富卫「盈聚天下2」：同样48万美元，10年现价差出20多万

你好，我是大贺。

今天聊富卫「盈聚天下2」。这款产品最近被问得挺多。

原因也简单。内地储蓄险收益还在往下走。2025年9月起，普通型人身险预定利率上限从2.5%降到2.0%。分红险也从2.0%降到1.75%。

钱越来越难找稳一点的去处。

很多朋友开始看港险。可问题也来了。港险产品太多。销售讲得都好听。到底怎么比？

我会抓一个最实在的问题。

同一个48万美金左右的预算，10年后谁的总现金价值更高。

咱们把计划书摊开看。数据说话，别光听销售讲。

同样投48万美元，10年后差距能有20多万

先看富卫这次的背景。

根据保险业监管局2023年1至9月香港长期保险业务的临时同业统计数字，富卫保险在经纪渠道新单总保费是118亿港元。市场份额占全港12.6%。同比增长171.1%。

这个成绩不小。

但我更关心产品本身。市场第一不等于每张保单都值得买。还是要看钱进去以后，现价怎么跑。

这次富卫「盈聚天下2」三年缴预缴方案，年缴保费按20万美元演示。三年缴。预缴后实缴总保费是484,534美元。

同业3年缴产品，在相近实缴保费下，优惠前年缴保费大概是16万美元。

这就很有意思了。

同样都是48万美金左右进去。富卫这边名义年缴是20万。同业那边名义年缴只有16万左右。

你可以理解为，富卫把优惠直接让到了保单规模上。

第10年，富卫这张保单的预期总现金价值是845,664美元。

和3年缴同业比，第10年预期总现价，富卫领先最低同业20多万美元。

这个差距不小。

我看这类产品，不会只看“谁宣传得响”。我会看同预算下，谁把保单规模做大了。谁的第10年现价更扎实。

这一轮横评里，盈聚天下2确实跑得很前。

58%首年保费优惠，是这次最关键的起跑线

这次富卫的优惠结构很直接。

首年保费折扣45%。

预缴保证利率4.5%。约占首年保费13%。

按一次性预缴保费计算，总优惠达到58%首年保费。

很多人看储蓄险，只盯IRR。这个习惯不算错。

不过这里要先看起跑线。

同样48万美金预算。富卫用58%首年保费优惠，把名义保费做到了20万美元一年。其他同业3年缴，有些优惠是0%，有些是3%。

这不是一点点差距。

同预算下，名义保费越大，后面参与分红和滚存的基数越大。现金价值自然更容易被拉开。

我对这个优惠的判断很明确。

如果你本来就在比较3年缴储蓄险，盈聚天下2这次优惠是硬优势。

但也别误会。优惠不是最终收益。最终还是看分红实现、保单费用、提款节奏和持有年期。

优惠只能决定开局。不能替代长期兑现。

3年缴横评：10年现价175%，13年预期翻倍

这个对比我跑了一下午。

同样接近48.5万美元实缴保费。富卫「盈聚天下2」三年缴预缴方案，第10年预期总现金价值是845,664美元。

第10年现金价值 / 预缴保费是175%。

第10年预期单利总回报是7.5%。

第6年预期单利总回报是4.1%。对应已缴总保费的125%。

假设100%分红实现，它的节奏是：

• 预期13年翻倍
• 预期18年3倍
• 预期22年4倍

图里有几组数字很关键。

富卫盈聚天下2，第10年现金价值是845,664美元。

同业3年缴里，有产品第10年是636,906美元。也有628,259美元。还有734,814美元和696,348美元。

最低那一档，和富卫差了20多万美元。

同一个48万美金，差距在哪你得知道。

它不是差在你多投了多少钱。实缴保费是接近的。差在优惠后的保单规模。也差在演示现金价值的增长曲线。

我这里态度比较直接。

这轮3年缴横评，盈聚天下2是我会优先看的那一个。

原因不是名字新。也不是宣传强。

原因是第10年总现价够高。翻倍时间够快。对同预算客户来说，这两个指标更接近真实决策。

不过有一句话要放前面。

这些数字都建立在假设100%分红实现上。

港险分红不是保证收益。演示收益不能当合同保证。你要把“预期”两个字看清楚。

我不会只因为第10年175%就让人下决定。还要看保司历史兑现。后面会讲。

但单看3年缴同预算横评，富卫这一版确实强。

5年缴横评：对手缴得更久，富卫还是占上风

很多人会问。

三年缴和五年缴能不能放一起比？

能比。但要用同预算比。不能用年缴数字硬比。

富卫「盈聚天下2」三年缴预缴，实缴总保费是484,534美元。

同业5年缴产品，在相近实缴保费下，优惠前年缴保费大概是10万到11万多美元。

也就是说，客户总预算差不多。只是缴费节奏不同。

再看第10年。

富卫第10年预期总现金价值还是845,664美元。

同业5年缴里，有产品第10年是704,240美元。有的是767,686美元。还有730,428美元、718,784美元、709,338美元。

富卫相较最低同业，领先10多万美元。

这组对比很有参考价值。

因为5年缴产品通常更容易被家庭接受。缴费压力小一点。节奏慢一点。

但慢也有代价。

钱没有那么早进入保单。早期滚存速度会受影响。

富卫这次靠3年缴预缴，把资金更早放进计划里。再叠加58%首年保费优惠。第10年现价就被推上去了。

我会这样建议。

如果你现金流已经准备好了，且这笔钱10年内不打算动，三年缴预缴更值得看。

你要是现金流不稳定。或者未来三五年还有买房、创业、换汇安排。那就别硬上三年缴。

储蓄险最怕什么？

不是收益低一点。

是中途急用钱，被迫退保。那才难受。

对手5年缴不是没价值。它适合现金流分散的人。

但只看同预算、第10年现价、翻倍速度。富卫「盈聚天下2」这次确实打得漂亮。

分红兑现：演示再好，也要看过往能不能兑现

前面讲的数字，都有一个前提。

假设100%分红实现。

这句话很重要。

分红险的未来红利，不是保证的。保司投资表现、分红政策、市场利率变化，都会影响实际结果。

2025年大家感受很明显。无风险收益往下走。10年期国债收益率也曾跌到很低的位置。低利率环境下，保险公司的长期投资能力更重要。

富卫这边有一个可看的历史样本。

富卫盈聚未来（优越版）在2020-2024年，连续5年分红实现率达到100%或以上。

2024年主力储蓄产品分红实现率对比里，富卫盈聚未来优越版是101%。

同业里，宏记是79%。友记是100%。保记是37%。周记是100%。

这个数据不能直接等同于盈聚天下2未来表现。

产品不同。市场阶段也不同。

但它能说明一个事。

富卫过去几年在储蓄产品分红兑现上，确实不差。至少不是只靠演示表撑场面。

我对分红实现率的看法一直比较克制。

100%实现率很好。但不能保证未来永远100%。

它是参考。不是承诺。

不过横评时，这个指标必须看。特别是演示收益很高的产品。你更要问一句：过去兑现得怎么样？

在这一点上，富卫有加分。

3-10-10提领：适合长期现金流规划，不适合短钱

富卫这次还有一个功能点。叫3-10-10提领密码。

简单讲。

3年缴费。第10年开始。每年提取总保费的10%。演示中可持续到137年。

案例是年缴20万美元。总保费60万美元。第10年起每年提领6万美元。

预期结果是：

• 6年回本
• 15年翻倍
• 30年4倍
• 100年47倍
• 137年390倍

这个功能适合什么人？

我会放在三类场景里看。

给孩子做教育金。第10年后开始提钱，节奏比较好。

给自己做退休现金流。前面先放着。后面每年提一点。

给家庭做传承账户。中间不追求短期退保。重视长期滚存。

这款产品缴费期也变多了。

原来是2年、5年。现在扩展为1年、2年、3年、5年、10年。

保单货币也从原来仅美元，扩展到美元、港元、人民币、澳元、加拿大元、英镑、新加坡元、欧元。

这点我认可。

它不是只能做收益演示。功能确实更完整了。

但我也要说一句硬话。

短期资金别碰。

你要是只想放三五年。或者随时可能要拿回本金。这类分红储蓄险不合适。

它的优势在10年以后才更明显。

前期退保和中途提取，都会影响长期效果。

奖赏和保司底子：锦上添花，但不能替代收益判断

最后看产品功能和保司背书。

盈聚天下2这次有几项奖赏。

享悦人生奖赏。每件人生大事3,000港币。总额上限12,000港币。

长寿奖赏。被保人满80岁，或第10个保单周年日后，以较后者为准。可获10,000港币。

初生婴儿奖赏升级后，亲生子女或亲生孙子女出生，可获20,000港币。最多3次。总额上限60,000港币。

演示里，6位保单持有人最多可获360,000港币奖赏。

杰出表现奖也有升级。被保人、被保人亲生子女、亲生孙子女，可申请高达31,000港币。

另外，它还可附加指定附约。包括定期寿险、意外及伤残、医疗及保费豁免等。

这些功能我会怎么评价？

它们是加分项。不是主菜。

真正决定你要不要买的，还是现金价值、分红兑现、资金周期。

再看富卫本身。

富卫植根香港48年。业务已发展到亚洲十个市场。业务规模稳居全港五大泛亚洲保险公司之列。

投资组合里，固定收益证券占77%。另类投资15%。股权投资5%。现金3%。

地域分布也比较分散。北美35%。亚太27%。西欧16%。其他国家和地区16%。中东和非洲4%。拉丁美洲2%。

固定收益资产规模超160亿美元。其中投资级私募债务达11亿美元。

固收资产评级里，AAA占3%。AA占25%。A占41%。BBB占30%。BB及以下只有1%。

富卫集团**99%**的固定收益资产为投资级。

有人会介意富卫成立时间不如老牌英资保司长。

这个问题可以问。

香港市场里，有些保司历史超过百年。富卫品牌更年轻。这个差异客观存在。

但买储蓄险，不能只看成立年份。

还要看资产质量。看分红实现。看具体产品的现金价值曲线。

我的最终判断很明确。

预算在48万美金左右，想做三年缴预缴储蓄计划，富卫「盈聚天下2」值得放进第一梯队。

特别适合这几类人。

有长期美元资产需求。10年内不急用钱。想兼顾教育金、退休现金流、家庭传承。

不适合谁？

现金流不稳定的人。三五年内要用钱的人。只接受保证收益的人。

这款产品强在同预算横评。强在第10年现价。强在优惠后的保单规模。也有不错的历史分红兑现参考。

但它依然是分红储蓄险。

别把预期当保证。别把长期钱当短期钱用。

大贺说点心里话

港险产品不要只看演示表。也不要只看优惠。你得把预算、缴费期、提领节奏放在一起算。真要买，信息差和渠道成本也要提前问清楚。