宏利「宏挚家传承」：躺平2年的"老干部"突然发力，友邦环宇盈活慌了吗？

你好，我是大贺，北大硕士，深耕港险9年。

最近我的高净值客户都在问同一个问题：人民币汇率波动这么大，我想配点美元资产，但又怕选错产品。

这个担心很对。根据胡润百富2025白皮书，**56%的高净值人群计划增配境外金融产品，其中境外保险以28%占比成为首选，而中国香港以52%**占比成为首选目的地。

但问题来了：港险产品那么多，到底选谁？

今天，我就用一场"擂台赛"的方式，把市场上最热门的几款产品拉出来PK一番。主角是刚刚上市的宏利「宏挚家传承」，对手包括友邦环宇盈活、保诚信守明天、安盛盛利2、永明万年青星河尊享2。

从资产配置角度看，这场对决的结果，可能会改变很多人的选择。

2026港险市场：谁是真正的王者？

2026年一开年，香港各家保司可以说是花样百出，新产品层出不穷。

友邦靠着环宇盈活稳坐C位，保诚、安盛、永明也各有杀手锏。而有一家保司，自从去年7月港险降息之后，却迟迟没有动静。

说的就是宏利。

这个凭着「宏挚传承」躺平了将近2年的"老干部"，终于肯出新品了——没错，就是现在被市场热捧的宏利「宏挚家传承」。

拿到产品的一手资料之后，我就知道，这波完全就是冲着友邦环宇盈活来的。

港险市场的C位，怕是要换人了。

但光说不练假把式，咱们用数据说话。接下来，我会从四个维度进行横向对比：登顶速度、回本时间、收益表现、提领能力。每一轮PK，都有明确的胜负。

第一轮PK：谁最快到达6.5%收益上限？

储蓄险的核心竞争力是什么？长期复利。

而**6.5%**的复利IRR，基本就是港险储蓄产品的"天花板"。谁能更快到达这个上限，谁就能让你的钱更早进入"躺赚模式"。

直接上数据：

到达6.5%收益上限的时间排名：

• 宏利家传承：26年 ✓
• 保诚信守明天：28年
• 友邦环宇盈活：30年
• 安盛盛利2：30年
• 宏利宏挚传承：47年
• 永明万年青星河尊享2：50年

看到了吗？宏利「宏挚家传承」登顶6.5%的时间比友邦还要早3年，比自家老产品宏挚传承足足快了21年。

这意味着什么？

如果你今年30岁投保，宏利家传承在你56岁时就能达到6.5%的复利上限，而友邦要等到59岁，永明更是要等到80岁。

从资产配置角度看，这3年的差距，复利滚动下来可不是小数目。

第一轮结果：宏利家传承胜出。

可以说是目前市场的最强者。

第二轮PK：回本速度谁最快？

登顶速度快是好事。但如果回本太慢，中途需要用钱怎么办？

这就涉及到两个关键指标：保证回本期（最坏情况下多久回本）和预期回本期（正常情况下多久回本）。

保证回本期排名：

• 永明万年青星河尊享2：13年 ✓
• 宏利家传承：16年
• 保诚信守明天：18年
• 友邦环宇盈活：18年
• 宏利宏挚传承：18年
• 安盛盛利2：25年

预期回本期排名：

• 宏利宏挚传承：6年 ✓
• 宏利家传承：6年 ✓
• 友邦环宇盈活：7年
• 安盛盛利2：7年
• 永明万年青星河尊享2：7年
• 保诚信守明天：8年

有意思的结果出现了：

永明在保证回本上最强（13年），但预期回本却不是最快的。而宏利家传承在预期回本上并列第一（6年），保证回本也只比永明多3年。

这说明什么？宏利家传承回本比较快，而且在"最坏情况"和"正常情况"之间取得了不错的平衡。

第二轮结果：宏利家传承综合胜出。

第三轮PK：宏利家传承 vs 友邦环宇盈活

前两轮都是群殴，这一轮我们来一场一对一的巅峰对决。

毕竟，友邦环宇盈活是过去一年港险市场当之无愧的"顶流"。而宏利家传承明显就是冲着它来的。

先看收益曲线对比：

关键发现：

1. 前30年：宏利全面领先。第27年时，宏利已经达到6.5%复利，而友邦还在6.45%爬坡。收益差值最高时（第15年），宏利比友邦多赚4.5万美元。
2. 30年之后：友邦开始反超，但差距并没有很大。第100年时，友邦只比宏利多215美元——是的，你没看错，100年后只多了215美元。
3. 功能差异：友邦环宇盈活不支持567提取（5年缴费，第6年起每年提取总保费7%），而宏挚家传承可以支持。

光看收益表现，宏利「宏挚家传承」是要优于友邦的。

当然，30年之后两款产品的区别并没有很大，所以如果你特别看重超长期（50年以上）的收益，友邦也不是不能选。但对于大多数人来说，前30年的优势更实在——毕竟，30年后的事，谁说得准呢？

第三轮结果：宏利家传承小胜。

第四轮PK：提领表现谁是王者？

前三轮宏利家传承连胜，是不是就完美无缺了？

不是。

鸡蛋不能放一个篮子，评价一款产品也不能只看一个维度。宏利家传承能做到这么快的前期高速增长，付出了什么代价呢？

答案是：提取表现。

先看566提领（5年缴费，第6年起每年提取总保费6%）：

再看567提领（5年缴费，第6年起每年提取总保费7%）：

残酷的真相：

• 前期提领，宏挚家传承的表现不及自家产品宏挚传承
• 后期提领，宏挚家传承没法撼动安盛盛利2和永明万年青星河尊享2

安盛盛利2和永明万年青星河尊享2才是真正的"提领之王"。在567极致提领下，第100年时安盛和永明的账户余额高达1647万美元，而宏利家传承只剩89.8万美元。

差距是碾压级的。

所以，宏挚家传承用提领表现来换取极致的收益表现，这是一个取舍。

这款产品的定位和友邦环宇盈活很像：都是为"存钱不取"的长期传承客户设计的。如果你短期内没有用钱需求，就想存一笔钱放在那里让它滚雪球，宏挚家传承和环宇盈活的适配性是最高的。但如果你有现金流规划，比如想用保单做养老金、教育金，需要定期提取，那我个人还是比较推荐永明万年青星河尊享2和安盛盛利2。

第四轮结果：安盛、永明胜出，宏利家传承表现一般。

加分项对比：缴费灵活性与创新功能

除了收益和提领，产品功能也是重要的考量维度。

缴费灵活性：

宏挚家传承支持整付、2年交、3年交和5年交，可以满足不同资金需求：

• 趸交：3年预期回本，13年保证回本，23年登顶6.5%
• 2/3年交：5年预期回本，13/14年保证回本，23/26年登顶6.5%
• 5年交：6年预期回本，16年保证回本，27年登顶6.5%

无论哪个缴费期，预期回本时间基本都是市场最早，登顶6.5%时间都是市场最快。

创新功能：

在功能创新上，看到了保司的诚意。除了保单分拆、无限变更被保人、多元货币转换这些常规操作，宏利家传承还有两个亮点：

1. 灵活取

可以按照自己的设定定期打款，不管给自己还是给非直系亲属，或者特定机构都可以。而且灵活取支持第三方支付和海外支付，可直接转到子女海外留学账户、海外置业账户，不用先转到内地银行卡再走购汇、跨境转账的流程。

这对于有跨境生活需求的家庭来说，非常实用。跨境配置的核心逻辑，不就是让资金流动更便捷吗？

2. 挚易取

这个功能可以理解为"亲密付"。投保人可把保单资金灵活调配给配偶、子女，比如孩子在海外遇到突发情况需要应急资金，或者配偶创业需要短期周转，通过「挚易取」就能快速划转。

对于有海外升学或移民规划的家庭，这是趋势，不是选择。

综合评分：各产品适合什么人？

四轮PK结束，总结一下：

我的建议：

• 如果短期内没有用钱需求，宏挚家传承和环宇盈活的适配性是最高的——27年即可达到6.5%，相比主流主打长期传承的产品（环宇盈活），综合收益更高。
• 如果有现金流规划，比较推荐永明万年青星河尊享2和安盛盛利2——它们才是真正的"提领之王"。
• 如果你有海外升学或移民规划，宏利家传承的灵活取、挚易取功能会是加分项。

最后说一句：从资产配置角度看，港险只是全球配置的一部分。选产品之前，先想清楚自己的需求——是要长期传承，还是要现金流？是纯储蓄，还是有跨境需求？

想清楚了，选择自然就清晰了。

大贺说点心里话

看完这篇对比，你可能已经有了初步判断。但产品只是表面，怎么买、从哪个渠道买，里面的门道可能比产品本身更重要。