安盛盛利2 VS 友邦环宇盈活：2026港险榜单4个维度，看完少踩坑

你好，我是大贺。

2025年1月1日，延迟退休正式落地。很多人还没反应过来，但我已经接到不少咨询：

退休推迟了，养老金替代率可能降到40%以下——退休后收入直接腰斩，这个缺口怎么补？

养老这事儿，越早算账越主动。社保只是打底，剩下的得自己补。

今天这篇文章，我不只是给你一份榜单，更重要的是——教你一套评价港险的方法论。

授人以鱼不如授人以渔，学会这4个维度，你自己就能判断一款产品好不好。

评价港险的4个核心维度

市面上港险产品几十款，怎么挑？很多人只看收益率，这远远不够。

我做养老规划8年，帮300多个家庭做过退休方案，总结出4个核心评价维度：

• 收益率——IRR是多少，前中后期是否均衡
• 分红实现率——保司承诺的分红，历史上兑现了多少
• 提领密码——能不能灵活提取，提取后收益会不会崩
• 公司实力——保司背景、规模、经营稳定性

产品是否适合提取，除了看复归红利占比，还要看提领密码冗余度、分红实现率稳定性、提取后IRR变化。这几个维度缺一不可。

下面我逐个拆解，看完你就明白怎么选了。

维度一：收益率怎么看

收益率是大家最关心的，但很多人看收益只看一个数字，这是最大的误区。

正确的看法是：看不同持有年限的IRR，看前中后期是否均衡。

为什么？因为你不知道什么时候需要用钱。如果一款产品只有30年后收益高，但10年、20年时很拉胯，万一中途急用钱，就亏大了。

我给你看一组数据：

安盛盛利2，不管是保单10年、20年、30年，复利IRR一直处在市场前三左右的水平。前中后期收益很均衡，表现非常好。

友邦环宇盈活，收益仅次于安盛盛利2，每个阶段表现也比较均衡，没有明显短板。

中国人寿傲珑盛世，收益表现跟前两个顶流差距不大，是中资保司里最好的。

从图表可以看到，多数产品在30年及以后IRR稳定在**6.50%**左右。

但差距在前期——有的产品7年就能回本，有的要10年。

我的建议：别只盯着终极收益，重点看10年、20年这两个节点的IRR。养老规划是长期的事，但人生充满变数，中期收益同样重要。

维度二：分红实现率的真相

收益率只是"预期"，能不能拿到手，要看分红实现率。

这是很多人忽略的维度，但它决定了你的钱能不能真正落袋。

分红实现率 = 实际派发的分红 ÷ 计划书上演示的分红 × 100%

**100%**意味着完全兑现，低于100%就是打折。

我给你看一张香港保司分红实现率排名：

几个关键发现：

• 中国人寿分红实现率稳居第一梯队，历史数据非常漂亮
• 安盛分红实现率在香港保司排行里能排到第二梯队，表现稳健
• 有些保司波动极大，最低只有3%，最高104%，这种就要谨慎

安盛的智活系列在多个年份保持100%红利实现率，非常稳定。

再看一个反面案例：中银人寿的分红实现率，周年红利最低值为52%，最高值为102%，波动有点大。

这意味着什么？如果你买了一款分红实现率只有50%的产品，计划书上写的6%收益，实际到手可能只有3%。

更关键的是——如果分红不好硬提，是在透支保单的未来。

很多人不懂这个道理，看到账户里有钱就提，结果把保单提废了。

维度三：提领密码的秘密

这是最专业、也是最容易被忽略的维度。

**什么是提领密码？**简单说，就是一款产品最多能提取多少钱、提多久，而不影响保单的长期价值。

比如"557"意味着：第5年起，每年提取总保费的7%。"588"意味着：第8年起，每年提取8%。

安盛盛利2有市场少有的557提领密码，这意味着它的提取空间非常大。

但这里有个关键技巧：如果你想做566提取，要看市场上可以做567提取的产品，以保留安全边际。

什么意思？假如一个产品极限是567，你只按566来提，就留了一定的冗余。即使分红没那么稳定，对保单影响也不大。

还有一个判断标准：提取完之后IRR是更低，还是更高？

从数据可以看到，安盛盛利2和永明星河尊享2提取完之后IRR反而更高了。

如果一个产品提取比不提取收益更高，说明它在设计之初预留了一部分钱等着你来用。这笔钱可能放在一些收益不高但方便变现的资产上。

如果你不提，它其实在一定程度上拖累了保单的收益。

综合来看，市场上最适合提取的产品就两款：安盛盛利2、永明星河尊享2。

它们提领密码多、分红实现率稳、提取后收益不降反升。养老规划最需要的就是这种"能提、敢提"的产品。

维度四：公司实力怎么评估

很多人觉得香港保险都差不多，其实公司背景差异很大。

**为什么公司实力重要？**因为保单是几十年的承诺，你要确保这家公司几十年后还在，还能兑现。

看几个关键指标：历史、规模、市场份额。

安盛，成立于1817年，206年历史，业务遍及全球51个国家。

服务9300万名客户，管理资产超过76000亿港元，福布斯全球2000强排名第48位。

不管从香港还是全世界的角度来看，安盛都是妥妥的巨无霸大集团。

再看2025年上半年香港非银保险市场：

• 友邦 111亿元标准保费，**11.2%**市场份额，稳居榜首
• 保诚 82亿，8.3%
• 国寿 78亿，7.9%
• 宏利 77亿，7.8%

中国人寿属于央企国家队保司出海的代表，在港经营40多年，市场占有率在香港非银保司里排前三。

买保险是几十年的事，选一家历史悠久、规模够大、市场份额稳定的公司，比追求那一点点收益差距重要得多。

特殊场景：保底、派息、养老

除了上面4个维度，还有一些特殊需求场景，我单独讲一下。

场景一：追求高保底

如果你特别看重确定性，不想承担分红波动风险，立桥智选储蓄保是短期储蓄的最佳选择。

优惠后保费93万（优惠7万），第5年保证IRR达4.57%。

注意，这是保证收益，不是预期。

场景二：想要稳定派息

很多人想用保险替代收租、吃息，太平洋鑫相伴很适合。

每年派息3.3%，其中**2.5%**是保证，其它是分红。

保证利息占比超3/4，比美元存款还强。

场景三：养老规划

全球养老金缺口达51万亿美元，中国养老金替代率可能降至30%-40%。

社保养老金预计2044年见底，这不是焦虑，是理性规划。

如果不考虑养老社区，万通富饶万家就是做养老规划的最佳产品，没有之一。

它有12种年金领取方式：抗通胀递增领、夫妻联合领、重疾双倍领。

不是花架子，每一种都很实用。养老金领取水平是内地年金3倍，而且是固定派发。

2026榜单：综合评分结果

基于上面4个维度，我给出2026年的综合榜单：

高收益首选：安盛盛利2、友邦环宇盈活、中国人寿傲珑盛世

安盛综合来看实力最强。友邦公司和分红实现率都是香港最好的，选这个产品完全不会出错。

高保底首选：太平洋人寿世代鑫享，预期复利长期能做到5.1%，保证收益比内地产品都高一大截。

人民币保单：傲珑盛世人民币保单收益不比安盛盛利2和永明星河尊享2差。

养老规划首选：万通富饶万家（灵活性无敌）；太平人寿、太平洋人寿产品可对接内地高端养老社区。

别等退休了才发现钱不够。养老这事儿，越早算账越主动。

大贺说点心里话

看完这篇文章，你应该已经学会了评价港险的4个核心维度。但选对产品只是第一步，怎么买、从哪个渠道买，里面的信息差更大。