友邦「环宇盈活」：30年6.5%吊打自家老产品，但有个隐忧99%的人没注意

你好，我是大贺，北大硕士，深耕港险9年。

2025年被称为"中国财富传承觉醒之年"——家族信托规模突破8000亿，未来10年将有21万亿财富传给下一代。

但是说实话，大多数人只盯着收益看，却忽略了一个更核心的问题：这笔钱，你想好怎么传了吗？

今天聊的这款产品，恰好踩在了这个时代命题上。

7月新品三选一，谁是赢家？

7.2%时代即将告一段落。没赶上末班车的朋友，接下来要面对的是6.5%限高的新品。

7月1日，三款产品同时上线：

• 太平洋「金如意」：2年缴费，保证IRR高达1.5%，还能直付高端养老社区「太保家园」；
• 忠意「启航创富（卓越版）」：2年交，叠加**4%**保费回赠，3年预期回本，10年IRR 5.03%，20年IRR 6.24%；
• 友邦「环宇盈活」：5年交，30年收益直接拉满6.5%。

从家族角度来看，这三款产品反映了一个趋势：保险公司为了保持竞争力，都在把收益往前堆。

以前的7%产品，动不动要70年才能达到收益上限，说实话，谁能等那么久？

现在保司学聪明了，先把前中期收益拉上去，让你更早拿到钱。

这会成为以后港险公司卷的一个方向。

而友邦这次，显然是卷得最狠的那个。

第一轮PK：环宇盈活 vs 友邦老产品

先别急着看全市场，我们从友邦自家产品开始对比。

数据说话：

前40年，6.5%的新品收益全面碾压7.0%的老产品。

还记得活享储蓄刚上线时打的口号吗？"20~40年市场收益第一"。

结果现在，被自家6.5%的产品给超了。

友邦这次诚意满满，不是挤牙膏式升级，而是一步到位。

第二轮PK：环宇盈活 vs 全市场7%老产品

友邦内部赢了，放到全市场呢？

第30年收益：

• 万通富饶千秋：6.51%（叠加首年次年保费**10%+14%**折扣后）
• 其余产品：全部低于6.5%

第40年呢？依旧只有富饶千秋一款产品能突破6.5%。

这意味着什么？

30~40年这个区间，没限高的7%老产品，完全打不过限高的6.5%新品。

无论是宏挚传承、信守明天，还是活享储蓄，全部败下阵来。

友邦采用了一种讨巧的手段：尽可能把达到收益上限的时间提前，让你更早拿到6.5%。

帮你想到20年后——30~40年，才是绝大多数人持有保单的最大期限。

能自己把钱拿出来花，这才是真金白银。

第三轮PK：环宇盈活 vs 限高后盈御3

有朋友问：盈御3会不会限高后重新上架？

答案是大概率会。

和限高后的盈御3相比：

• 保证金额：完全相同
• 前50年预期总收益：环宇盈活更高
• 50年后：完全一样，都贴着**6.5%**走
• 回本速度：环宇盈活快一年

如果你在纠结选哪个，答案很清晰了。

收益之外：功能对比也不输

财富传承不只是留钱，精准传承才是核心。

很多人只看收益，却忽略了这个功能很多人忽略了——港险的传承功能，才是真正的隐藏王牌。

环宇盈活的功能配置：

• 保单分拆、无限变更受保人、红利锁定与解锁
• 价值保障、第二受保人、第二持有人、卓越成绩奖

老产品有的，它全有；老产品没有的，它还创新了。

未来守护选项（市场首创）：保单暂管人可以把保单分拆成两张，指定另一位家庭成员为新的第二持有人及受保人。

如果家庭人口多，想要点对点精准传承财富，这个功能是刚需。

灵活提取选项：可以指定对象，按时按量打钱。收款人范围极广——自己、血亲、非血亲、慈善机构、甚至香港安老院。

实现效果几乎和保诚信守明天的"自主入息"一样，能使财富在更广泛的关系圈中分配。

唯一短板：分红结构的隐忧

说了这么多优点，该泼点冷水了。

环宇盈活派发的是新式复归红利（面值=现金价值），这本是好事。

但问题在于：复归红利的占比大幅缩水了。

同样投保10万美元：

• 活享储蓄第20年复归红利：4.7万美元
• 环宇盈活第20年复归红利：约1.7万美元

新产品复归红利缩水64%，接近三分之二。

一般来说，复归红利占比越高，产品越适合早期提领。

按照这个逻辑，环宇盈活的提领能力恐怕会大打折扣。

当然，目前还无法做计划书进行具体测算，得等到7月1日才能真正见分晓。

但如果你的需求是"边存边取"，这个隐忧必须提前知道。

对比总结：谁该选环宇盈活？

先看硬数据：

• 0岁投保，5年交50万美元
• 30年预期总收益：292.7万美元
• 100年预期总收益：2.4亿美元
• 销售日期：2025年7月1日

友邦这次是真的拼了。

不是挤牙膏式升级，而是一步到位给到最极致收益。

30~40年是绝大多数客户持有保单的最大期限，能自己把钱拿出来花——环宇盈活的6.5%刚好落在这个区间，很符合人性。

谁适合选环宇盈活？

1. 错过7.2%末班车的朋友：6.5%新品里，环宇盈活是目前最能打的；
2. 看重30~40年收益的人：这个区间，它吊打所有7%老产品；
3. 有传承需求的高净值家庭：未来守护、保单分拆、灵活提取，功能配置拉满；
4. 追求友邦品牌的用户：同门对比，它比盈御3更优。

谁需要谨慎？

• 如果你的核心需求是"早期高频提领"，复归红利缩水是个隐忧，建议等7月1日计划书出来再做判断。

从家族角度来看，财富传承不只是留钱，更是留规划。

环宇盈活的功能配置，确实帮你想到了20年后。

但产品再好，也要匹配你的需求。

不同家庭情况、不同资金规划，选择可能完全不同。

大贺说点心里话

说到底，选产品只是第一步，怎么买、从哪个渠道买，才是真正省钱的关键。同一款产品，渠道不同，到手成本可能差出一辆车。