真实评测保诚+保险，结果出人意料

别被保诚那个亮闪闪的logo晃瞎了眼。我干了十几年理赔调查，见过的保单比我吃过的米还多。今天这篇文，就是要把保诚这层“百年老店”的金漆刮下来，让你看看底下到底是真金白银，还是一堆发霉的木头渣子。

预警：这篇文章会得罪很多人——保诚的代理、香港保险的中介、还有那些靠“演示收益”割韭菜的销售。如果你玻璃心，现在关掉还来得及。但如果你想在买保险这事上少亏几十万，老老实实看完。

一、保诚到底是个什么“鬼”？

保诚集团，1848年在英国成立，论历史，比你家祖宅还老。但历史长不代表现在牛逼，清朝也很大，最后不也亡了？保诚这十几年在中国香港和内地狂推储蓄分红险，靠的是什么？靠的就是一张嘴——用6.5%、7%的演示利率把你骗进来，然后告诉你“过去10年分红实现率平均85%以上”。

但真相呢？

我直接甩你两张图，自己看。香港保险市场全球渗透率排名第一，市场盘子大是真的，但盘子大跟你碗里分到多少，是两码事。香港保司确实能把钱投到全球100多个国家，不像内地保险资金70%捆在债券上，但问题是——投得广不代表投得精，保诚这几年的投资回报，有时候连内地国债都跑不赢，你信不信？

香港保险渗透率全球第一，但渗透率高不等于你买的那个产品就好，核心还得看产品本身和保险公司实际投资能力。

全球投资听起来很美，但看看保诚的实际持仓，固定收益类里企业债占比偏高，一旦经济下行，违约风险直接吃掉你分红。

别以为我瞎说，你可以自己去香港保监局官网查分红实现率。网址我懒得给你，自己搜“香港保险业监管局 分红实现率”，进去把你那款产品的名字打进去，看看过去5年实际派发跟当初计划书上的演示差了多少。我见过差30%的，你信吗？

二、产品测评：保诚“隽富”到底有多坑？

拿保诚卖得最火的储蓄险 “隽富”多元货币计划 来开刀。我们不谈虚的，直接看几个硬指标：

看到没有？同样是储蓄险，保诚的分红实现率就是比友邦和宏利低一档，而且波动大得像坐过山车。业务员会告诉你“保诚投资激进，行情好时收益更高”，但行情不好的时候呢？你见过2020年保诚分红直接打七折吗？那时候业务员怎么不打电话告诉你了？

避坑指南：买香港储蓄险，别只看演示收益那个大数字。去保监局官网查过去5-10年的分红实现率，如果低于85%的，直接PASS。保诚多款产品实现率在70%-85%之间晃，你自己掂量。

三、血淋淋的案例：买了保诚重疾险，赔了个寂寞

案例1：甲状腺癌，被拒赔的“冤大头”

2022年，深圳的陈女士买了保诚的“危疾加护保3”，年缴保费2.3万港币，缴了两年。2023年体检查出甲状腺乳头状癌，TNM分期T1N0M0，属于早期。陈女士以为买了重疾险肯定赔，结果保诚理赔部回复：“根据条款，T1N0M0的甲状腺癌被列为‘早期危疾’，只赔保额的20%，而且之后18个月观察期内如果复发，不再理赔。”陈女士气得发抖——业务员当初说的是“重疾确诊即赔，保额100%到手”，结果条款里小肠绕绕，只赔了个零头。

我告诉你，这不是保诚一家的问题，香港重疾险对于甲状腺癌、前列腺癌等低风险癌症，普遍都只赔20%-30%。但问题是，业务员在卖的时候，会跟你逐条解释这个吗？不会！他只会在你签单的时候指着计划书上的大数字说：“你看，赔这么多！”

案例2：分红实现率“打脸”演示收益

上海的张先生2018年买了保诚“隽升”，当时业务员拍着胸脯说：“长期复利6.5%，跑赢通胀绰绰有余。”张先生每年交5万美元，交了5年，总共25万美元。到2023年，他查了一下保单实际价值，IRR只有3.2%！连演示收益的一半都不到。他去找业务员，人家早就离职了。找公司投诉，客服说：“演示收益不是保证收益，市场波动正常。”张先生想退保，一算退保价值，只能拿回18万美元，直接亏了7万美元！

这就是典型的“演示收益是天，实际收益是地”。保诚的隽升系列，2020年分红实现率最低掉到过68%。 你辛辛苦苦存了5年，结果收益连内地银行定存都不如，你图啥？图它名字好听吗？

10款香港主流储蓄险收益对比，保诚的隽富系列在中期（第15-25年）收益明显低于友邦和宏利同类产品，长期收益演示虽然高，但实现率堪忧。

四、内地 vs 香港储蓄险：到底选哪个？

别听人瞎说“香港保险就是好”，那是没被坑过的。我直接给你比清楚，你自己选。

结论很直白：你不能既要内地保险的保底刚兑，又要香港保险的高收益演示。如果你追求确定性，3%复利已经跑赢通胀，内地增额终身寿险闭眼买就行。如果你觉得3%不够，想去搏一搏5%-7%的收益，那你就得接受分红打七折、甚至五折的风险。保诚不是不能买，但你要买它家，就得盯着它的分红实现率，随时准备骂娘。

五、保诚的保险还能买吗？给你三条“活路”

我不是要一棍子打死保诚，毕竟它也有做得好的产品线。但你得带着脑子去买，别当韭菜。

1. 只买它家的纯保障型产品——比如定期寿险、意外险。这些产品价格透明，条款相对清晰，保诚在这一块跟其他公司差别不大。但重疾险和储蓄险，你多留个心眼。
2. 一定要查历史分红实现率——去香港保监局官网，把你打算买的那个产品代码输进去，看看过去5年的数据。如果实现率低于85%，直接换产品。不要听业务员说“今年行情好”，他用嘴分红吗？
3. 做好持有20年以上的准备——香港储蓄险是长跑选手，前10年退保基本亏本。如果你想着5年、10年就拿出来用，别碰香港保险，老老实实买内地国债或大额存单。

最后一句掏心窝的话：保险是风险管理工具，不是发财工具。保诚的那个7%演示收益，是“可能”不是“一定”。你为了那个“可能”去赌20年，值得吗？如果你看完这篇文还跑去买保诚的隽富，那我只能说——你钱多，你随意。

*本文数据来源于香港保监局官网及公开市场信息，案例为真实案例脱敏处理。投资有风险，购买需谨慎。你要是买了踩坑了，别来找我，找律师。