富卫盈聚天下II：25年IRR冲到6.5%，港险"卷王"背后有个隐藏代价

你好，我是大贺。

最近胡润发布了《2025中国高净值人群金融投资白皮书》，有组数据让我印象深刻：**56%的高净值人群计划增配境外金融产品，而香港以52%**的占比成为境外投资首选地。

更有意思的是，境外保险配置占比28%，居所有境外资产类别首位。

鸡蛋不能放一个篮子里，这道理大家都懂。但是具体怎么放、放哪个篮子，才是真正考验眼光的地方。

就在这个节骨眼上，富卫推出了升级版的**「盈聚天下II」，直接把IRR达到6.5%的时间压缩到25年**——全港最快。

这款产品到底是真香还是有坑？今天我就来给大家拆解一下。

收益大升级：25年IRR到6.5%，全港最快

先说最核心的变化：收益往前卷了。

盈聚天下II主打短缴，只支持2年交和5年交。两个缴费期的收益都有显著提升，但提升幅度最夸张的，是达到**6.5%**的时间。

5年交的变化：

• 达到6.5%的时间：从44年缩短至25年，整整提前了19年
• 预期回本时间：从7年缩短至6年
• 收益记忆点：15年IRR 5%，20年IRR 6%，25年IRR 6.5%

这意味着什么？目前整个港险市场最快到达6.5%的产品，就是盈聚天下II了。直接超越了友邦环宇盈活、安盛盛利II的30年，保诚信守明天的28年，甚至打破了安达传承首创V保持的27年纪录。

还有个小亮点：5年交预期次年即可回本。可以说是冠绝5年交市场了。

2年交的变化同样亮眼：

• 达到6.5%的时间：从36年缩短至28年
• 18年达到6%（几乎是市场最高）
• 28年达到6.5%（几乎是市场最快）

看懂趋势比追热点重要。港险市场这两年的趋势很明显：各家都在卷"多快能到6.5%"。盈聚天下II这次升级，算是把这个指标卷到了极致。

代价是什么？保证收益的取舍

但是稳健的人走得更远，我必须提醒大家：预期收益的大幅提升是有代价的。

代价就是——保证收益降低了。

5年交的保证收益变化：

• 保证回本时间：从13年延长至17年
• 保证IRR：30年从0.2%降至0.1%，50年从0.4%降至0.2%
• 峰值保证IRR：从0.5%降至0.3%

2年交同样如此：

• 保证回本时间：从13年延长至16年
• 保证IRR峰值：0.3%

说白了，富卫把更多筹码押在了"预期收益"上，而"保证收益"这条安全线往后退了。

这是个取舍问题。如果你相信富卫的投资能力、相信分红能够实现，那这个取舍可以接受。但是如果你是极度保守型投资者，这个变化需要认真考虑。

不过有意思的是，即使保证收益降低了，盈聚天下II的保证回本速度依然比不少市场爆款要快。比如环宇盈活（18年）、信守明天（18年）和盛利II（25年）。

横向对比：和主流产品掰手腕

光看自己的进步还不够，得放到市场里比一比。

以6万美元×5年交=30万美元为例，我把盈聚天下II和香港老五家的旗舰产品做了对比。

前20年： 依旧是宏挚传承的收益最突出。港险更新迭代到如今，依旧没有什么产品能撼动它的地位。但盈聚天下II在这个阶段表现也不错，综合来看仅次于宏挚传承。

20~30年： 盈聚天下II开始发力，持续领先于其他竞品。

30年+长期持有： 盈聚天下II的收益与环宇盈活、盛利II并驾齐驱，不分先后。

再看2年交。以15万美元×2年交=30万美元为例，盈聚天下II前20年能和宏挚传承打个有来有回，后期最快28年即可到达6.5%。

整个看下来，盈聚天下II的综合性价比确实是2年交第一梯队中最高的。

港资保司对比：降维打击

和老五家比完，再看看同级别的港资保险公司。

这个对比就更直观了：

• 万通富饶千秋：需要41年达到6.5%
• 周大福匠心传承2：需要42年达到6.5%
• 富卫盈聚天下II：仅需28年

差距有多大？盈聚天下II从第6年回本开始，收益就一骑绝尘，远远甩开另外两家港资保司的产品。

和同级别保险公司的产品相比，盈聚天下II的优势极大。这也是为什么我说它在港资产品里算是"降维打击"。

提领能力实测：能否挑战提领王？

在我印象中，盈聚天下这个IP向来是和"强提领"挂钩的。这次升级后，能否和盛利II、星河尊享II这些顶级提领产品掰手腕？

以6万美元×5年交=30万美元为例，我测算了两个常见的提领密码。

567提领（第6年起每年提取总保费7%到终身）：

• 6~14年：宏挚传承最有优势，其次是盛利II
• 15~25年：盛利II最有优势，其次是盈聚天下II
• 25年后：盈聚天下II = 盛利II

5-10-8提领（第10年起每年提取总保费8%到终身）：

• 10~17年：宏挚传承一家独大，其次是盈聚天下II
• 18~25年：盈聚天下II剩余账户价值最高，其次是盛利II
• 30年后：盈聚天下II = 盛利II = 星河尊享II

2年交的表现更强。以15万美金×2年交=30万美金为例，盈聚天下II提取后剩余账户价值几乎从头领先到尾，到第25年才被星河尊享II追平。

为什么盈聚天下II的提领强化了这么多？我仔细对比了新老版本的计划书，发现盈聚天下II的归原红利不仅占比提高了，而且提早一年释放，两两叠加更加有利于提领。

总结一下：盈聚天下II、盛利II、星河尊享II是目前长期提领的最优解。盈聚天下II的提领水准确实能和盛利II、星河尊享II这两款超级提领产品掰一掰腕子了。

保单功能：传承工具+新生儿福利

保单功能方面，和初代盈聚天下没有太大变化。基础功能都有：保单暂托人、指定后续保单权益人、小信托、无限变更被保险人（第1年起）、红利锁定（第9年，10%~70%）、保费假期、保单分拆。

但有两个特色权益值得单独说：

富传家选项： 可指定继承顺位，支持提前指定被保人去世时拆分保单，每份拆分保单可预设3位顺位继承被保人。这个功能将盈聚天下II升级为可定制、可延续、可跨代传承的财富传承工具。

初生婴儿奖赏： 受保人孩子出生且保单生效超过10个月，富卫直接支付20000港币作为新生儿奖励。一胎二胎都能享受，每个受保人最多奖励一次。

初生婴儿奖赏特别适合新婚夫妻或准父母用来储蓄育儿费用。

富卫靠谱吗？公司背景与分红实现率

很多人对富卫不太熟悉，我来简单介绍下。

富卫的主要股东是盈科拓展，由李嘉诚次子李泽楷创立。另外还有11家重要股东，包括瑞士再保险（全球第二大国际再保险公司）、新加坡政府投资公司（主权基金）、阿波罗资管、加拿大养老基金等。

2021年，富卫与友邦、保诚亚洲一起被认定为香港三大国际保险集团之一。2024年在香港上市（股票代码：1828），偿付能力充足率高达290%，在行业排名靠前。

再看分红实现率。我统计了富卫22款产品10年以来的数据：

• 总分红实现率：10年+均值91%
• **70%**产品表现≥100%
• 多款产品连续3年100%达成

总体表现稳中向好，波动属于正常范畴。富卫俨然当之无愧的港资翘楚，和外资保司相比也毫不逊色。

总结：谁适合买盈聚天下II？

最后给大家一个明确的结论。

升级后的盈聚天下II在市场上不再是小透明了。5年交预期6年回本（追平宏挚传承，市场最快），15年IRR 5%，20年IRR 6%，25年IRR 6.5%（市场最快）。

但保险就是承诺，承诺的内容很重要，做出承诺的公司更加重要。

富卫成立于2013年，相比友邦、安盛、宏利等百年老店，市场认可度和稳定性稍逊。长线保证回报仅为0.3%，这是需要正视的事实。

适合买盈聚天下II的人：

• 信任富卫，不会因为品牌知名度不及传统巨头而产生信任危机
• 看重中后期收益表现和提领能力
• 有育儿规划，想利用初生婴儿奖赏
• 有明确的财富传承需求

可能更适合选择其他产品的人：

• 求稳妥，偏好大保司品牌背书
• 对保证收益有较高要求
• 更看重保险公司的百年历史

如果求稳妥喜欢大保司产品，友邦、安盛、永明的旗舰产品可能更适合。毕竟港险限高后，各家保险公司在若干年后的收益上限都是6.5%。

是25年到达还是30年到达，只要差距不显著，对比意义有限。

资产配置是门艺术，分散风险才是王道。港险作为建议长期持有的资产，更加需要关注的依旧是保险公司的硬实力。

大贺说点心里话

说了这么多产品对比，但其实买港险最关键的一步，很多人都忽略了——就是怎么买、在哪买。

同样的产品，不同渠道之间的成本差异，可能比你想象的要大得多。