周大福人寿「匠心·飞越」：116/557提取很猛，但别只看演示收益

你好，我是大贺。

今天聊周大福人寿「匠心·飞越」。

这款产品在4月27日发布后，讨论度很高。原因不复杂。数据确实很亮。

趸交。20年IRR达6.5%。财富大约1变3.5。

5年交。24年IRR达6.5%。财富大约1变4。

还有两个很扎眼的提取结构。趸交支持116提取。5年交支持557提取。

我看完后的第一反应很明确。

这不是普通意义上卷收益的产品。它是在卷结构。

过去很多香港储蓄分红险，主要卷IRR。谁更早到6%。谁长期演示更高。谁100年数字更夸张。

但这两年市场变了。

2025年内地高净值家庭海外资产配置比例，平均已经到35%。2020年是22%。这个变化很明显。

放到更大的背景看，客户要的已经不是一个单纯的高收益数字。

他们要钱能放。也要能用。还要能分。能传。能在不同人生阶段调整。

「匠心·飞越」这次打出来的点，刚好踩在这个变化上。

不过我也要先把话说清楚。

它很强。但不是看见6.5%就下决定。

分红险里，演示收益不是承诺收益。提取比例也要看提取后的保单余额。越是看起来全面的产品，越要拆开看。

6.5%来得更早，这是「匠心·飞越」最硬的地方

很多产品都能演示到6.5%。

关键不是能不能到。

关键是第几年到。

「匠心·飞越」趸交方案，第20年达到6.5% IRR。行业里很多同类产品，常见要等到25-30年。

5年交方案，第24年达到6.5% IRR。这个速度也不慢。

这就不是多赚一点的问题。

是同样一个目标，少等了几年。

真实生活里，几年不是小事。孩子读书。换房。退休现金流。家庭资产再安排。都可能卡在这些时间点上。

它的回本节奏也比较快。

趸交是第4年预期回本。第10年保证回本。

5年交是第7年预期回本。第13年保证回本。

我会把这款产品定义成一句话。

启动早，加速快。

看趸交30万美元的同业对比，更直观。

一次交清30万美元。周大福「匠心·飞越」保证回本期是第10年。宏利宏挚传承是第17年。宏利宏挚家传承是第13年。友邦环宇盈活是第16年。富卫盈聚天下II是第16年。

到达6.5% IRR的时间也很拉开。

「匠心·飞越」是第20年。宏利宏挚传承是第36年。宏利宏挚家传承是第23年。友邦环宇盈活是第29年。富卫盈聚天下II是第25年。

这里我态度很明确。

如果你看重20年前后的资金效率，「匠心·飞越」在趸交方案里很有优势。

不是一点点优势。是时间优势很明显。

再看5年交。

5万美元×5年。周大福「匠心·飞越」是第24年达到6.5% IRR。

宏利宏挚传承是第47年。宏利宏挚家传承是第27年。友邦环宇盈活是第30年。保诚信守明天多元货币是第28年。

5年交里，它也很快。

但我不会把它说成所有场景都碾压。

5年交产品的现金流玩法更多。不同公司有不同强项。你要看自己更在意前期提取，还是长期累积。

20年3.5倍、24年4倍，收益数字确实有冲击力

很多朋友对IRR没感觉。

但一说本金翻几倍，就很容易理解。

「匠心·飞越」给出的演示结果很直接。

趸交。20年本金翻3.5倍。

5年交。24年本金翻4倍。

趸交100万的例子里，第4年预期回本。第10年预期总收益是1,660,023。第20年预期总收益是3,523,645。对应IRR是6.50%。

5年交5万美元×5的例子里，第7年预期回本。第24年预期总收益是1,003,118。对应IRR也是6.50%。

再往后看。趸交第100年预期总收益是543,201,271。5年交第100年是120,204,971。

这些长期数字很大。

但我不建议普通家庭盯着100年看。

100年更多是传承视角。不是日常理财视角。

我会更关心20年、25年、30年。因为这些年限更接近家庭真实安排。

教育金。养老补充。企业主现金流后备。二代传承前的资产沉淀。都绕不开这些节点。

在这些节点上，「匠心·飞越」的结果感确实更强。

不过这里要提醒一句。

6.5%是演示IRR。不是保证IRR。

分红险的预期收益，依赖未来分红表现。公司投资能力。分红政策。长期利率环境。都会影响结果。

周大福人寿有一个值得看的底子。

截至2025年12月31日，资料显示周大福人寿偿付能力充足率为282%。远高于100%监管底线。分红美元非保证积存利率也连续14年为4.25%。

这类数据不能直接等同于未来分红。

但它能说明一件事。

长期产品，不能只看产品演示。也要看公司底盘。

116提取很少见，557提取要和安盛盛利2分开看

这章是重点。

「匠心·飞越」最抓人的地方，不只是收益。

而是提取。

趸交支持116提取。

意思是交完保费当年起，每年拿总保费的6%。一直拿到终身。

据我所知，目前市面上能做到这个结构的产品非常少。或者更直接点说。

116是这款产品最值得看的核心卖点。

为什么？

因为大部分高收益分红险，一旦你开始早提钱，后面的现金价值会被明显拖慢。

你提得越猛，保单越容易失去长期增长能力。

「匠心·飞越」比较厉害的地方，是在提取后还能维持较强的演示表现。

在30万美元一次交清、每年提取5%的演示场景里，「匠心·飞越」第17年达到6.5%收益率。

同场对比里，宏利宏挚传承、宏挚家传承、友邦环宇盈活、富卫盈聚天下II，都无法达到6.5%。

115提取演示下，第100年总提取加预期退保金额也很明显。

「匠心·飞越」是39,337,011美元。

宏利宏挚传承是23,598,990美元。宏挚家传承是21,820,696美元。友邦环宇盈活是6,698,710美元。富卫盈聚天下II不支持。

这组对比里，我会直接站队。

趸交提取场景，我会优先看「匠心·飞越」。

它不是只会把钱锁进去。它能边拿边滚。这个结构难得。

但5年交的557提取，我会冷静一点。

5年交支持557提取。

也就是第5年开始，每年拿总保费的7%。一直拿到终身。

这个功能当然好。

但它不是周大福一家独有。安盛盛利II-至尊，早期就把557打得很深入。富卫盈聚天下II也能做类似结构。

看557提取演示下到达6.5%的时间。

安盛盛利II-至尊是第20年。周大福「匠心·飞越」是第34年。富卫盈聚天下II是第52年。

这就很清楚了。

如果你专门冲着5年交早期557提取，安盛盛利2依然很能打。

周大福不是不能选。

但它在这个细分场景里，不是最早达到6.5%的那个。

我会这样区分。

趸交116。周大福很突出。

5年交557。周大福能做。安盛盛利2早期提领更强。

这个判断很重要。

别把一个产品的亮点，自动套到所有缴费方式上。

说白了，「匠心·飞越」真正想做的，不是普通储蓄。

它想把保单变成现金流工具。

以前很多港险，是长期锁住的钱。

你买了。放着。等几十年。

这次的变化是，你可以更早使用它。

边增长。边提取。边保留后面的传承价值。

时代在变，产品也在变。

这背后的信号是，香港保险开始更重视“使用权”了。

更像一个可调账户，不像传统固定保单

「匠心·飞越」还有一块，我觉得值得单独讲。

它的账户化功能很多。

财富增值调配选项，资料里写的是市场独有。

有三种模式。

保守型。稳定资产80%。复归红利加终期分红20%。

均衡型。稳定资产40%。复归红利加终期分红60%。

增进型。100%复归红利加终期分红。

这其实反映了一个趋势。

以前的保单更像固定菜单。

现在开始像可调账户。

年轻时可以进取一点。临近退休可以稳一点。家庭现金流紧张时，也可以调整使用方式。

提取也更像账户操作。

可以通过周大福人寿APP或微信公众号设置。一笔过提取。也可以定期提取。

定期可选每月。每半年。每年。

还有指定收款人。

可以设立常行指示。直接支付给第三方指定收款人。

包括家人。香港持牌安老院。香港注册医院。香港注册慈善机构。

在符合公司行政规则下，无须提供关系证明。

这点很实用。

尤其是养老。医疗。慈善。家族安排。它不是纸面功能。

保单分拆也能做。

第3个保单年度完结，或保费缴付年期完结后，以较迟者为准。可以分拆为多份独立保单。

每个保单年度只可行使1次。

这个功能对二胎家庭、家族传承、不同子女安排，很有用。

受保人也可以无限次转换。

新受保人年龄需为初生15日至64岁。

高保费保单需要回答1条健康问题。

这里要注意。不是完全没有条件。可保利益也要符合规则。

保单延续选项也做了安排。

可以指定最多两位指定受益人。也可以指定身故收益比例。

保障期可以调整至延续新受保人128岁。

这类功能，平时不一定用。

但一旦家庭结构复杂，就很重要。

我对这部分的评价比较高。

它不是一张死保单。它更像一个能调整的资产账户。

核心不是花哨。

核心是让这笔钱跟着人生走。

而不是你去迁就一张保单。

4年不交保费，这个容错机制挺现实

很多产品喜欢讲长期。

但现实没有那么顺。

家庭现金流会变化。生意会有周期。身体也可能出问题。

「匠心·飞越」在容错上做了几项安排。

最长可以有4年不交保费。

遇到重疾时，缓冲期可以延长。

即使出现无行为能力，也有安排机制。

这部分没有收益数字那么刺激。

但我反而觉得很重要。

因为长期保单真正怕的，不是演示表不好看。

是中途遇到现实问题，被迫断供。被迫退保。被迫在很差的时间点拿钱。

能给家庭多一点缓冲，就是实用价值。

这点我认可。

写在最后：它代表的变化，比产品本身更值得看

我们先退一步想想。

「匠心·飞越」到底在解决什么问题？

不是单纯多赚一点。

它想解决的是一笔钱的三件事。

能增长。能使用。能留下来。

以前这三件事很难同时成立。

收益高，往往锁得久。

提取早，往往拖累后面收益。

功能多，结构又容易变复杂。

这次周大福人寿至少在努力把它们拼在一起。

我的判断也很直接。

如果你是趸交大额资金，又希望未来持续提取现金流，「匠心·飞越」值得重点看。

如果你是5年交，且最在意早期557提取，我会让你同时比较安盛盛利2。

如果这笔钱三五年内可能要用，我不建议碰这类长期分红险。

它再灵活，本质还是长期资产。

短钱不要装成长钱。

这款产品很卷。收益快。提取猛。功能多。灵活度也高。

但它最有意义的地方，是给行业打了一个样。

香港保险不再只是卷一个长期IRR。

开始卷账户结构。卷现金流。卷传承安排。卷真实使用场景。

这可能才是2026年港险产品进化的分水岭。

我对它的态度是。

期待。但不盲目。看好。但要按场景选。

长期不用的钱，可以认真研究。

短期周转的钱，别碰。

大贺说点心里话

这类产品，真正差距不只在演示表上。还在渠道、方案设计和买入时点。你如果想看自己适不适合，可以把预算和资金周期先理清楚，再谈产品。