安盛盛利II：被吹成"提领之王"的港险，有个致命软肋没人说

你好，我是大贺，北大硕士，深耕港险9年。今天聊一款最近被吹上天的产品——安盛盛利II-至尊。

都说它是港险提领王，557提领无人能敌。但是我不会只说好话，先泼盆冷水：它的复归红利占比只有14.12%，远低于同类产品的20%以上。

这意味着什么？意味着你的实际收益高度依赖安盛未来的分红表现，一旦分红实现率拉胯，再漂亮的演示数据都是空中楼阁。

这个坑我必须提醒你，但是也别急着划走——因为把优缺点都摊开看完，你会发现盛利II确实有它的独到之处。

结论先行：盛利II确实是目前港险提领之王

先给结论：安盛盛利II-至尊是目前港险市场里少见的全能型产品，收益和提领双强。

核心数据摆出来：

• 支持557提领（5年交，第5年起每年提领总保费7%），这在港险市场几乎是变态级别的存在
• 15年IRR突破5%，30年达到6.5%
• 收益、提领双强，打破了港险"要收益就牺牲提领"的固有格局

557提领是什么概念？此前港险市场567提领已经是顶格配置，能做到的产品寥寥无几。

盛利II直接把时间再往前拉了一年，第5年就能开始提领，这对产品的抗风险能力要求极其苛刻。

所以说它是提领之王，确实不夸张。但是好产品也有瑕疵，后面我会详细拆解它的风险点。

论据一：557提领数据碾压全场

不玩虚的，直接上对比数据。

测算条件：0岁男孩，5年交，年交10万美金，从第5年起每年提取3.5万美元（总保费7%）。对比对象是目前少数能满足557提领的周大福匠心传承2。

关键数据：

• 第20年：盛利II剩余59.7万，匠心传承2剩余38万，差值21.6万美元
• 第60年：盛利II剩余158.9万，匠心传承2剩余9.7万，差值149.2万美元
• 第100年：盛利II领先1164万美元

越往后差距越大，在557提领规则下，盛利II是妥妥的王者，目前全市场没有对手。

论据二：567提领同样领先

557提领毕竟条件苛刻，我们再看更主流的567提领。

测算条件：5年交，年交6万美元，第6年起每年提取2.1万美元。

结果：前14年宏挚传承账户余额最高。但是从15年之后盛利II反超成为第一，直至第70年表现都最突出。

更值得一提的是，盛利II支持1万美金×5年交的小额保单也能实现557提领，产品设计确实没得说。

不论是更苛刻的557提领，还是更主流的567提领，盛利II的整体优势都很明显，直接接过永明万年青星河尊享II提领王的称号。

论据三：安盛分红实现率稳定

提领能力强是一方面，分红能不能兑现才是关键。

安盛的分红实现率表现：

• 最高值117%，最低值50%，总体没有大幅波动
• 总现金价值实现率很多年份达到**85%**左右
• 安进储蓄系列2-跃进总价值比率达100%-107%
• 挚汇首次公布总价值比率就达到100%

有很多标红的数据，看着确实让人安心，总体还是蛮稳定的。

论据四：207年老牌保司背书

安盛1817年在法国成立，跨越3个世纪，经历过世界大战和多次经济危机还能稳稳立足。是香港所有保司中历史最悠久的，也是全球最大的保险集团之一。

硬核数据：

• 标准普尔信用评级AA-，穆迪长期债务评级Aa3
• 偿付能力充足率达227%，远超监管要求
• 2025年上半年集团总收入643亿欧元，同比增长7%

经历过历史、时间和市场验证的安盛，确实值得信赖。

风险提示：复归红利占比偏低是硬伤

说完优点，这个坑我必须提醒你。

盛利II并不是入手港险的最佳选择，原因在于它的保证金额和复归红利占比偏低：

• 保证复利IRR峰值只有0.233%
• 复归红利占比仅14.12%

对比同类产品：

• 星河尊享II复归红利占比22.76%
• 匠心传承2复归红利占比22.77%
• 万通富饶千秋复归红利占比20.87%

这意味着什么？英式分红产品由保证金额+复归红利+终期红利构成。前两者占比低，终期红利占比就高，对总收益的影响更大。

简单说，盛利II的实际收益会更加依赖安盛的分红实现率，一旦未来分红实现率不达标，再高的收益和账户余额都是白瞎。

2025年7月香港保监局刚下调了分红险演示利率上限，港元从7%降至6%，非港元从7%降至6.5%。

监管收紧的背景下，更需要关注产品的保证收益和分红实现率。

买之前先想清楚，适合你的才是最好的。

最终建议：追求现金流首选盛利II

综合来看，安盛盛利II-至尊确实实力够强、名头够大：

• 比收益：前20年完全不输环宇盈活
• 比提领：557提领无人能敌，此前567已是顶格配置
• 比保司：老牌保司，分红实现、实力都靠谱

如果你想更早更快地获取现金流，盛利II-至尊确实是个不错的选择。但是如果你更看重保证收益的确定性，或者对分红波动比较敏感，那可能需要再多对比几款产品。

2025年8月河北、江苏等地监管部门也发布了港险风险提示，买港险确实需要更理性，全面分析优缺点而非盲目跟风。

大贺说点心里话

盛利II的优缺点我都摊开说了，但选产品只是第一步，怎么买、从哪个渠道买，里面的门道更深。