永明星河系列2升级：1%保证回报很硬，传承和多币种也补齐了

你好，我是大贺。

今天聊永明「星河系列2」。

包括星河尊享2。也包括星河传承2。

这款产品我一直挺关注。不是因为它宣传声音大。而是它有几个点，确实很难绕开。

一个是永明这家公司的底子。

一个是星河尊享2的1%长期保证回报。

还有这次升级后，多币种、传承、失能安排都补了一块。

站在家庭视角看。它不是那种只靠演示收益撑场面的产品。

它更像一张长期资产配置里的底牌。

每八个香港人就有一位永明客户，这事得从丘吉尔说起

很多朋友第一次听到这个数据，会有点意外。

每八个香港人里，就有一位是永明客户。

这不是一个小数字。

港险市场竞争很激烈。友邦、保诚、安盛、宏利都很强。永明还能有这个位置，背后一定不是靠一两年营销打出来的。

我想先讲个历史故事。

二战期间，英国启动过一次极其机密的行动。叫“鱼雷行动”。

当时英国要把国家财富转出去。包括25亿美元黄金。还有50亿美元有价证券。

这些钱，不是普通资产。

说白了，是英国的金融血脉。

当时北大西洋非常危险。航行期间，134艘盟国货船被德军击沉。但英国的运输船，最后都被加拿大海军成功接应。

那批50亿美元有价证券，最后被送到哪里？

送到了永明金融在蒙特利尔总部大楼的三层地下金库。

永明金融，是加拿大银行和英国银行共同选定的唯一证券保管方。

也是这次行动里，唯一参与的商业机构。

后来二战结束。

这批证券，完全无损地归还给了英国政府。

我看到这段历史时，感受很直接。

丘吉尔当年确实是把英国的金融血脉，托付给了永明金融的地下室。

保险公司最怕什么？

不是短期收益少一点。

而是遇到真正的大周期，能不能站住。

永明在我心里的位置，一直比较特殊。说它是我心里的白月光，不算夸张。

因为它身上有一种东西。

稳。

161年0违约，这个底子不是演示表能替代的

截至2026年05月10日，永明这家公司已经走过了很长周期。

素材里有一个很关键的事实。

永明已有161年0违约历史。

这161年里，它经历过1929年大萧条。经历过二战。经历过2008年金融危机。也经历过近3年疫情。

更重要的是，它没有走到需要政府援助那一步。

我跟客户常说的一句话。买长期储蓄分红险，不能只盯着收益率。

你是在把一笔钱，交给一家机构几十年。

甚至是三代人。

这家机构本身的信用，比某一年演示高低更重要。

永明在历史上也不是只会“保管”。

1944年，它认购了1.8亿加元加拿大政府战争债券。这是英国战争债券活动的单笔最大认购。

1918到1920年西班牙流感期间，永明赔付了210万美元。

2019年新冠疫情期间，也捐助了200万美元。

一个保司能经历这些腥风血雨走到今天。

我会给它更高的信任权重。

这不代表它所有产品都适合你。

但至少在“能不能托付长期钱”这件事上，永明是有资格被认真考虑的。

星河尊享2的1%保证回报，是我最看重的硬指标

回到产品本身。

星河尊享2最硬的地方，是长期保证回报。

现在市场上热门港险，保证收益峰值大多在**0.2%-0.7%**之间。

星河尊享2和星河传承2，长远保证收益能到1.00%。

这个数字看着不大。

但在港险储蓄分红险里，保证部分每多一点，背后都是保司真金白银的资本占用。

尤其是在香港RBC监管体系下。保证回报越高，保司资本压力越大。

这不是随便写上去的营销数字。

5年交热门产品保证峰值对比里，星河尊享2和星河传承2是1.00%。

宏利宏挚传承是0.64%。

忠意启航创富是0.60%。

万通富饶千秋是0.55%。

友邦环宇盈活是0.32%。

安盛盛利2是0.23%。

安盛挚汇是0.21%。

差距很明显。

再看美元2年缴的保证内部回报率。

星河尊享2从第60年起稳定在1.00%。

盛利2同阶段是0.22%-0.23%。

这就是我对星河尊享2态度很明确的原因。

如果你要做长期现金流规划，我会优先看星河尊享2。

它不是最高调的产品。

但它的保证底盘够厚。

分红表现好，收益有弹性。

分红表现一般，保证部分也能托住底。

规划这事儿得往长看。

短期演示很漂亮，不一定有用。

能穿过几十年的保证部分，才是底。

悲观情境、提领、人民币保单，这三个点更能看出差异

看储蓄分红险，我不太喜欢只看一个演示IRR。

演示收益是参考。

但不是答案。

我会把它拆成三个问题。

第一，悲观情境下还能不能看。

第二，长期提领后账户还有没有余量。

第三，币种选择会不会牺牲收益。

先看悲观情境。

美元2年缴下，星河尊享2的预期总内部回报率是：

• 第10年：2.00%
• 第20年：4.32%
• 第30年：4.64%
• 第70年：4.71%
• 第100年：4.69%

同样情境下，盛利2是：

• 第10年：0%
• 第20年：3.57%
• 第30年：3.88%
• 第100年：4.46%

差距不只在某一年。

中长期都能看出来。

这就是我说它“能打”的原因。

不是只在乐观演示里好看。

悲观情境下，它也没有明显塌下去。

再看提领。

素材里有一个“566”提领方案。

也就是保单第6年至100岁，每年提取18,000美元。

这类方案很适合看养老现金流。也适合看孩子教育金后的长期支取。

从保单第30年到第100年，星河尊享2的账户剩余价值一直在前列。

第30年剩余现金价值：

星河尊享2是694,433美元。

盛利2是696,452美元。

保诚信守明天是600,447美元。

第30年，盛利2略高。

但你要注意。

盛利2的保证收益峰值只有0.25%。

它的提领取决于未来市场和分红表现的程度更高。

这里我的判断很直接。

能承受市场波动的人，选盛利2没问题。

但求稳的家庭，我更推荐星河尊享2。

尤其是拿来做养老现金流。

或者给孩子未来长期提领。

我会更看重保证底盘。

提领这件事，不能只看第30年谁高一点。

你还要看后面几十年，账户能不能稳住。

第三个点，是人民币保单。

通常情况下，美元保单收益会高于人民币保单。

这个很常见。

但星河尊享2比较特殊。

它是目前市场上少见的，人民币保单与美元保单收益完全一致的产品。

30年人民币IRR对比里：

宏挚传承是5.63%。

盈御多元3是5.83%。

信守明天是5.85%。

傲龙盛世是6.31%。

盛利II是6.32%。

星河尊享是6.31%。

匠心传承2是6.29%。

对更倾向人民币资产的人，这点很实用。

你不想承担美元兑人民币波动。

又不想收益明显打折。

星河尊享2就是一个很少见的选择。

不过我也提醒一句。

星河尊享2预期回本是7年。

预期到达6.5% IRR要到第50年。

短期资金别碰。

这笔钱你打算放多久，要先想清楚。

如果只准备放三五年，我不会建议用它。

如果你本来就是给家庭做长期现金流。它很合适。

星河系列2这次升级，真正补的是家庭长期使用场景

这次星河系列2升级，我觉得不是噱头。

它补的不是一个小功能。

而是三个长期场景。

货币。传承。失能。

先看货币。

原来星河系列支持6种保单货币。

美元、港元、人民币、英镑、加元、澳元。

这次新增了3种。

新加坡元、欧元、阿联酋迪拉姆。

加起来就是9种保单货币。

这个升级我很认可。

这几年高净值家庭的海外资产配置明显加速。

胡润《2025中国高净值人群财富报告》里提到，2025年中国高净值人群海外资产配置比例升至34%。较2023年提升近8个百分点。

香港保险也在首选工具前三。

这种环境下，币种不只是付款方式。

它是风险对冲工具。

美元、加元、人民币、迪拉姆、澳元这5种核心货币，保证及预期回报完全一致。

这个设计很少见。

横跨亚洲、欧洲、中东的货币组合。

放在现在的地缘环境里看，很有现实意义。

通过SunWallet，还可以实现全球17种货币灵活提取。

每年首次海外汇款0手续费。

说白了。

永明想做的是“全球生活，一单搞定”。

孩子以后在海外读书。

父母以后跨境就医。

自己以后海外旅居。

这些场景都可能用到不同货币。

能直接提取对应货币，就少了一层换汇损耗。

我不说这能解决所有汇率问题。

但它确实把家庭使用场景想得更细。

再看传承。

这次新增了受益人保单暂托安排。

受保人身故后，指定受益人可以成为新的受保人和保单主权人。

受益人如果是未成年人，可以由保单暂托人接管。

同时可指定：

• 受益人暂托3位
• 后补保单主权人3位
• 保单暂托人3位

这就是一个3+3+3结构。

它形成的是持有人、后备持有人、暂托人的接力结构。

这点对高净值家庭很关键。

也是普通中产家庭容易忽略的地方。

2025年关于家族信托的讨论很多。

国内家族信托起设门槛通常在1000万元。服务费年均大概0.3%-1%。

大额港险保单的门槛低很多。

素材里提到，大额港险保单起投100万港币，就可以做类信托传承安排。

这对很多家庭更现实。

我不建议大家把港险和家族信托完全等同。

两者法律结构不同。

但星河系列2这次的传承安排，确实更像“管家式类信托”。

它能减少很多扯皮空间。

钱留给谁。

谁来接。

未成年人怎么办。

极端情况下谁来管。

这些提前写清楚，比事后让家人争要好得多。

最后是失能安排。

这个话题不好听。

但很重要。

星河系列2优化了丧失行为能力支援服务。

可以预先指定一名或多名家人，作为失能后的保单转让继承人。

也可以定义100%转让保单。

或者按25%以上比例，安排多人转让。

保障金领取人也升级了。

原来只能指定1位。

现在可以按优先顺序，指定最多3位。

也可以定义100%领取。

或者按25%以上比例，让多人领取。

明天和意外，谁也说不准。

早点把最坏的结果预设出来，不是悲观。

是不想给家人增负。

这一点，我态度很明确。

有孩子、有老人、有复杂资产关系的家庭，要重视这类安排。

很多人买保险，只问收益。

但真正出事时，家人最需要的是清晰的权限。

谁能操作。

谁能领取。

谁能接管。

这些比演示表上的小数点更要命。

写在最后：2026分红数据也给了星河系列一个交代

最后说一下永明2026年的分红数据。

截至目前披露信息看，万年青系列产品总现金价值比率已经连续2年100%达成。

万年青·星河尊享计划（2/5年缴），2023缮发年度终期红利实现率高达106%。

万N青·尊享储蓄计划（2年缴），2024缮发年度实现率是105%。

其余多数产品实现率也都是100%。

还有一个细节，我很喜欢。

永明对部分产品归原红利做了**5%-8%**的上调。

而且涵盖已停售产品。

已停售的万N青·星H尊享计划（SunJoy Global）、万N青·星H传承计划（SunGift Global），2026年归原红利率上调至5%。

调整从2026年4月1日起生效。

这件事说明什么？

说明永明不是只照顾新产品。

老客户也没有被丢在后面。

这一点很重要。

长期保单最怕的是，买的时候很好听。几年后就没人管。

永明这次对停售产品上调归原红利，我会给它加分。

回到星河系列2。

我的判断很清楚。

如果你要短期周转，这款不适合。

如果你只想赌高演示收益，也不用只盯着它。

但如果你要做长期现金流。

要做多币种资产配置。

要给孩子和家庭做传承安排。

星河尊享2和星河传承2都值得认真看。

尤其是星河尊享2。

它的1%保证回报、长期提领表现、人民币美元同收益，加上这次升级后的传承和失能安排。

组合起来，是一张很稳的长期牌。

星河系列的分红表现，按目前数据看，我是放心的。

当然，所有分红险都要记住一点。

非保证部分不是承诺。

别把演示当合同。

但在同类产品里，我会把永明星河系列2放在非常靠前的位置。

大贺说点心里话

产品看懂是一回事。怎么买、怎么买得省、怎么匹配家庭现金流，是另一回事。如果你正在比较永明星河系列2，或者想把港险放进家庭资产配置里，可以来找我把方案过一遍。