安盛盛利2：保证收益垫底、红利不能解锁，为什么还说它是港险提领天花板？

你好，我是大贺。

上周有个客户问我：大贺，盛利2我看了好几个测评，都在吹557提领，但我发现它保证收益才0.23%，25年才保证回本，这不是坑吗？

说实话，这个问题问得好。

今天我就从资产配置的角度，把安盛盛利2这个产品扒个底朝天——先讲它的硬伤，再告诉你为什么即便有这些问题，它依然是市场上最强的提领产品。

鸡蛋不要放一个篮子，选产品也一样，要看全貌。

先泼冷水：盛利2的两个硬伤

很多测评只讲优点，我反过来——先把缺点摆出来，你心里有数再往下看。

第一个硬伤：保证收益几乎垫底

5年缴费的话，盛利2的保证回本时间是25年，长期保证收益只有0.23%。

市场上大部分产品保证回本在15-20年，盛利2比别人多等5-10年。

看这张对比表就知道了：

有舍有得，盛利2就是牺牲了保底，把更多空间给了增值红利。这是它的设计逻辑，不是bug。

但如果你是那种"没有保证就睡不着觉"的人，这款产品确实不适合你。

第二个硬伤：红利锁定后不能解锁

盛利2支持红利锁定，但不支持解锁。

你可以在市场高点把非保证红利锁定成保证收益，落袋为安。但一旦锁定，就不能再解锁重新投入市场。

对于懂投资、想择时操作的朋友来说，这确实是个遗憾——落子无悔，没有后悔药。

不过换个角度想，如果你本来就不擅长判断市场时机，这个功能有没有其实无伤大雅。

两个硬伤都摆出来了。你可能会问：既然有这些问题，为什么还有这么多人追捧它？

但为什么它还能成为提领王？

答案藏在产品结构里。

先说一个背景：2025年初人民币兑美元跌破7.3关口，中美利差达到300基点的历史高位。从全球视角来看，汇率波动加剧，越来越多高净值家庭开始配置美元资产。

而港险储蓄险里，最核心的需求就是——提领。

什么叫提领？简单说就是每年从保单里取钱出来用，同时保单还能继续增值。

盛利2的提领能力有多强？

5年缴费，从保单第5年开始，每年可以提取本金的7%，一直提领下去，永不断单。

这就是江湖上传说的"557提领"。

自从安盛盛利2出现之后，永明万年青在港险市场的提领王宝座就要拱手让人了。

为什么它能做到？秘密在于它的保额增值红利（类似复归红利）占比非常高。

复归红利是什么？你可以理解为"已经装进口袋的钱"，它会变成保证利益的一部分，不会因为市场波动而缩水。

复归越多，保单结构越稳，越适合提领。

这是资产配置的逻辑——你不是在买一个"可能会涨"的产品，而是在买一个**"边取边涨"的现金流工具**。

提领数据实测：全港唯一557

光说不练假把式，我们直接看数据。

第一档：566提领

5年缴费，第6年开始每年提取本金的6%。

这是市场上比较常见的提领方式，大部分产品都能支持。

但盛利2的表现：提取后，20年复利就能达到6.41%，到第26年稳定在6.5%。

566提取后，剩余收益几乎领先市场所有产品。

这意味着什么？你每年把钱取出来用，剩下的钱还在以接近**6.5%**的复利增长。

鸡蛋不要放一个篮子，但如果有一个篮子能边取边生蛋，谁不想要？

第二档：567提领

5年缴费，第6年开始每年提取本金的7%。

到这个档位，很多产品就扛不住了——提着提着就会断单，提不出来。

而盛利2依然独占鳌头。

第三档：557提领——全港唯一

5年缴费，第5年开始每年提取本金的7%。

这是最激进的提领方式，比567还早一年开始提，还多提1%。

市场上其它所有产品，没有一个能做到557提领。

它是全港唯一，实力超级恐怖。

我们拿盛利2和另一款热门产品星河尊享2做个对比：

30岁女性，6万美元5年缴，从第5年开始每年提取总保费的7%（也就是每年提2.1万美元）。

第10年，盛利2现金价值267,803美元，IRR 3.85%；星河尊享2只有240,527美元，IRR 2.85%。

更关键的是——星河尊享2在第63年断单了，而盛利2可以持续到70年以上。

你每年取2.1万美元，取了60多年，星河尊享2就没钱了。而盛利2还能继续取，账户里还有150多万美元。

这样的结构设计，提取是对它最大的尊重。

静态收益：不提也是综合最强

有人说：我不打算提领，就想放着增值，盛利2还值得买吗？

答案是：依然值得。

不提取情况下，5年缴费，盛利2前10年、20年、30年的IRR分别是3.52%、5.82%、6.5%。

以0岁男孩、10万美元5年缴为例：

• 第10年现金价值 660,340美元
• 第20年 1,387,972美元
• 第30年 2,925,600美元

跟市场上主流产品对比，这个水平在每个阶段都不是最高的，但一直数一数二，是综合各个阶段收益最均衡的。

前10年、20年收益最高的是宏挚传承，但20年之后增长乏力。友邦、保诚的产品虽然30年左右也能触顶6.5%，但前期收益打不过盛利2。

打个比方，就像跑800米：宏挚传承第一圈冲得最快，但第二圈累了被反超；友邦保诚前面跑得稳，第二圈冲过终点。

而盛利2呢，第一圈紧跟前两名，第二圈和友邦保诚一起冲线。论静态收益，盛利的综合成绩是最好的。

安盛靠谱吗？看分红实现率

讲到这里，你可能还有一个担心：保证收益这么低，万一分红实现不了怎么办？

这个问题问到点子上了。

香港产品稳不稳定，不只在于保证有多少——因为不管哪个产品，保证都只占极小部分。更重要的是公司的分红实现率和投资能力。

去年7月，我们团队花了两个星期，从12家香港保险公司官网扒取了上千条数据，做了一个全面的分红实现率排名。

安盛的表现如何？

• 过往分红实现率在90%以上的数据占比七成以上
• 分红实现率达80%及以上的数据占比九成
• 10年+储蓄保单平均分红实现率 81.8%
• 周年/复归/终期红利的平均值都在95%以上

安盛最终排名第二梯队。

为什么不是第一？因为它被一个特殊数据拖累了——有一个重疾险的分红实现率最低只有28%。

这个异常值虽然不代表安盛整体水平，但确实加大了数据波动。如果去掉这个异常值，安盛是妥妥的第一梯队。

作为全球最大的保司，不要小看安盛。它是稳健选手的代表。

还有这些隐藏功能值得关注

提领强、收益稳，这些都讲完了。但盛利2还有几个隐藏功能，特别适合有全球资产配置需求的家庭。

1. 9种货币0手续费转换

当你的孩子在英国读书、你在新加坡出差、父母在国内养老，一张保单如何同时满足三地需求？

盛利2支持9种货币互相转换：美元、澳元、英镑、加拿大元、欧元、港元、澳门币、人民币、新加坡元。

货币转换0手续费，从第3个保单周年日开始就可以操作。这在整个市场里都是很少见的。

2025年汇率波动加剧，人民币兑美元可能在7.3-7.5区间震荡。有钱人都这么做——持有多币种资产，哪边汇率好就用哪边的钱。

2. 市场首创双货币户口

这个功能我觉得特别实用。

整个保单做货币转换太麻烦，但你又想持有一些外币怎么办？可以直接把保单里一部分钱放到"环球货币户口"，选8种货币中的任意一种，还有活期利息。

比如你要去英国看望留学的孩子，可以提前把一部分红利锁定到英镑户口，随用随取。

**2024-25学年斯坦福大学学费涨到8.7万美元/年，涨幅5.5%。**教育金需求持续增长，提前锁定外币是明智之举。

3. 财富管家服务

这个功能是安盛首创的，其它保司有类似功能，但都不如安盛做得好。

你可以为最多3位收款人预先设定：开始提取年份、提取期、提取金额、支付次序。

保单直接把钱打给第三方，不经过你的手、你的账户，隐私性很棒。

这很适合高净值客户做家族财富传承——下达一个指令，多次重复执行，大大小小的事情替你操心打理好。

4. 身故赔付130%

普通香港储蓄分红险，身故最低赔付保费的101%-105%，几乎没有身故杠杆。

而盛利2，只要满足一定条件，身故最低可以赔付总保费的130%。

给足了关怀。

结论：瑕不掩瑜，适合谁买？

说到这里，盛利2这个产品我已经讲得很透彻了。

它有两个硬伤：保证收益低、红利不能解锁。但它的优势更明显：

• 全港唯一557提领，越提越高
• 静态收益综合最均衡
• 分红实现率稳健
• 9种货币0手续费转换
• 双货币户口、财富管家等实用功能

预期回本周期7年，比保证回本的25年快得多。

提领只是安盛盛利2众多优点中的一个，并不能完全概括这款产品。

盛利2适合谁？

• 有提领需求的家庭（教育金、养老金、被动收入）
• 能接受低保证、看重长期收益的投资者
• 有多币种资产配置需求的高净值家庭
• 信任安盛品牌和投资能力的客户

不适合谁？

• 对保证收益有执念的人
• 需要频繁锁定/解锁红利择时操作的人

如果实在不喜欢低保证，可以看看高保证的产品，适合自己最重要。

盛利2有一些小问题，但仍是市场上最强的产品之一。

大贺说点心里话

这篇文章4000多字，能看到这里的都是真爱。

但说实话，选对产品只是第一步，怎么买、从哪个渠道买，里面的信息差可能比产品本身更重要。