宏挚传承、环宇盈活等10款港险，按用钱时间来选

你好，我是大贺。

北大硕士，深耕港险9年。今天这篇，不聊单一产品。我们把市场上常被拿来比较的10款香港储蓄分红险放在一起看。

包括宏利宏挚传承、宏挚家传承。友邦环宇盈活。安盛盛利II。永明万年青星河尊享II。周大福匠心传承2。富卫盈聚天下II。万通富饶万家。国寿海外傲珑盛世。太保香港世代鑫享。

都是5年缴费的主流产品。

我不太喜欢只问“哪款收益最高”。这个问法太粗了。

你要先想清楚这笔钱是干嘛的。

是20年内给孩子读书。还是30年后给自己养老。还是干脆留给下一代。用钱时间不同，答案完全不一样。

资产配置不是买单品。你的现金流曲线，决定选哪款。

这10款港险，我会按四类需求来选

如果你时间不多，我先把我的判断放在前面。

20年内不提取，只想让钱尽快长大。

我会优先看宏利宏挚传承。它的早期增值能力很强。不是强一点。是前20年确实很难有对手。

20年以上做传承。

我会看友邦环宇盈活和宏利宏挚家传承。两款都能打。真要二选一，我更偏向环宇盈活。它的增长轨迹更均衡。友邦的长期投资和分红记录，也让我更安心。

20年内有提取需求。

还是宏挚传承更合适。提取后账户剩余价值高。这点很关键。不是只看拿出来多少钱。还要看拿完以后，账户里还剩多少。

想做养老现金流。又很看重确定性。

我会重点看永明万年青星河尊享II。它不是短期冲得最快的产品。但保证回报和提领能力更均衡。养老的钱，我更喜欢这种稳一点的设计。

太保香港世代鑫享也有它的位置。它的保证回报很高。但长期预期收益上限低一些。特别保守的人可以看。追求长期增长的人，我不会把它放第一位。

这就是我的大方向。

下面我们用数据拆开看。还是三个角度。收益性。灵活性。安全性。

20年内要用钱，宏挚传承确实更强

这次测算用同一个模型。

0岁男孩。每年交6万美元。连续交5年。总投入30万美元。

这个模型很常见。适合看教育金。也适合看家庭中长期备用资金。

先看回本时间。

宏利宏挚传承、宏利宏挚家传承、富卫盈聚天下II，最快都是第6年回本。太保香港世代鑫享最慢，要到第8年。其他产品大多在第7年回本。

回本不是唯一指标。但它很现实。

尤其是家庭资产配置里，前几年现金价值太薄，会让人很难受。你说这笔钱长期不用。可真遇到家庭变化，就会发现流动性不够。

宏挚传承的强，主要在前20年。

它在第9年复合年化突破4%。到第14年，本金翻倍。到第21年，本金翻三番。

这个节奏非常快。

我说得直接一点。20年内看增值，宏挚传承就是第一梯队里的尖子生。

哪怕宏利后来出了升级版宏挚家传承。前20年也跑不过老款宏挚传承。

这不代表老款什么都好。也不代表新品不好。产品升级有时候会把功能、传承、灵活度做得更丰富。可单看前20年的现金价值，老款宏挚传承更猛。

如果你这笔钱是孩子18岁、20岁、25岁要用。比如教育金。比如海外读研。比如未来置业启动金。

我会更偏向宏挚传承。

但别拿养老的钱当教育金用。

养老资金的周期更长。它要看30年后、40年后的稳定性。不是只看前20年谁冲得快。

20年以上传承，环宇盈活更均衡

香港分红险的长期演示，很多人会盯着**6.5%**看。

这里要注意。这个**6.5%**是监管演示利率上限附近的长期水平。它是演示，不是保证。

能不能接近这个水平。多久接近。中间现金价值怎么走。都要拆开看。

从达到**6.5%**的时间看。

富卫盈聚天下II最快，第25年触及。宏利宏挚家传承在第27年。友邦环宇盈活、安盛盛利II、万通富饶万家、国寿海外傲珑盛世，大约在第30年。

再往后看，有些产品就慢一些。

周大福匠心传承II要到第42年。宏利宏挚传承要到第47年。永明星河尊享II要到第50年。太保香港世代鑫享长期达不到6.5%。

这个数据很有意思。

前30年，富卫盈聚天下II累计收益领先。它在20到25年这个阶段，很漂亮。

30年之后，友邦环宇盈活和宏利宏挚家传承表现更亮眼。

所以我的选择会分开。

20年内增值，宏挚传承更强。

20年以上传承，重点看环宇盈活和宏挚家传承。

二选一，我更倾向友邦环宇盈活。

原因不复杂。它不是某一年突然冲高。它的增长轨迹更均衡。长期传承，我不喜欢太刺激的曲线。越是给下一代的钱，越要少折腾。

再加上友邦的历史、投资体系、分红实现记录。这个组合会让我更舒服。

当然，宏挚家传承也不是弱。它是很强的备选。尤其是你本来就认可宏利体系，又想要更丰富的传承功能，可以认真看。

但我不会建议所有人都追最高演示值。

演示值是参考。不是承诺。

分红险的核心，永远是长期资产、保司投资、分红策略、家庭用钱节奏一起看。

边提边留，盛利II和盈聚天下II更适合长期现金流

一份好保单，不只是账面价值好看。

你真正需要钱的时候，它能不能拿得出来。拿出来以后，账户里还剩多少。这才是家庭规划里更实在的问题。

我们看两个提领模型。

第一个是566提领。

5年交。年交6万美元。第6年起，每年提取总保费的6%。也就是每年提取18000美元。

这个模型更像早期补充现金流。比如孩子上学。家庭阶段性开支。或者提前做部分养老金。

数据里，前15年宏挚传承账户剩余价值最高。后面是安盛盛利II和富卫盈聚天下II。

到了15到25年，盛利II反超宏挚传承。

30年以后，盛利II、永明星河尊享II、盈聚天下II会成为更优选择。

这里有个判断。

如果你20年内就要提取，宏挚传承仍然很强。

但如果你是20年后才开始持续拿钱，我会把盛利II和盈聚天下II放到更前面。

友邦环宇盈活在这类早期频繁提取场景下，表现没那么强。它的设计显然不鼓励早期一直拿钱。

这不是缺点。是产品定位不同。

环宇盈活更像长期放着长。你老在早期提款，它就不舒服。

第二个模型是5/15/12提领。

还是5年交。年交6万美元。从第15年起，每年提取总保费的12%。也就是每年提取36000美元。

这个更接近中后期现金流。比如55岁开始补充养老。或者孩子大学以后，家庭慢慢从积累期进入支取期。

数据看下来。

15到20年，宏挚传承领先。

20到30年，盈聚天下II逐渐胜出。

30年以后，星河尊享II和盛利II追平。后面的数据基本接近。

这就是为什么我一直说，要先看这笔钱对应人生哪个阶段。

同样一张保单。教育金用法。养老用法。传承用法。答案不一样。

如果你追求长期提领收益最大化，我会看盛利II或盈聚天下II。

盛利II在早期灵活提领上，有自己的设计优势。盈聚天下II在20到30年这个阶段，数据很有竞争力。

如果你想要更稳定的养老现金流，我会把星河尊享II也放进来。

它不一定每个阶段都第一。但整体节奏更稳。

要保底又要养老，星河尊享II更踏实

分红险收益分两块。

一块是保证部分。另一块是预期部分。

保证部分，就是合同里比较硬的底。预期部分，要看保司投资和未来分红。

很多人一看香港分红险，就只看演示总收益。我觉得这样很危险。

尤其是养老钱。

养老的钱不能只靠想象。它要有底。

太保香港世代鑫享，在保证回报上做得很极致。终身保证内部收益率可达2.0%。这个水平，在这批产品里很突出。

它有点像“港版增额寿”。安全感很足。

但代价也清楚。长期预期收益大约5.1%。它的上限没有那么高。

永明万年青星河尊享II，我认为更均衡。

它长期保证回报可达1.0%。预期收益也有机会到6.5%。

这就是我更愿意把它放进养老现金流方案的原因。

它不是最激进。也不是只守底。它在保证和预期之间，取得了不错的平衡。

2025年个人养老金制度全国推开后，很多朋友也开始认真看养老账户。但个人养老金账户年缴上限仍是1.2万元。

这个额度当然有价值。税优也有意义。

但对很多中产家庭来说，它很难单独覆盖未来养老缺口。尤其是你还想保留医疗、旅居、子女支持这些弹性支出。

这时候，港险可以作为补充工具。

不是替代内地养老工具。是补上现金流缺口。

如果你是特别保守的人。只想要更高保证底。世代鑫享可以看。

如果你既要保底，又希望长期账户别太弱。我会更推荐星河尊享II。

这点我的立场很明确。

做养老现金流，星河尊享II更合适。

6.5%演示上限传闻，我会认真看但不盲信

最近还有一个话题。

4月16日，朋友圈流传过一张截图。说香港分红险演示利率上限可能下调。

传闻内容是，非港元产品从6.5%降到6.0%。港元产品降到5.5%。据说从2027年1月1日生效。

我问过业内几家保险公司和经纪公司。

回复比较一致。没听说。监管也没有透露过。

所以这张图目前不能当成确定消息。

但我不会完全忽略它。

因为早在2025年，香港保监局把非港元保单演示上限调到**6.5%**时，就已经写得很清楚。保监局会根据经济展望、市场惯例、投资组合变化等因素，定期检讨演示利率上限。

这句话很重要。

演示上限不是永远不变。

如果全球利率继续往下走。美联储继续降息。资产端回报被压低。再次下调演示上限，我认为是大概率事件。

当然，下调演示上限，不等于旧保单收益立刻变化。也不等于现在所有产品都要抢。

别被情绪带着走。

但如果你本来就有香港分红险配置需求。家庭现金流也安排好了。那现在锁定规则，确实更稳妥。

2025年香港高才通政策继续推进。越来越多内地家庭有香港银行账户。跨境资产配置的便利度也在提高。

港险的多币种、长期分红、保单传承功能，确实能放进家庭资产配置大盘里。

但前提是，这笔钱是长期资金。

短期周转的钱，不要碰。

写在最后：先看人生节奏，再看产品收益

保险配置这件事，没有标准答案。

但我不喜欢把这句话当废话用。

真正的关键，是看清产品特质。再对照你自己的人生节奏。

20年内要用钱，宏挚传承更强。

20年以上做传承，环宇盈活和宏挚家传承更值得看。

长期提领想要收益，盛利II和盈聚天下II更有优势。

养老现金流要稳，星河尊享II更踏实。

这不是排名。是匹配。

你要问自己一句话。

这笔钱，究竟对应人生哪个阶段？

想清楚这个问题，产品选择就会清楚很多。

种一棵树最好的时间是现在。但前提是，你要知道自己种在哪里。

大贺说点心里话

如果你已经有明确预算，别只拿一张演示表做决定。把家庭现金流、用钱时间、币种需求一起摊开看，很多选择会变得简单。真要买，信息差也很重要。