保诚信守明天、世誉财富：收益能看，但波动别装没看见

你好，我是大贺。

今天聊保诚的两款热门港险产品。「信守明天」和「世誉财富」。

最近问保诚的人不少。犹豫的人也不少。

原因很简单。小红书上吐槽保诚的内容变多了。

有人买了10年还没回本。有人说分红实现率只有六七十。也有人因为保单价值回撤，直接退保止损。

我做港险9年。对收益波动不陌生。

但我也理解大家的担心。

买保险，本来图的是安全感。结果看到现金价值回撤。心里肯定不舒服。

咱们把丑话说在前面。

保诚不是不能买。

但保诚真的不适合所有人。

尤其是只看计划书演示收益的人。很容易买错。

这话代理人一般不会跟你说。

保诚的“激进”，不是感觉，是资产配置写出来的

很多人说保诚激进。

这个词听起来有点虚。我们直接看数字。

保诚2024年末的资产配置里，权益证券占比28.09%。债务证券占比59.33%。

这个权益比例，在港险公司里不算低。

拿安盛比一下。安盛权益类资产只有20%出头。债券类资产40%出头。

保诚的味道就很明显了。

它不是特别保守的打法。它更像是愿意多承担一点波动，去换长期更高的回报。

这件事要分开看。

长期债券很稳。但长期债券很难覆盖保单里**6%到7%**的预期回报。

想把收益抬上去。就得靠权益类资产。

股票、基金、权益证券。它们能贡献更高收益。也会带来更大波动。

保诚的资产大部分在北美和亚洲。

这也意味着，北美和亚洲市场出问题时，它受到的影响会更明显。

我不觉得这一定是坏事。

但这一定不是“稳如存款”的东西。

保诚更偏向求胜，不是求稳。

这句话你要先接受。再谈要不要买。

如果你心里默认港险就是每年稳稳涨。中间不能回撤。不能下调。不能低于计划书。

那我不建议你碰保诚。

至少不要碰它偏权益策略的储蓄产品。

小心这个陷阱。

计划书里的高档演示，看起来很顺。每一年都往上走。线条很漂亮。

真实世界不是这样。

市场会跌。利率会变。分红会调。终期红利更会波动。

这不是保诚一家才有的问题。

但保诚的投资风格，会把这种波动放大一点。

隽升当年的回撤，说明保诚的代价在哪里

保诚口碑下滑，绕不开一个产品。

隽升。

前两年，隽升红利大幅回撤。很多老客户的感受很差。

有网友2016年趸交买了隽升。

前几年看着还不错。第5年退保收益率已经有3.2%。

这个水平，当年确实不差。

内地一些3.5%的储蓄险，通常也要持有接近10年，现金价值才比较好看。

但后面变化很快。

到第7年，总额倒亏7500美金。

原本预期第10年现价大概20万美金。2023年显示只有18万美金。

少了约2万美金。折合大概14万人民币。

这个事对客户打击很大。

尤其是熟人介绍买的。更难受。

素材里那位用户是2016年开始缴费。连续交了5年。

当时代理人给过一份纸质收益表。说八年后会开始盈利。

后来客户发现，实际收益远低于当初承诺。中间还出现保险价值回撤。

最后选择止损。

这类故事，我看过不少。

最伤人的不是亏了多少钱。

而是买之前没人把波动讲清楚。

别被计划书忽悠了。

计划书不是承诺书。高档演示也不是保证收益。

尤其是终期红利占比较高的产品。后面调整空间更大。

那隽升为什么会这样？

背景也要看。

2020到2023年，全球市场很乱。

美国疫情初期大搞财政刺激。通胀飙得很快。

2022到2023年，又开始大幅加息。

股债双杀。

股票跌。债券也承压。

对持有较多权益资产的公司来说，这种环境并不好受。

保诚本来就不是特别保守的配置。

遇到这种市场。红利回撤并不意外。

我说得直接一点。

隽升这件事，不代表保诚烂。

但它说明一件事。

保诚的高预期收益，不是白来的。

你要承担波动。

你要接受红利下调。

你还要接受某些年份，现金价值没有按你想象的节奏走。

如果你接受不了，这不是你的问题。

是产品不适合你。

我不会劝这种客户硬买保诚。

短期资金。别碰。

心理承受能力弱。别碰。

一看到结单波动就睡不着。也别碰。

保诚也不是全都飘，快享钱就是另一个样子

说到这里，很多人会觉得保诚是不是不能看。

也不是。

不能只从隽升红利回撤，就说保诚全线有问题。

保诚内部产品差异很大。

比如**「快享钱」**。

它常年分红实现率维持在100%上下。

图片里能看到，美元保单的归原红利现金价值分红实现率，大多在**93%到103%**之间。

这就比隽升的感受稳很多。

这也提醒我们。

看保司，不能只看一个故事。

看产品，也不能只看一个名字。

同一家公司的不同产品，底层策略会不同。红利结构会不同。提领影响也不同。

再回到今天的主角。

信守明天的投资策略，是股债七三开。

世誉财富债券类占45%，股票类占55%。

这两个都不是特别保守。

我会这样理解。

信守明天像冲锋枪。

世誉财富像手枪。

都不是盾牌。

只是火力大小不一样。

像隽升那样的红利回撤，未来依然有概率出现。

不是一定会出现。

但你不能假装它不存在。

买之前必须搞清楚这几点。

你的钱能不能放久。你能不能接受分红下调。你是不是需要频繁提领。

这三个问题，答不清楚。就先别买。

不提领看长期，保诚的预期收益确实不弱

我们再看横向对比。

素材里这组数据，是三款热门产品对比。

保诚世誉财富。宏利宏挚传承。友邦环宇盈活。

条件一致。

都是1年交。总保费50万美金。美元结算。0岁宝宝。

不提领场景下：

第10年IRR，世誉财富5.03%。宏挚传承4.40%。环宇盈活5.15%。

第30年IRR，世誉财富6.18%。宏挚传承6.34%。环宇盈活6.50%。

第100年IRR，世誉财富6.49%。宏挚传承6.50%。环宇盈活6.50%。

这组数据怎么解读？

世誉财富第10年还可以。**5.03%**不低。

第30年以后，它不是最领先。环宇盈活和宏挚传承更强。

到第100年，三者都接近6.5%。

这说明保诚的长线预期不差。

尤其是不提领时，保诚两款热门产品的预期收益，都能排到市场上游。

信守明天也是这个逻辑。

不提领时，前期收益偏低。中期增值速度会上来。

放在一众热门港险里，它能排中上游。

但我不想只说好听的。

信守明天不适合过早提领。

它终期红利占比较高。

早期拿钱，会伤收益。

频繁拿钱，也会伤收益。

如果你买它，是为了孩子成年前后每年领钱。或者家庭现金流随时要用。

我会谨慎。

不是不能设计。是别按最高演示去想。

保诚适合什么钱？

长期不用的钱。

能穿越周期的钱。

你心里知道它会波动，但愿意等的钱。

这种钱，可以看保诚。

世誉财富的亮点，不是收益第一，而是保证现价快

再看世誉财富。

我对它的态度很明确。

单看收益，它没有明显优势。

不提领时，它第10年不如环宇盈活。第30年也不如环宇盈活和宏挚传承。

提领时，它前期还可以。后面也不是最强。

素材里提领场景是，第2年起每年领1.5万美金。

第5年IRR，世誉财富1.80%。宏挚传承1.60%。环宇盈活1.23%。

这个阶段，世誉财富领先。

但这不是全程领先。

后面要继续看资金节奏。

世誉财富真正的亮点，是保证现价。

它买完后，保证现价就达到保费的85%。

交50万美金，保单生效后保证现价有42.5万美金。

它的保证回本期是第9年。

宏挚传承是第17年。

环宇盈活是第16年。

这个差距很明显。

总现价回本方面，世誉财富第4年回本。宏挚传承第3年。环宇盈活第5年。

总现价回本不算最早。但保证回本快，确实是它的卖点。

这对一类人有吸引力。

比如你很在意保证部分。又希望中短期现金价值别太难看。持有周期大概10年左右。

那世誉财富可以考虑。

但我会加一句。

别把它当成提领神器。

它不是。

它和宏挚传承一样，终期红利很关键。

再加上股票类资产占比过半。

投资不理想时，对收益影响会比较明显。

如果你的核心需求是稳定提领。每年都要拿钱。还希望收益平滑。

我不会优先推世誉财富。

我会让你去看更适合提领节奏的产品。

保诚这两款产品，定位不一样。

信守明天更偏中长期增值。

世誉财富更偏保证回本快和中短期体验。

但它们都有一个共同前提。

你要接受保诚的激进策略。

接受不了，就别硬上。

分红实现率平均82%，保诚有底气，也有波动

最后看分红实现率。

保诚的分红产品主要分三类。

人寿及储蓄保险。退休保险。分红重疾险。

我们重点看前两类。

素材里统计了242个分红数据。

平均分红实现率是82%。

其中116个数据高于80%，接近一半。

也有84个数据低于70%，差不多三分之一。

这个数据，我觉得要客观看。

平均82%，不算差。

但低于70%的样本也不少。

这就是保诚的性格。

不是特别平滑。

有高光。也有低谷。

有一款创未来基本储蓄计划，10年以上保单分红实现率达到1044%。

另有一款创未来儿童储蓄，2015年保单实现率只有3%。

这个差距很夸张。

也很保诚。

个例不能说明全部。

但个例能提醒你。

保诚不是给所有人提供情绪稳定的。

它更适合能长期持有的人。

保诚官网还有一个很有意思的地方。

它单独披露了20年以上保单的分红实现率。

这个做法，在港险市场里很少见。

素材里说，是港险市场独一家。

20年以上的数据，确实是保诚的底气。

生效20年以上的子女培育多储蓄计划A，第20年实际平均总内部回报率6.32%。

更美好保障计划系列，5.77%。

理想人生定期储蓄保障计划，5.58%。

这些产品穿过了不少市场周期。

能有这个结果，不算差。

我的判断很清楚。

如果你能持有至少10到20年。中间不频繁提领。也不太在意短期波动。

保诚可以看。

甚至它偏激进的策略，确实有机会带来超额回报。

但如果你有高频提领需求。只准备持有10年左右。或者不能接受大波动。

我会优先让你看安盛、宏利这类选择。

不是它们一定更好。

而是它们可能更适合你的情绪和现金流。

买保险最怕什么？

不是产品收益少一点。

是你买了一个自己根本拿不住的产品。

最后市场一波动。代理人失联。自己慌了。退保止损。

那才是真的难受。

保诚「信守明天」「世誉财富」能不能买？

我的答案是：

能买，但只适合看得懂波动的人。

不懂分红。只看演示。资金还不能长期放。

我不建议买。

大贺说点心里话

保诚这类产品，真正难的不是选哪一款。是先判断你适不适合它的波动。如果你已经在保诚、宏利、友邦、安盛之间纠结，可以把计划书拿来，我帮你把关键数字过一遍。