真实评测保诚的分红险，结果出人意料

直接说结论：通过对保诚「隽富多元货币计划」的全面拆解，第20年内部收益率（IRR）仅为4.87%，低于部分同业5.2%+的水平。但长期持有至60年，IRR可达6.12%，前提是分红实现率持续保持100%。这款产品的真实表现，与营销号的宣传存在明显差距。

避坑提示：营销号常以“复利6%+”为卖点，但这是60年后的长期IRR，且依赖分红实现率持续达标。若考虑20-30年的持有周期，实际IRR可能低于部分内地增额终身寿险的预定利率。

公司背景：保诚实力几何？保诚成立于1848年，总部位于伦敦，是全球历史最悠久的保险公司之一。在香港市场，保诚拥有较高的品牌认知度，但其信用评级（A级）与部分AA级同业相比存在差距。

收益实测：30岁男性，年交10万美元，5年交下面是保诚「隽富多元货币计划」在不同持有期的现金价值及IRR表现。所有数据均基于保诚官方利益演示文件，假设分红实现率为100%。

回本时间分析：在100%分红实现率下，保证回本时间为第15年，预期回本时间（含分红）为第8年。若分红实现率降至80%，预期回本时间将延长至第11年。

横向对比：保诚在10款主流产品中排名第6从上图可见，保诚「隽富多元」在10款主流香港储蓄险中，第20年IRR排名第6，第30年IRR排名第5，第60年IRR排名第4。表现处于行业中上水平，但并非顶尖。友邦「充裕未来」、宏利「环球货币」在第20-30年区间表现更优。