富卫「盈聚天下II」：提领能力很强，但保底0.3%要先想清

你好，我是大贺。

今天聊富卫「盈聚天下II」。

这款产品最近被问得挺多。原因也简单。它在市场上有两个标签。一个是“短缴提领之王”。一个是“25年IRR全港最快”。

听起来很顺耳。

但我会先问一句。

你家的钱，真的能放这么久吗？

我自己买过几张港险。也踩过坑。我当年就是没看这条才踩坑的。代理人讲长期收益讲得很漂亮。真到中途要用钱，才发现退保很难受。

截至2026年05月10日，4月那波预缴申请窗口已经过去。这里我不把它当成“马上冲”的文章写。我们更适合把它当成一次产品拆解。

看清楚三件事。

它适合谁。

它强在哪里。

它的风险到底藏在哪。

孩子教育、自己退休、家庭长期资产，一张保单能解决多少？

很多家庭看港险，表面是在看收益。其实背后是三个问题。

孩子以后读书，钱从哪里来。

自己退休后，每年有没有稳定现金流。

家里一笔长期不用的钱，能不能别一直躺在低利率里。

2026年以来，美联储降息预期落地。香港主流储蓄险的预缴利率，已经从去年高峰慢慢回落。

这个背景很重要。

以前很多人买港险，是冲着“利率还不错”。现在利率往下走，产品本身的设计就更关键了。

富卫「盈聚天下II」被叫作“短缴提领之王”。也有人说它是“25年IRR全港最快”。

我不反感这个说法。

但我也不会只听这个说法。

因为储蓄险不是看一句口号。它最终要落到家庭现金流上。

能不能回本。

什么时候能提。

提了以后账户还剩多少。

最坏情况下保底是什么。

这些才是我会看的地方。

收益再好也先看保底。

这句话很老土。但很管用。

给孩子攒教育金：第6年预期回本，第15年预期IRR到5%

如果你是给孩子准备教育金。比如孩子现在三五岁。未来十几年后要用钱。

这类场景看两个点。

一个是中期现金价值。

一个是第15年左右的收益水平。

富卫「盈聚天下II」5年缴方案，资料里显示第6年预期回本。第15年预期IRR为5%。第20年预期IRR为6%。

这个速度，在同类产品里确实不慢。

我会怎么理解这个数字？

第6年预期回本，代表它前期现金价值恢复得比较快。至少从演示角度看，不是那种前十年特别薄的设计。

第15年预期IRR到5%。这对教育金场景有意义。

孩子出生后开始规划。到初中、高中、大学前后，时间大概就在这个区间。

不过你要注意。

这里全是“预期”。

不是保证。

别光听代理人讲故事。代理人最喜欢讲“第几年回本”“第几年到多少”。但你真正签合同时，要看保证现金价值和非保证分红的拆分。

我对这款的判断很直接。

如果你给孩子准备的是15年以上不用的钱，它可以看。

但如果你想着五六年后随时可能拿出来换房、创业、周转。

我不建议碰。

第6年是预期回本。不是保证回本。

这两个字，差别很大。

给自己补退休金：第6年末起，每年可提总保费7%

富卫「盈聚天下II」最有辨识度的地方，其实不是预缴优惠。

而是提领设计。

5年缴方案下，资料显示从第6年末起，每年可提取总保费的7%。而且可以一直提到第137个保单年度。

这个设计很适合一种人。

已经有主业收入。

有一笔钱能放进去。

未来希望它变成退休现金流。

比如50岁前后配置。55岁以后开始领一部分。补贴生活。或者给父母养老。或者作为孩子留学期间的现金流。

这个逻辑是顺的。

你不是一次性把钱全部取出来。你是每年拿一点。

账户里剩下的钱，还继续参与增长。

这就是它被叫“提领之王”的原因。

我承认，这个功能是强的。

很多储蓄险的演示收益看着也高。但一提钱，后面的价值掉得很明显。盈聚天下II的卖点，就是想把“边领边长”这件事做得更漂亮。

但这里也要说实话。

提领能力强，不代表你可以随便提。

提得越早。提得越多。后面的现金价值肯定受影响。

保险公司演示里的提领方案，通常有一套假设。你自己实际怎么提，结果会变。

我更建议把它当成“计划型现金流工具”。

不是提款机。

如果你每年都想灵活支配。今天提一点。明年又多提一点。后年再临时取大额。

这类需求，不适合用储蓄险解决。

现金流要稳定。节奏要提前设计。

这款才有机会发挥价值。

做长期家庭配置：25年预期IRR 6.5%，速度确实快

再看长期资产配置。

富卫「盈聚天下II」5年缴方案，第25年预期IRR为6.5%。

同类产品到达6.5%的时间，资料里是这样：

这个对比挺关键。

盈聚天下II是25年到6.5%。安达传承首创V是27年。保诚信守明天是28年。友邦环宇盈活和安盛盛利II是30年。

跟友邦、安盛比，它快了5年。

资料里还提到，比老版盈聚天下快了19年。

这就是它的第二个卖点。增速快。

如果你是做家族长期配置。比如给孩子留一笔美元资产。或者做20年以上的长期传承。

这类钱本来就不准备动。

那这款产品的速度优势，就有意义。

我会把它放在“长期增长型储蓄险”里去看。

不是短期理财。

不是三五年套利。

更不是看到4.5%预缴利率，就觉得稳赚一笔。

我对它的偏好很清楚。

长期资金，我愿意把它纳入候选。短期资金，我不会推。

它的核心差异，不是“富卫给了多大优惠”。

而是两个东西。

提领能力。

增长速度。

25年预期IRR 6.5%。再叠加第6年末起可提总保费7%的设计。这个组合，确实有特点。

但你要接受另一个事实。

它的高演示收益，很依赖未来分红表现。

这就不是产品表格能完全解决的问题了。

4月预缴窗口：4.5%利率和折扣，账要这么看

再说大家最关心的优惠。

富卫「盈聚天下II」这次预缴利率是4.5%。

5年缴美元保单，如果选择一次性预缴全部5年保费，可享4.5%保证预缴利率。预缴利息直接抵扣保费。

4月这波预缴优惠截止日是4月30日。优惠期内申请，保单还需要在2026年5月31日或之前缮发。

截至今天，申请窗口已经过了。

不过这笔账仍然值得看。因为以后类似优惠出来，你要知道怎么判断。

富卫这次还有保费折扣。

5年缴美元保单：

两项叠加，首两年合计折扣最高可达21%。

举个资料里的例子。

年缴10万美元。5年总保费50万美元。选择预缴。享4.5%。

预缴利息约4.5万美元。这部分直接抵扣保费。

保费折扣是首年5%加次年16%。合计约2.1万美元。

两项叠加后，首两年实际支出约43.4万美元。综合折扣约13.2%。

这个优惠力度，我认为是实在的。

尤其在2026年预缴利率整体往下走的背景下，4.5%属于当时市场里的顶格水平。

但这里有一个很容易看错的地方。

很多人会把“预缴利率4.5%”理解成“产品收益4.5%保底”。

不是。

它只是你提前把后几年保费交进去，保险公司给你的预缴利息。这个利息用来抵扣保费。

产品本身未来收益，还是看保证现金价值和非保证分红。

这事你得自己想清楚。

优惠能降低入场成本。

但优惠不能改变产品底层风险。

我不会因为有折扣，就建议一个短期要用钱的家庭去买。

这点我态度很硬。

钱不能长期放，就别被折扣带着走。

场景归场景，风险归风险：保底0.3%必须看清

现在说这款产品最需要冷静的地方。

盈聚天下II升级后，有一个代价。

保证收益被砍了。

资料里的变化是：

峰值保证IRR只有0.3%。

保证回本时间从13年延长到17年。

这就是我最在意的点。

演示收益再好，也要看保底。

如果未来分红不达预期，保底收益非常有限。

这不是说富卫一定做不到。不是这个意思。

而是你买这类产品，本质上是在相信未来分红能力。

那富卫分红能力怎么样？

资料里整理了富卫22款产品10年以上的表现。

总分红实现率10年+均值为91%。

复归/周年红利10年+均值91%。

终期红利10年+均值91%。

70%的产品表现≥100%。

多款产品连续3年100%达成。

分红实现率最大值103%。最小值56%。

横向对比看，友邦93%，安盛95%，宏利96%，保诚73%，富卫91%。

富卫不算最强。

但也不差。

我会把它放在中上位置。略低于友邦、安盛、宏利。明显好于保诚。

这里也正好对应2025年市场讨论很热的分红实现率问题。香港保监局披露后，很多人开始意识到，非保证收益不是画出来就一定兑现。部分公司和产品的实现率，确实会掉得很明显。

富卫这组数据，我能接受。

但我不会把它当成保证。

公司基本面也要看。

富卫前身是荷兰国际集团ING的亚洲业务。2012年被李泽楷收购后独立运营。2025年上半年，富卫总保费全港第四。仅次于友邦、保诚和宏利。

偿付能力比率约290%。全港排名第四。也远高于监管要求的150%。

从公司层面看，富卫已经是香港保险市场第一梯队成员。

但第一梯队，不等于没有波动。

再补两个实操风险。

第一，香港银行账户。

预缴和后续续期保费，都需要通过香港银行账户操作。部分银行开户审核需要3-5个工作日。时间卡得太紧，很容易耽误。

第二，合规投保。

香港保险必须满足“三亲见”。亲见代理人牌照。亲阅合同。亲签投保确认书。

任何在内地完成的签单行为都属于违规。保单可能被认定为无效。

这条不要赌。

第三，汇率。

香港储蓄险多以美元计价。近10年人民币对美元年化波幅超5%。如果人民币升值，你用人民币看的保单价值会缩水。

2025年人民币对美元也经历过明显震荡。长期美元保单，一定会遇到汇率波动。

如果你家资产全是人民币。未来支出也全是人民币。那买美元保单时要更谨慎。

这不是产品问题。

这是家庭资产结构问题。

写在最后：什么家庭能把富卫「盈聚天下II」用出价值

我对富卫「盈聚天下II」的判断，比较明确。

这是一款适合长期资金的产品。不是短期资金的去处。

它的优点很突出。

第6年预期回本。

第15年预期IRR 5%。

第20年预期IRR 6%。

第25年预期IRR 6.5%。

第6年末起，每年可提总保费7%。

这些设计，确实适合教育金、退休补充、长期家庭资产配置。

但它的短板也很清楚。

峰值保证IRR仅0.3%。

保证回本时间长达17年。

我会建议这几类家庭重点看：

• 追求长期资产增长，能持有20年以上。
• 有中期现金流需求，比如子女教育、退休补充。
• 能接受非保证收益波动。
• 对富卫分红能力有基本信心。
• 家庭资产里需要配置一部分美元资产。

但这几类人，我不建议买：

• 5-10年内可能要动用本金。
• 对保证收益要求极高。
• 不能接受分红波动。
• 只想短期套利。
• 人民币现金流很紧，还想硬上美元保单。

我说得再直接一点。

如果这笔钱未来10年可能要用，别碰。

如果你能放20年以上，又确实需要教育金或退休现金流，它值得认真比较。

别被“4.5%预缴利率”带着走。

也别只盯着“25年IRR 6.5%”。

港险真正难的地方，不是看懂宣传页。

是看懂自己家的钱。

大贺说点心里话

如果你正在比较富卫、友邦、保诚、安盛、宏利这几类储蓄险，别只问哪款收益高。先把缴费方式、提领节奏、保底和汇率风险放到一张表里看。真正省钱，往往来自信息差，也来自少做不适合自己的决定。