环宇盈活、智选、鑫安逸：3月榜单背后的四类买家

你好，我是大贺。

今天这篇，我们聊一份2026年3月香港保险销量榜。

截至今天，时间是2026年05月10日。这份榜单只统计到2026年3月31日。维度是保单数。

我不想把它讲成“谁卖得多谁就好”。

这事没那么简单。

咱普通家庭的钱，每一分都得花在刀刃上。看榜单可以。但别被件数榜忽悠了。

我会更关心两件事。

一是大家都在买什么。二是谁在买这些产品。

这两个问题，答案不一样。

3月榜单里，其实是四种不同买家

先看件数。

友邦环宇盈活储蓄保险计划，3月卖了168单。排第一。

立桥智选储蓄保，73单。排第二。

后面还有安达Gold富税延期年金计划59单。友邦爱伴航保险计划2 54单。太保鑫安逸储蓄保险计划52单。

周大福荣耀世代储蓄寿险计划是32单。

单看件数，你会觉得友邦环宇盈活最受欢迎。立桥智选也很猛。太保鑫安逸也很靠前。

这个判断没错。但不够。

我更建议你看件均保费。

周大福荣耀世代，件数只有32单。但总保费是US$26,150,000。件均高达US$817,188。件均第一。

永明卓裕人寿II-50，只有2单。件均是US$1,367,750。

中银薪火传承，件均US$596,316。

永明万年青·星河尊享II，件数42单。件均US$189,310。

反过来看。

立桥智选储蓄保，件均US$70,203。太保鑫安逸，件均US$90,896。

这就很有意思了。

件数榜，反映热度。件均榜，反映购买力。

高净值客户，明显更敢买预期收益产品。保证利益低一点，也能接受。只要长期预期高。只要结构设计够有吸引力。

普通中产反而更保守。

这几年大家风险偏好下降得很明显。2025年前三季度，主动权益类基金平均收益是**-3.8%。近60%**基民还在浮亏。很多家庭被净值波动折腾怕了。

这也是为什么立桥、太保这种保证型产品，会卖得很顺。

我把这份榜单按画像分成四类：

• 进取型：看友邦环宇盈活。
• 极致进取型：看周大福荣耀世代、永明星河。
• 稳健型：看立桥智选储蓄保。
• 极致保守型：看太保鑫安逸。

不是谁一定更好。

是你得先知道，自己是哪种人。

进取型看友邦环宇盈活：长期6.5%很香，但别拿短钱买

友邦环宇盈活3月卖了168件。

这个数据很强。也不意外。

友邦这个品牌，解释成本最低。很多家庭第一次买港险，天然会觉得友邦更稳。这个心理很真实。

它的产品利益也不弱。

以0岁、5年交、总保费50万美元测算。第10年预期IRR是3.51%。第20年是5.69%。第30年及以后，稳定在6.50%。

我对环宇盈活的判断很直接。

它适合进取型家庭。不是激进。是有长期规划的进取。

比如你给孩子存教育金。比如你准备做养老补充。比如你有美元资产需求。比如你看重品牌和长期兑现能力。

这款的优势不只在IRR。

它支持9种主流货币投保。每年可申请1次货币转换。

它也支持更改受保人。支持保单拆分。每年1次。

第15个保单周年日起，还可以申请保单价值锁定。锁定比例是10%-70%。

这点挺实用。

长期分红产品，最怕后面市场变差。能锁一部分已有价值，至少给家庭多一个选择。

还有红利锁定及分红解锁。健康障碍专属选项。卓越成绩奖。

这些功能听上去有点多。说白了，它不是单纯存钱产品。它更像一个长期家庭资产账户。

不过我也要把话说硬一点。

10年内要用的钱，不要碰环宇盈活。

它第10年预期IRR才3.51%。这个数字不差。但放在香港储蓄险里，并不算让人兴奋。

真正的爆发，在20年以后。30年以后才到6.50%。

你要是只想放5年、8年。我不会优先推它。

它是长期型产品。不是短期理财。

你是我这种情况就往下看。家里有娃。钱不是明后年要用。想做一笔20年、30年的教育和传承安排。环宇盈活可以认真看。

极致进取型看荣耀世代和星河：收益漂亮，但变量也多

再看高净值那一档。

周大福荣耀世代，3月只有32件。但总保费US$26,150,000。件均US$817,188。

这个不是普通家庭随手买的产品。

它是保费融资保单。

一个典型测算是，自付124,230美元，撬动820,000美元保单。杠杆6.6倍。

优惠后应缴77.08万美元。首日现价68.06万美元。贷款64.657万美元。

每年利息约23,277美元。蚂蚁银行LVT 95%。无首年手续费。

贷款利率有两种口径。

H+1.35%，封顶P-0.45%。贷款金额500万到1000万港币，是H+0.8%，封顶P-1%。

假设H=3.0%，分红实现率100%。5年退出复利6.87%。6年IRR 8.56%。7年9.28%。8年9.72%。

另一个按3.6%贷款利率试算。6年退保净利润12.32万美元。IRR 9.23%。9年退保净利润29.19万美元。IRR 10.44%。

这个数字确实很漂亮。

但我不会把它推荐给普通中产。

原因很简单。变量太多。

分红要实现。融资利率要可控。现金流要稳定。客户要能承受贷款波动。

这不是“买一张保单”那么简单。它是用杠杆做长期分红资产。

没有稳定外币现金流的人，不适合玩这一类。

再看永明。

永明万年青·星河传承II，件数13件。件均US$200,055。永明万年青·星河尊享II，件数42件。件均US$189,310。

星河传承II和星河尊享II的测算是，2年交，每年10万。第6年IRR分别为0.07%和0.55%。第20年分别是5.80%和6.00%。第35年及以后，都达到6.50%。

这类产品的逻辑很清楚。

前期不追求好看。中后期靠分红增长。持有越久，预期越有吸引力。

高净值客户喜欢这类产品，我能理解。

他们本来就有更长的钱。也有更强的承受力。短期现金价值不好看，不影响生活。

普通家庭不能照抄。

另外，友邦活然人生在杠杆寿险里也卖得靠前。它更侧重储蓄。初始保额较低。主要靠中后期增值。

我的态度是：

极致进取型产品，可以研究。但别拿家庭安全垫去试。

这句话很重要。

稳健型看立桥智选：它更像升级版美元定存

立桥智选储蓄保3月卖了73件。排第二。

我觉得它能卖起来，很正常。

它抓住了中产现在最真实的需求。

别亏。别波动。收益写清楚。最好5年左右能看见结果。

立桥智选就很像一款升级版美元定存。

投保年龄是0岁（15日）至80岁。最低保费USD12,500 / HKD100,000。保障年期可选20年或25年。整付缴费。支持港元和美元。

它1季度的折扣很猛。

优惠活动期是2026年3月1日至4月30日。经ePOS投保。

少于5万美元，折扣5%。5万到25万美元，折扣6%。25万美元及以上，折扣7%。

收益也很直接。

3年可锁定3.7%的保证收益。5年保证单利最高5.01%。

这个在现在环境里，确实有吸引力。

我算给你看。

案例一。年缴3万，5%折扣。实缴28,500美元。第5年退保，保证单利4.48%。

案例二。10万整付，6%折扣。实缴94,000美元。第5年退保116,303美元。保证复利4.35%。单利4.75%。

案例三。25万整付，7%折扣。实缴232,500美元。第5年退保290,758美元。保证复利4.57%。单利5.01%。

这类产品，我会放在“稳健型”里。

如果你不想碰净值波动，又有一笔美元或港元资金，立桥智选值得看。

但别神化。

第6年起开始产生退保终期红利。红利部分不是保证。前面讲的保证收益，才是这款最核心的东西。

保障也有。若受保人身故，受益人可获赔102%已交总保费与保证现金价值的较高者，再加终期红利。

公司背景也要看。

立桥金融集团业务涵盖银行、保险、证券、资产管理。立桥银行澳门有8间分行。立桥人寿在2019年4月获香港保监局批准。2019年7月启动业务。

偿付能力也有数据。

立桥人寿2023年偿付能力比率达1300%。另有口径显示2024年底超过204%。2024年所有分红型产品实现率100%。2023年公布的3款产品分红实现率也都是100%。

立桥人寿超**70%**资产投向政府债、优质企业债等固定收益类产品。

我对立桥的定位很明确。

它像香港保险圈里的“城商行”。不和巨头拼全线品牌。专挑细分市场发力。用高保证收益快速扩大规模。

想做5年左右确定性配置的人，可以优先看立桥。

短期投机的人，不适合。人民币资金很紧的人，也不适合。外币需求明确的人，更合适。

极致保守型看太保鑫安逸：3.5%写进合同，代价是时间

再看太保鑫安逸。

3月卖了52件。

它和立桥不一样。

立桥更像5年期美元定存升级版。鑫安逸更像超长期确定性账户。

它打动人的地方就一个词。

写死。

保证收益30年。期满时美元保证IRR达3.5%。

3年缴费。回本期6年。支持美元USD和港元HKD。

美元第10年保证IRR 3.02%。第20年3.30%。第30年3.50%。

港元30年保证IRR 3.10%。单利4.75%。

非预付保费方案里，缴付保费总额999,990。第6年保证退保价值达到1,000,000。也就是第6年回本。

第30年现金价值保证增长183.3%。单利6.11%。复利3.53%。

这个产品为什么会有人买？

背景很重要。

2025年10月，内地30年期国债收益率跌到2.1%附近。10月末是2.08%，较年初下行约40BP。

长期无风险利率一直往下走。很多家庭开始找确定性资产。

在这个环境里，鑫安逸的3.5%保证复利30年，就显得稀缺。

活动期内，如果一次性预缴三年保费，储备账户按每年**4.5%**生利息。

这算一个甜头。但不是核心。

核心还是确定性。

所有数字写进合同。没有预期。没有非保证小字。

如果你家庭资产缺一块压舱石，鑫安逸可以看。

但我也不建议谁都买。

它最大的代价是时间。

封闭期6年。6年内退保可能亏本金。30年才完整体现优势。

你选了保证3.5%，也等于放弃了更高预期的可能性。

传统分红港险，长期预期复利可能到6%-7%。但保证部分低。兑现依赖分红。

鑫安逸没有那么多想象空间。它用放弃上限，换确定下限。

我的判断是：

极度保守、受不了波动、未来10年以上不用的钱，可以看鑫安逸。

如果你希望30年后拿大钱。又能接受非保证分红。那环宇盈活、星河这类更适合。

如果你只想放3到5年。那立桥比鑫安逸更对位。

如果你6年内可能要用钱。鑫安逸别碰。

还有一点。

它是美元或港元保单。汇率风险得自己扛。几十年后换回人民币，汇率没人能保证。

选哪一类之前，这4个前提要想清楚

讲完四类画像，我想把话收回来。

这份3月榜单，只是3月榜单。它不代表4月。也不代表未来趋势。

4月安盛盛利2的2年交开售。富卫盈聚天下也推出大力度折扣。市场肯定会变。

产品会变。优惠会变。榜单也会变。

但底层逻辑不会变。

第一，香港储蓄险的高IRR，很多都包含非保证分红。

包括大家常看到的6.5%。

保证部分通常只有0.5%-3.5%复利。不同公司，不同产品，差异很大。

非保证分红取决于保司投资实力。也取决于市场环境。

只看演示收益，我不建议下决定。

第二，持有时间要够长。

前5年退保，可能只能拿回**10%-60%**的保费。

香港储蓄险的复利，靠时间发酵。建议至少持有10-20年。

哪怕是回本更快的宏利宏挚传承，我也不建议短期退保。至少持有8年以上，才比较像一笔合理安排。

第三，合规投保是底线。

内地客户买香港保险，必须亲自赴港。在保险公司或持牌中介机构完成签约。

内地签署的地下保单无效。后续理赔、分红提取，都会有风险。

这点没商量。

第四，货币要匹配需求。

香港储蓄险多以美元、港元计价。个人每年还有5万美元外汇额度限制。

过去十年，人民币对美元年化波动率超过5%。

你未来有留学、海外消费、移民、美元资产配置需求。那外币保单更顺。

如果你未来只用人民币。那汇率波动会影响真实收益。

最后给一个很直接的选择口径。

你追求品牌、长期收益和家庭传承。看友邦环宇盈活。

你是高净值客户。有融资能力。有外币现金流。可以研究荣耀世代、星河这类。

你想5年左右拿确定收益。看立桥智选。

你只要确定性。能放十几年甚至三十年。看太保鑫安逸。

不要拿别人的风险承受力，套自己的家庭账户。

这才是看榜单真正有价值的地方。

大贺说点心里话

产品怎么选，最后还是要回到自己的现金流、外币需求和持有时间。你要是拿不准，别急着被榜单带着走，先把方案和成本算明白。