友邦盈御3被骂"中短期拉胯"，但99%的人不知道它30年后的隐藏优势

你好，我是大贺，北大硕士，深耕港险9年。

最近后台收到最多的问题就是：友邦新出的环宇盈活和老牌盈御3到底怎么选？网上铺天盖地说盈御3"不行了"，真的吗？

我花了整整一周时间，把这两款产品的计划书拆了个底朝天。结论可能会让你意外——盈御3确实有硬伤，但也有被严重低估的地方。

今天这篇文章，我就用50万美金的真实测算数据，帮你把这两款产品看透。

友邦盈御3的「阿喀琉斯之踵」

划重点：中短期回报不够看，是盈御3最大的短板。

同样50万美金总保费、5年缴费，看看第10年的表现：

• 环宇盈活：退保总额65.9万美金，IRR 3.51%
• 盈御3：退保总额62.3万美金，IRR 2.80%

说人话就是，同样的钱放进去，10年后盈御3比环宇盈活少拿3.6万美金。

更扎心的是提领场景。如果你从第6年开始每年提取7%的总保费（也就是567提领），盈御3在第40年后直接断单了——账户里的钱被提光了。

别被忽悠了，盈御3真的只适合长期持有。中短期想灵活用钱的朋友，这款产品确实不太友好。

数据不会说谎：中短期收益差距有多大？

我把两款产品的收益数据拉了个详细对比，差距一目了然。

5年缴费模式下：

• 第20年：环宇盈活 135.7万美金 vs 盈御3 135.3万美金，差距不大
• 第30年：环宇盈活 292.7万美金 vs 盈御3 263.3万美金，差了29万美金

趸交模式下差距更明显：

• 第10年：环宇盈活 82.5万美金 vs 盈御3 77.2万美金
• 第30年：环宇盈活 330.7万美金 vs 盈御3 287.8万美金

这才是关键：对于30年内要用钱的客户，环宇盈活的资金回笼速度确实更快。

提领场景下的「断单危机」

很多人买储蓄险是为了养老提领。这个场景下，两款产品的差距更是天壤之别。

还是567提领（第6年起每年提取7%总保费）：

• 环宇盈活：长期预期收益+总提取能拿426万美金
• 盈御3：只能拿130万美金，因为第40年就断单了

为什么差这么多？看复归红利占比就知道了。

第6年环宇盈活的复归红利占比是2.74%，盈御3只有0.42%。中短期红利占比更高，意味着前期收益增速更快、提取更灵活。

转折：但如果你能等30年呢？

写到这里，你可能觉得盈御3一无是处。但我替你问了一个关键问题：如果你不急着用钱，能持有30年以上呢？

画风突然就变了。

第50年及以后，两款产品的IRR都稳定在6.5%——市场天花板。而且用5/20/16提领模式（第20年起每年提取16%总保费）测算，盈御3的后期韧劲反而更强。

盈御3的动态收益率确实前期表现一般，但越往后韧劲越凸显，更专注长线收益。

所以，已经投保盈御3的客户真不用退保换新品，长期持有更划算。

底层资产配置：激进与稳健的取舍

为什么两款产品差距这么大？答案藏在底层资产配置里。

• 盈御3：债券固收不低于25%，增长型不超过75%
• 环宇盈活：债券固收不低于20%，增长型不超过80%

增长型资产配置上限提高了5%，环宇盈活的底层配置更激进一些。这也促成了它"中期猛、长期稳"的收益特点。

友邦的分红实力：两款都值得信赖

不管选哪款，友邦的分红兑现率都给足安全感，这是中小保司无法复制的优势。

2025年友邦公布了38款运营十年以上产品的分红数据：

• 周年红利：波动区间64%-130%，均值89%，中位数85%
• 终期红利：波动区间74%-169%，均值98%，中位数100%

友邦超高的分红实现率，不是个别极端数据的拉升，而是整体稳定。

终极选择：务实派与远见派的分野

说到这里，怎么选其实已经很清楚了。

「环宇盈活」适合务实派：

• 偏好中短期高收益
• 能接受轻度波动
• 30年内可能有用钱需求
• 看重提领灵活性

「盈御3」适合远见派：

• 追求长期持有、稳健增值
• 财富传承为主要目的
• 能等30年以上不急用钱
• 更看重后期韧劲

这里多说一句。安联《2025年全球养老金报告》显示，全球养老金储蓄缺口约51万亿美元，到2050年全球65岁以上人口将从8.57亿激增至15.78亿。

加上2025年延迟退休政策正式实施，自己提前规划养老储蓄真的越来越重要。

友邦的王牌产品，是让你无论怎么选都稳赚。一款以中短期高收益吸引眼球，一款以长线稳健增值赢得口碑。

两款都是友邦的实力之作，关键是找到最懂你财富需求的那一款。

大贺说点心里话

选对产品只是第一步，怎么买、通过什么渠道买，可能比选产品本身更重要。