宏利宏挚传承：第9年IRR破4%，但有个致命短板没人告诉你

你好，我是大贺，北大硕士，在港险这行摸爬滚打9年了。

2025年5月，六大国有银行第七次下调存款利率，1年期定存只剩0.95%，活期更惨，0.05%。

10万块存银行一年，利息才950块，还不够请朋友吃顿火锅。

躺着赚钱的时代真的结束了。

很多客户问我：利率都跌成这样了，有没有更稳、收益更高的替代方案？

今天就聊聊最近被问爆的宏利**「宏挚传承」**——第9年IRR突破4%、第14年本金翻倍，听起来很香对吧？

但它有个致命短板，不说清楚你可能会后悔。

教育金规划：为什么20年是关键周期？

先说一个扎心的事实：给孩子存教育金，大部分家庭真正用钱的高峰期就在15-20年内。

孩子0岁开始存，15-18岁读高中、大学，20-22岁可能出国深造。这个时间窗口里，你需要的是什么？回本快、增值猛、能灵活取用。

我以0岁男孩、年交6万美元、交5年为例做了详细测算。这个案例很典型——总保费30万美金，正好是很多中产家庭给孩子规划教育金的预算区间。

宏挚传承能不能完美匹配教育金、养老储备这类中期需求？往下看数据。

如果你需要6年回本、15年翻倍

先看回本速度。

宏挚传承完成缴费后，第6年预期收益就超过本金了。也就是说，5年交完，第二年就回本。

这速度什么概念？银行大额存单3年期平均利率才2.197%，存5年本金才涨11%左右。

而宏挚传承6年就回本，相当于银行存款的3倍速度。

再看增值能力。

**第9年，预期总收益39.7万美金，复利IRR突破4%。**别小看这个4%，现在1年期定存利率才0.95%，这是4倍多的差距。

第14年更猛——本金直接翻倍，复利IRR冲到5.85%。

前15年，宏挚传承的收益在主流产品里稳居第一，其他产品根本追不上。友邦、永明、安盛的同类产品，在这个阶段都得靠边站。

数据不会骗人。存银行不如存这个，至少在前15年是这样。

如果你需要边存边取

很多家长规划教育金有个顾虑：万一中途急用钱怎么办？

这就要看产品的"提领韧性"了。

我用566提领模式测算——5年交，第6年开始每年取18000美元。这个模式很适合孩子上初中后每年补贴教育支出。

结果怎么样？前20年账户余额最高的就是宏挚传承。

• 第10年，账户剩余价值31万美元
• 第15年，账户剩余价值37万美元

你没看错，一边取钱，账户还在涨。前20年一直提钱，账户依然稳得很。

**在前20年的提领表现上，宏挚传承一家独大。**这对于需要灵活用钱的家庭来说，太重要了。

如果你想要稳定的现金流

这里要重点说说宏挚传承的王牌功能——无忧选。

很多人买储蓄险有个纠结：想要复利增值，又想像年金一样每年稳定领钱。鱼和熊掌能兼得吗？

无忧选就是干这个的。

它的本质是什么？从终期红利中提取，按固定比例定期派发。你可以选择按月或按年提取，也可以放在保险公司继续累积生息。

最关键的一点：派息100%来自终期红利，丝毫不损伤保证现金价值。

具体能领多少？以5年交为例：

• 从第6年开始领取，每年可领取本金的4.6%
• 从第10年开始领取，每年领取本金的6.4%
• 第15年甚至可以领取**9.7%**的派息

30万美金本金，第15年开始每年能领近3万美金，相当于每月2500美金的稳定现金流。

开启无忧选后，相当于把英式分红产品变成了美式分红产品。既能像传统储蓄险一样复利增值，又能像年金险一样稳定领钱，本金还能保证不动。

**一份保单两种体验，这设计确实灵活。**别让钱躺着贬值，让它一边涨一边给你发工资，不香吗？

如果你追求资金快速解套

回本速度这件事，我要单独拿出来说，因为太多人踩过坑。

买储蓄险最怕什么？钱进去了，十年八年出不来。万一遇到急事，割肉退保，血亏。

宏挚传承在这方面表现相当亮眼。我把市面上主流产品的回本时间拉了个对比：

• 趸交：第3年回本，比友邦、永明等同类产品快2-4年
• 3年交：6年回本
• 5年交：6年回本

趸交3年回本是什么概念？友邦同类产品要5-7年，永明要6年左右。宏挚传承直接快了一大截。

宏挚传承前20年的爆发力十足，这不是我吹的，数据摆在那里。

现在商业银行净息差降到1.43%，创历史新低，银行自己都快赚不到钱了。存款收益只会继续承压，锁定收益才是王道。

但如果你想传承给下一代…

好，说完优点，该说缺点了。

这是很多人不愿意告诉你的：20年是一个分水岭。

20年之后，宏挚传承的收益就不再占据优势了。尤其是20-27年这个阶段，复利IRR的增长速度极慢，几乎处于停滞状态。

慢慢的，被友邦、永明等产品甩开。

从达到限高的时间也能看出差距：

• 友邦环宇盈活：30年达到限高
• 宏挚传承：47年达到限高

差了17年，这差距不是一星半点。

提领也是同理。以566提领为例，20年之后宏挚传承的优势就不明显了。

到了30年，它的账户余额只有49万美元，而星河尊享II能到69万美元。

为什么会这样？

核心原因在于红利结构——宏挚传承只有终期红利，没有复归红利。

一般来说，复归红利占比高的产品更适合长期提领。复归红利充当的是护城河的作用，让产品能更晚动用保证金额和终期红利。

但宏挚传承没有这个护城河。首年提取时就动用了终期红利和保证金额，时间久了，磨损率不断提高。

这就是为什么它前20年提领还行，越往后越乏力。

我不忽悠你：如果你的目标是长期规划传承，把钱留给孙子辈，宏挚传承不是最优选择。

升级后的变化与分红表现

再补充一些背景信息。

为了应对限高政策，宏利对宏挚传承做了两次升级：

• 货币选项从美元/港元扩展到人民币、加元、澳元、英镑、新加坡元共7种
• 新增2年缴付期选项
• 3年交的10年IRR从3.45%提升到4.29%

关于分红实现率，市场上有些争议。但客观说，宏利被诟病的分红实现率其实也算行业中上水准。

按2025年最新公布的数据，**10年+保单的总现金价值比率最大值达到99%，均值也有94%。**宏耀传承、卓越等旗舰产品持续100%达标。

投资风格相比友邦确实较为激进，但换个角度想，这也意味着收益没有设限，可以博取更高收益。仁者见仁，智者见智。

你的需求是哪种？

最后帮你理一理。宏挚传承的优势和短板都很明确：

适合你的情况：

• 给孩子存教育金，15-20年内要用
• 需要边存边取，灵活性要求高
• 追求快速回本，不想资金被锁太久
• 想要稳定现金流，类似年金的体验

不适合你的情况：

• 规划30年以上的财富传承
• 追求长期复利最大化
• 希望保单价值持续增长到下一代

作为一家百年保司，香港强积金领域的一哥，宏利不可能设计一个带有明显缺陷的产品来砸自己招牌。它只是定位非常精准——就是服务前20年有用钱需求的客户。

要想清楚自己要短期灵活还是长期积累，才能做对选择。

只要你前20年用钱场景多，选宏利的宏挚传承绝对没有错。

大贺说点心里话

产品选对只是第一步，怎么买、从哪个渠道买，里面的门道可能比产品本身还重要。同样一份保单，有人多花了10万，有人省下了10万——这就是信息差。