关于保诚保险集团介绍，这些问题你一定想知道

2026-06-26 17:16 来源：网友分享

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哎，保诚。这牌子在国内保险圈里，几乎跟“香港保险”这四个字绑定了。你随便拉一个打算买港险的人问，十个有九个会提它。但你真的了解它吗？我干这行十年，见过太多客户拿着计划书，一脸懵地问“保诚到底靠不靠谱”“分红是真的吗”“跟内地比怎么样”。今天既然你点进来了，我就把这层窗户纸捅破，把保诚的底裤扒干净。先说好，我说话直，有些话可能不好听，但绝对是真话。

一、先看底牌：保诚到底什么来头？

很多人一听说“保诚”，下意识觉得是家英国老店。没错，1848年成立，比你想的还早。但问题来了——老不代表好，就像有些老头活了一百岁，但一身慢性病。保诚的“老”体现在哪儿？看这张图：

表格里很清晰：保诚1848年成立，总部在伦敦，信用评级标普A、穆迪A2（注意，这是2024年的数据，现在已经升了一点？呵，评级机构你也信？）。它在香港扎根58年，算第一批吃螃蟹的。但我要说的是，这些数据除了让你觉得“嗯，挺稳”，其实没多大用。真正要看的是它的投资能力和分红兑现率。

二、招牌产品：「隽富」- 看着很美，但...

保诚最出名的储蓄险就是「隽富」（以前叫「隽升」）。来，直接上数据——这是2025年主流香港储蓄险20年期预期收益对比图：

图中红色那条线是保诚的「隽富」，第20年预期IRR大概5.5%左右（具体看缴费期）。什么概念？比内地增额终身寿的2.5%高出一倍多，但在香港市场里只能算中游。友邦的「盈御多元货币计划3」同期限IRR能到5.8%，宏利的「创富传承」更高。所以别一听“保诚”就秒，收益上它并不顶尖。

但关键是——非保证。保诚的非保证比例很高，通常前期保证部分只有0.5%到1%，剩下全靠分红。这就导致一个残酷现实：演示数据再漂亮，实际到手可能打折。说个真实案例：

案例1：老王，2018年买「隽升」，年缴5万美元，5年缴。计划书第5年预期总现金价值2.8万美元，实际第5年后一查，只有2.6万——差了7%。老王气得差点骂娘。为什么？那年保诚的分红特别储备不够，还赶上了股债双杀。所以买之前，你得有心理准备：非保证部分20年内打八折是常态。

那保诚分红实现率到底怎么样？自己去香港保监局官网查，每个产品每年都公布。2023年公布的数据里，保诚的「隽陞」（美元）分红实现率在80%-100%之间波动，好的年份能到100%，差的年份掉到75%。而友邦同类型的「充裕未来」连续多年90%以上。差距就在这里：保诚激进，波动大；友邦保守，但稳。

三、投资策略：全球撒网，但别太美

保诚经常吹“我们投资全球，分散风险”。确实，它把保费投到美洲、欧洲、亚洲的股票、债券、不动产。看这张投资组合图：

图中固定收益占45%，非固定收益（股票、另类资产）占55%。这比例比内地保险激进多了（内地债券占了70%以上）。好的一面是，长期经济上行时收益能飞；坏的一面是，市场一波动，分红直接跪。2018年、2022年，保诚的「隽富」实际分红都比预期低10%-15%。

再说个案例：

案例2：张姐，2021年投了保诚的「危疾加护保3」，重疾险。第二年她看到一篇报道说保诚投资亏损，吓得想退保。其实重疾险的分红（有储蓄成分）波动不会太大，但她不理解。我告诉她：重疾险的核心是保障，别把分红当饭吃。她这才安心。所以，买保诚产品前，先分清你是要保障还是储蓄。如果是储蓄，请一定接受它的波动性。

四、和内地保险比：别拿苹果比桔子

很多客户会问：保诚和内地【一生中意】这种分红险比，哪个好？我直接说结论：

内地分红险：保底2%-2.5%，分红浮动小，监管严，适合极度厌恶亏损的人。
香港分红险（包括保诚）：保底几乎为0，预期收益5%-6%，但波动大，适合能承受-10%波动、持有15年以上的人。

具体的核心差异，看这张图一目了然：

图里说了，香港产品支持多币种、提取灵活、可以无限次更改受保人，而内地产品基本不能。但香港产品是非保证收益，内地至少给你保本保底。所以不存在谁好谁坏，只看你赌不赌未来几十年的全球市场。

五、那些不敢说的坑

第一，保诚有“下调预期收益率”的黑历史。2015年它把「隽升」的预期收益从7%降到5.5%，虽然解释说市场利率下行，但老客户心里肯定不舒服。第二，它分红特别储备并不充足，2022年市场大跌时直接动用储备平滑，导致后面几年分红可能连年低于预期。第三，退保损失巨大：第一年退保几乎拿不回钱，前三年保诚的现金价值是0（其他公司也是，但保诚更极端）。