永明星河系列2升级：1%保证回报背后，我更看重兑现

你好，我是大贺。

今天聊永明「星河系列2」。也就是星河尊享2、星河传承2这一组产品。

我自己持有永明保单第7年。作为一个老客户，我看永明，不只看演示表。也看它过去到底有没有兑现。

截至2026年05月10日，永明这次最让我注意的，不只是产品升级。还有2026年分红数据。

万年青系列总现金价值比率，已经连续2年100%达成。星河尊享计划部分缮发年度的终期红利实现率，最高到106%。

不是广告我就说实话。

在港险分红险里面，演示数字谁都会做。真正难的是，过几年还能不能接得住。

丘吉尔当年托付的，不只是一笔证券

先讲个历史故事。

二战期间，英国启动过一个高度机密的行动。叫鱼雷行动。

当时英国要转移国家财富。包括价值25亿美元黄金，还有50亿美元有价证券。

这些资产从苏格兰格里诺克港出发。横跨北大西洋。风险非常高。

航行期间，134艘盟国货船被德军击沉。

但英国转移资产的运输船，被加拿大海军接应成功。

这批有价证券后来存在哪里？

存进了永明金融位于蒙特利尔总部大楼的三层地下金库。

这件事很有意思。

永明不是随便参与一下。它是加拿大银行和英国银行共同选定的唯一证券保管方。

也就是说，当时英国的金融命脉，有一部分真放在永明的地下室里。

战后，这50亿美元证券完全无损地归还给英国政府。

丘吉尔那一代人，当然不会用今天的保险话术。但从结果看，他确实把英国的金融血脉，托付给了永明金融的地下室。

永明在1944年还认购了1.8亿加元加拿大政府战争债券。是英国战争债券活动的单笔最大认购方。

这不是简单的品牌故事。

保险公司最核心的东西，不是包装。是长期信用。

永明到现在有161年0违约历史。经历过1929年大萧条。经历过二战。经历过2008年金融危机。也经历过近几年疫情。

这几年我一直盯着呢。

我对永明的偏好，不是因为它故事讲得好。而是它在大周期里活得够久。也没有在关键节点掉链子。

港险市场现在很卷。

但我看保司，还是会先看底层信用。产品可以升级。演示可以调整。保司的长期经营能力，才是最底层的东西。

星河系列2这次升级，主要看三件事

这次星河系列2的升级，不算花哨。

它主要改了三块。

新增3种保单货币。新加坡元、欧元、迪拉姆。

新增受益人保单暂托安排。受保人身故后，保单可以继续传承。

优化丧失行为能力支援服务。新增丧失行为能力转让安排。

有一说一。

这三个升级，都不是为了短期冲收益。

它更像是在补“长期持有过程中会遇到的问题”。

钱怎么跨币种用。人走了怎么传。人失能了谁接手。

这类问题，年轻时不敏感。等家庭资产规模变大，反而很重要。

货币从6种扩到9种，真正有用的是提取场景

原来星河系列支持6种货币。

美元、港元、人民币、英镑、加元、澳元。

这次新增3种。

新加坡元、欧元、阿联酋迪拉姆。

也就是从6种保单货币，扩到9种保单货币。

我觉得这一步挺贴时代。

过去买港险，很多人只纠结美元。现在不一样了。

孩子可能去欧洲读书。家庭可能在新加坡配置身份。父母可能去海外养老。也有人做中东相关业务。

地缘变化。汇率波动。资产使用场景也变多了。

横跨亚洲、欧洲、中东的货币组合，我认为是明智的。

更关键的是，星河系列2里面有一个点很少见。

美元、加元、人民币、迪拉姆、澳元这5种核心货币，保证及预期回报完全一致。

这个设计，我会给高分。

很多产品是美元好看。换成人民币，收益就变弱。

星河系列2至少在这5种核心货币上，把回报机制拉平了。

再配合SunWallet，可以实现全球17种货币灵活提取。每年首次海外汇款0手续费。

说白了，永明想做的是“全球生活，一单搞定”。

这个词听着有点大。

但落到真实生活，就是孩子交学费。家人看病。海外旅居。退休提钱。

能直接提对应货币，就少一次换汇。也少一次汇率摩擦。

这不是噱头。对跨境家庭有实际价值。

受益人保单暂托，是给传承加了一道接力

第二个升级，是受益人保单暂托。

简单讲，受保人身故后，指定受益人可以成为新的受保人和保单主权人。

如果受益人是未成年人，也可以由保单暂托人接管。

这次还做成了一个3+3+3结构。

可指定受益人暂托3位。后补保单主权人3位。保单暂托人3位。

这个设计的核心，不是听起来高级。

而是把保单传承做成接力。

持有人。后备持有人。暂托人。

一层接一层。

我会把它理解成管家式类信托传承的再升级。

它不等于正式信托。这个边界要讲清楚。

但对很多家庭来说，它已经能解决不少现实问题。

比如孩子还小。比如继承顺序要提前安排。比如不想资产一到关键时刻就卡住。

财富传承最怕什么？

不是少赚一点。

是出事之后没人能顺利接。或者家里人扯皮。

星河系列2这次把这个链条做得更细。我认为是实用升级。

失能安排这块，我建议每个家庭都认真看

第三个升级，是丧失行为能力支援。

这个话题不好听。但很现实。

你可以预先指定一名或多名家人。作为丧失行为能力后保单转让的继承人。

也可以定义100%转让保单。或者按25%比例以上做多人转让。

保障金领取人也升级了。

原来只能指定1位。现在可以按优先顺序指定最多3位。

还可以定义100%领取保障。或者25%比例以上的多人领取保障及领取顺序。

这件事我态度很明确。

有家庭责任的人，别忽略失能安排。

明天和意外哪个先来，没人知道。

提前把最坏情况预设出来，不是悲观。是不想给家人增负。

尤其是保单金额比较大的人。

你不能只关心收益率。也要关心自己失去判断能力后，保单谁来管。钱怎么拿。家人有没有权限。

这类条款平时没存在感。真出事时，很要命。

星河尊享2的1%保证回报，是我最看重的底牌

聊完升级，回到产品本身。

我重点看星河尊享2。

它最硬的点，是长远保证收益高达1%。

市场上热门港险，保证收益峰值大多在**0.2%-0.7%**之间。

对比一下会更直观。

5年交热门港险保证峰值：

永明星河尊享2、星河传承2是1.00%。宏利宏挚传承0.64%。忠意启航创富0.60%。万通富饶千秋0.55%。周大福匠心传承20.47%。保诚信守明天0.37%。友邦环宇盈活0.32%。友邦盈御30.32%。富卫盈聚天下20.32%。安盛盛利20.23%。安盛挚汇0.21%。

我不喜欢把港险只讲成“高收益”。

分红险本来就有非保证部分。

演示收益漂亮，不代表一定到手。

但保证收益不一样。

它是底牌。

星河尊享2的1%长远保证回报，在大厂产品里非常突出。

这也是我觉得它适合做现金流规划的原因。

哪怕未来分红表现没有你预期那么好，它的保证底座也比很多产品厚。

悲观情境下也能看出差异。

美元2年缴，星河尊享2的预期总内部回报率：

第10年2.00%。第20年4.32%。第30年4.64%。第70年4.71%。第100年4.69%。

同期盛利2悲观情境下，10年是0%。20年3.57%。30年3.88%。100年4.46%。

我会更关心悲观情境。

顺风时大家都好看。逆风时才看底子。

保证内部回报率也能说明问题。

美元2年缴下，星河尊享2从第60年起稳定在1.00%。盛利2从第60年起大约是0.22%-0.23%。

再看提领。

这里用一个“566”提领方案。

保单第6年至100岁，每年提取18000美元。

从保单第30年到第100年，星河尊享2的账户剩余价值一直在前列。

第30年，星河尊享2剩余现金价值是694,433美元。盛利2是696,452美元。保诚信守明天是600,447美元。

第100年，星河尊享2约34,730,588美元。盛利2约34,730,587美元。宏挚传承约34,730,587美元。

这里我直接说判断。

能承受市场波动的人，选盛利2也可以。

但求稳的人，我更推荐星河尊享2。

原因很简单。

盛利2早期数据不差。但它更依赖市场和分红表现。星河尊享2的保证底座更厚。

长期提领现金流，稳比冲得高更重要。

还有一个点，人民币保单。

通常情况下，美元保单收益高于人民币保单。

但星河尊享2是目前市场上少见的人民币保单与美元保单收益完全一致的产品。

30年人民币IRR对比里，星河尊享2是6.31%。盛利II是6.32%。傲龙盛世6.31%。匠心传承26.29%。

星河尊享2预期回本是7年。预期到达6.5% IRR，要到第50年。

这个地方也要讲清楚。

它不是短期暴利产品。

它适合长期资金。适合做教育金、养老金、家族现金流。

短期要用的钱，别放进来。

但如果你本来就想拿人民币保单，又担心汇率波动。星河尊享2确实是少数能认真看的选择。

写在最后：2026分红数据，是永明这次最硬的证明

最后说兑现。

港险行业这两年正在挤泡沫。

香港保监局GL16指引更新后，分红保单披露要求更细。过往分红实现率的追溯期，从5年延长到10年。覆盖产品数量也增加了。

这对消费者是好事。

以前很多分红数据藏得深。现在逐渐变成明面上的硬指标。

而且2025年行业里，已经有不少保司下调在售分红险演示利率。部分预期IRR降幅大约在0.1%-0.3%。

这种背景下，永明的2026数据就更有分量。

万年青系列产品总现金价值比率，连续2年100%达成。

万年青·星河尊享计划2年缴、5年缴，2023缮发年度终期红利实现率高达106%。

万年青·尊享储蓄计划2年缴，2024缮发年度实现率是105%。

其余多数产品实现率也在100%。

更难得的是，永明还对部分产品的归原红利做了**5%-8%**上调。

并且涵盖已停售产品。

已停售的万年青·星河尊享计划（SunJoy Global）、万年青·星河传承计划（SunGift Global），2026年归原红利率上调至5%。

调整从2026年4月1日起生效。

作为一个老客户，我对这个动作很有感。

自己保单账户拉出来看过。分红实现率、归原红利调整，这些不是纸面热闹。

它关系到未来几十年，你账户里的钱到底能不能跟上演示。

我对星河系列2的判断很明确。

想短期周转，不合适。

想博特别高的非保证收益，也不是最激进的选择。

但你要的是长期现金流。多货币使用。传承安排。还希望保证底座更厚。

那星河尊享2值得认真看。

尤其是保守型家庭。

我会优先把它放进候选名单。

大贺说点心里话

港险产品看起来复杂，其实就两件事。买得对，买得省。你如果正在比较星河系列2，或者想看看不同渠道的真实差别，可以来问我一句。