产品都是主流低保证高分红，太保却连续推出高保证产品？

前有保证派息2.5%的鑫相伴年金，现有3.5%复利的鑫安逸。

这背后是天时、地利、人和三重因素共同作用。

天时：精准捕捉内地客户需求

港险新单超1/3来自内地客户。这批客户从内地市场走来，对保证回报有天然偏爱，对"分红不确定"有天然警惕。

太平洋另辟蹊径，以高保证产品差异化竞争，精准承接南下资金。

地利：轻装上阵，无历史包袱

太平洋人寿香港2021年11月才开业，经营长期人身险业务仅4年多。

历史保单规模小，资本金充裕，有底气做"重"承诺。老牌公司背负着庞大的存量保单，资本压力大；太保香港是轻装出发，才能在保证回报上下重注。

人和：背靠上海国资委，实力雄厚

太保背靠上海国资委，去年12月刚完成30亿港元增资，资本实力进一步增强。

有这样的股东背景托底，才有能力将巨额资本长期沉淀，支撑高保证承诺。

保证的看合同，不保证的看人品。太保这张合同，有资本撑着。

产品条款与收益全拆解

产品很简单，一目了然。我把核心条款拆给你看。

基本框架

• 币种：美元
• 期限：30年到期终止，非终身
• 缴费：3年交
• 投保年龄：0-80岁

有一个设计值得单独说——预缴机制。

可以预缴后面2年的保费，预缴利率4.5%，利息会折算回首年直接抵交保费。

这意味着你实际缴出去的总保费，比名义保费要少。好评。

收益数据（以预缴100万美元为例）

预缴100万美元，实际已交总保费为957,546美元（预缴优惠已折抵）。

各阶段保证退保价值：

6年保证回本，30年资金翻接近3倍。

这不是预期，不是演示，是写进合同的数字。

都不能说是稳健了，而是纯保证，刚性兑付，无风险收益。

内地分红险保底利率已降至1.5%，香港主流分红险保证部分普遍在1%-2%区间。3.53%的保证IRR，在当下市场属于真正的稀缺品。

保障、传承与尊尚会权益

收益之外，这款产品还附带了几项实用功能。

身故保障

• 早期身故杠杆可达总保费的1.2倍
• 前5年额外享100%意外身故赔付，最高25万美元
• 高达450万美元免医学核保，投保门槛低

对于高净值客户来说，450万美元免核保这一条尤其友好——不用体检，不用等待核保结果，直接投保。

传承功能

保单30年也还是挺长的，所以太保把一些传承功能引入了这款产品，转换保单上可谓非常灵活：

• 转换受保人：可以更换被保险人，实现跨代传承
• 保单拆分：可将一张保单拆分成多张，便于分配给不同子女
• 后备持有人：指定接班人，保单持有人身故后无缝交接
• 保单暂托人：临时委托管理，应对特殊情况

这四项功能组合在一起，基本覆盖了家族财富传承的主要场景需求。

尊尚会增值服务

总保费达到门槛后，可获得太保尊尚会增值服务。钻石会员权益包括：

• 臻享体检套餐 1次/年（覆盖全国100+重点城市知名体检机构及三甲公立医院）
• 日常修护精致套餐 1次/年（广慈纪念医院&和睦家医院，覆盖北上广深等六城）
• 管家点诊绿通 7项，4-6次/年（管家陪诊、名医点诊、专业医护可上门）
• 太保家园入住资格函 4份（含最高优先入住权）

对于本就有高端医疗需求的客户群体，这部分权益的实际价值不低。

总结：降息时代的确定性之锚

用数字说话，鑫安逸的保证增值数据是这样的：

• 第10年：保证增值 36.6%
• 第15年：保证增值 62.4%
• 第20年：保证增值 93.6%
• 第30年：保证增值 183.3%

今天存入100万，30年后保证拿回283万。

这是合同数字，不是演示值。

在美联储降息趋势下，全球无风险利率持续走低，能够锁定30年IRR 3.53%的保证回报，必然会引爆市场。

买保险最怕的不是买贵，是买错。这款产品适合什么人？

追求确定性、不想赌分红、需要美元资产配置、有中长期资金规划的客户。如果你的诉求是"我不要惊喜，我要保证"，鑫安逸就是为你设计的。

需要注意的是：鑫安逸储蓄计划限时限额发售，以先到者为准。

大贺说点心里话

鑫安逸的保证收益是明牌，但怎么买才能少交保费、多拿收益，这里面还有信息差。

扫码加我微信，发送「信息差」三个字，我把内部优惠清单、省钱方案和这款产品的完整避坑指南一并发给你。