永明星河系列II：这次升级，我更看重控制权

你好，我是大贺。北大硕士，做港险第9年。

今天聊永明这次升级。

具体是永明「万年青星河尊享II」「星河传承II」。

到2026年05月10日再回头看，2025年下半年那波香港储蓄分红险升级潮，其实挺有意思。保诚、友邦、宏利、永明都动了。多数公司还在卷收益展示。永明这次不太一样。

它卷的是一个更冷的东西。

保单控制权。

也就是一个中年家庭最容易忽略的问题。

万一我倒下了。钱还能听我的吗？

你的保单，真的能按你的意愿走吗？

升级这个词用得人太多。真升级的没几个。

永明这次，我愿意给一个比较高的评价。不是因为它把页面做漂亮了。也不是因为它多讲了几个新概念。

而是它补的地方，都是家庭真正出事时最难受的地方。

这次万年青星河系列II主要动了几块。

保单货币扩展到9种。新增新加坡元、欧元、阿联酋迪拉姆。

传承中可以指定最多3位受托人。

新增继承转让安排。可以提前指定失能后的保单继承人。

丧失行为能力保障领取人，也从原来1位，升级到可按优先次序指定最多3位家人。

这些听起来不刺激。

也没有“收益又高了多少”那么抓眼球。

不过我做产品对比时，会特别看这类细节。因为真正让家庭资产失控的，往往不是收益少了0.2%。而是人不在状态时，钱动不了。人离开以后，钱去错了地方。

这波升级，解决的就是这种问题。

我的判断很明确。

如果你已经进入40岁以后，正在做养老、教育金、跨境生活、家族传承规划，这次永明升级值得认真看。

它不是单纯加功能。它是在补漏洞。

9种投保货币，真正多出来的是选择权

先看货币。

这次永明在原有美元、加元、人民币、英镑、澳元、港币基础上，新增了新加坡元、欧元、迪拉姆。

一共9种货币可选投保。

表面看，只是多了三个币种。

但我觉得这不是小修小补。对中高净值家庭来说，币种就是生活半径。

孩子以后去欧洲。欧元要用。

家庭规划新加坡身份。新币要用。

资产里想放一点中东方向。迪拉姆也有入口。

港险很多时候不只是“存一笔钱”。它还承担未来现金流安排。钱在哪个地方用。用什么货币取。中间要不要反复换汇。这些都很现实。

更关键的是这一条。

美元、人民币、加元、澳元、迪拉姆这5种保单，预期收益表现完全一致。

这点我很看重。

多币种保单并不少见。但不同币种之间收益有差异，很常见。转换时有损耗，也常见。

永明这次把这5种货币的保证及预期回报拉平。至少在产品演示层面，选择货币不用先牺牲预期收益。

咱们不吹不黑，就看数据。这个设计，在同类产品里不算多。

还有一个实际好用的点。

永明的SunWallet钱包，支持对外提取17种货币。里面包括日元、泰铢、韩元、欧元、新加坡元、迪拉姆等。

这个功能不适合拿来吹收益。

但它适合真实生活。

旅居。留学。跨境医疗。家庭多地开支。都用得上。

我会这样判断。

如果你只是单纯想买一张美元储蓄险，9种货币不是决定性优势。

但如果你未来的钱，可能在多个国家和地区使用。这个升级就很实在。

它给你的不是炫技。

是少折腾。

失能以后，保单还能不能听你的

这一块，我认为是这次升级里最打中中年人的地方。

失能这个词，大家不爱听。

但做家庭资产配置，不能只谈顺利的情况。

人到中年，真正可怕的不是离开。很多时候，是你还在，但已经不能表达意愿。家人知道你有保单。也知道这笔钱重要。可没人能动。没人能决定。甚至家里人之间还会出现分歧。

这个时候，保单再漂亮也没用。

永明这次新增了丧失行为能力转让。

简单讲，你可以提前指定一位或多位家庭成员，作为保单转让继承人。

你还能定义转让比例。

可以100%转让保单。

也可以按25%比例以上，设置多人转让。

这不是一个花哨功能。

这是控制权安排。

你清醒的时候，把规则写好。等到你不清醒时，保单按规则走。

还有一个同步升级。

丧失行为能力保障，可以提前指定1-3位家庭成员领取保障金。

也能设置100%领取。也能设置25%比例以上多人领取。还能安排领取顺序。

我对这个功能的态度很明确。

有孩子、有老人、有配偶依赖你做财务决策的家庭，这个功能不是锦上添花。它很必要。

尤其是家庭结构复杂的人。

比如再婚家庭。比如父母和配偶都要照顾。比如孩子还小。比如资产安排里有不同账户、不同币种、不同地区。

这种情况下，最怕临时开会。

家里人临时商量，通常商量不出好结果。

保单规则提前定好，反而干净。

当然，这里也要讲清楚。

这类安排不是万能法律工具。具体触发条件、文件要求、执行流程，仍然要看保司条款和实操要求。

我不会建议你只听一句“可以转让”就下决定。

但方向上，我认可。

因为它解决的是中年家庭最承受不起的空档期。

传承不断档，才是真正的保单控制权

再看传承。

这一块是永明这次最有含金量的部分。

很多人理解港险传承，还停留在“写个受益人”。

这当然有用。

但不够。

尤其是长期储蓄型保单。它不只是赔一笔钱。它可能还在滚动。还在分红。还在未来几十年给家人提供现金流。

你要问的不是“钱给谁”。

你还要问。

钱给到以后，保单还能不能继续？

受益人太小怎么办？

下一任保单持有人出问题怎么办？

谁有权限管理？

什么时候交接？

这些才是传承难点。

永明这次新增了受益人保单暂托。

受保人身故后，指定受益人可以成为新的受保人及保单主权人。保单继续传承。

这句话很关键。

保单不是到此结束。

它可以继续走。

如果受益人是未成年人，保单暂托人可以接管。

这就避免了一个很常见的尴尬。

钱本来想留给孩子。但孩子还小。保单没人合适管理。中间出现冻结、争议、低效处理。

永明把这个环节往前设计了。

同时还有后补保单主权人安排。

后补保单主权人可指定3位。也可以指定继承先后顺序。

指定保单暂托人也可指定3位。还能定义权限。也能指定日期或年龄，由后补保单主权人继承。

组合起来，就是三重结构。

受益人保单暂托 + 候补保单持有人 + 指定保单暂托人。

这就是图里说的3+3+3三层多级守护。

说白了，它像给保单装了一套自动交接系统。

你在的时候，按你的安排走。

你失能时，按你的安排走。

你离开后，还是按你的安排走。

这才叫控制权。

我把市面上同类产品都拉出来比过。很多产品也讲传承。也讲多代规划。讲得都不差。

但真正把暂托、候补、权限、顺序、未成年人接管这些细节放进结构里的，不多。

永明这次不是只写了一个“可传承”。

它把传承过程中容易断的地方，逐个补上。

这点我会给高分。

不过也别误会。

这不代表每个家庭都要把所有人都填满。

指定3位，不等于必须指定3位。

多人、多顺序、多权限，带来灵活性。也带来管理复杂度。

家庭关系越复杂，越要提前设计。

家庭关系很简单，也不要过度设计。

我的建议很直接。

如果你买这张保单是为了养老现金流，传承功能可以简化。

如果你买它是为了孩子、孙辈、家族资产延续，就不要只写一个受益人了。

把暂托人、后补保单主权人、权限顺序，都认真做一遍。

这个动作不性感。

但它值钱。

写在最后：我更偏向万年青星河尊享II

整体看下来，永明这次升级不是在堆配置。

它是在补真实生活里最容易出事的环节。

货币选择更多。提领更自由。

传承路径更稳。交接更可控。

失能安排更细。也更有人情味。

这里我给一个明确判断。

这两张产品里，我更偏向万年青星河尊享II。

原因也简单。

它主定位是现金流规划。

早期、中期、晚期提领表现，我之前做横向对比时看过。它在各时间维度都属于第一梯队。

再加上永明是加拿大百年老牌保司。投资盘一贯偏稳。

从香港保监局2025年7月更新的分红保单履行比率公开数据看，永明万年青系列历年分红实现率稳定在**95%-100%**区间。这个水平，在主流公司里属于第一梯队。

当然，分红实现率不等于未来保证。

这句话必须说。

港险分红险里，非保证部分永远要看长期经营、投资环境和保司派息政策。

但做横向比较时，我会看两个东西。

一个是产品现金流结构。

一个是保司过往履行记录。

万年青星河尊享II这两块都不弱。

如果你要的是短期周转，别碰。

这类产品本来就不是给短钱用的。

如果你要的是长期现金流、教育储备、养老安排，或者家庭备用金，我会把它放进优先名单。

尤其是你不只关心收益。

你还关心钱未来能不能按你的方式使用。按你的方式交接。按你的方式留给家人。

这次升级的价值，就在这里。

它不是单纯告诉你未来收益可能有多高。

它更像是在回答一句话。

万一我倒下了，钱还能不能听我的？

永明这次给出的答案，算是认真。

大贺说点心里话

如果你正在对比香港储蓄型保单，别只盯演示收益。真正该算的，是怎么买更合适，怎么持有更稳，后面怎么用钱不被卡住。有些信息差，提前知道，能少走很多弯路。